Q：手机业务介绍

水晶主要是做手机，目前为止主要业务七成以上还是来自在手机业务链。今年前三季度，进入收入増长，利润的增幅和收入増幅相匹配。过去两年由于华为的915芯片断供、疫情以及这个安卓系手机的加配，在手机端毛利率更高的新产品市场受到压制。

半导体光学业务，现在为止主要的市场是北美手机，今年开始公司一些新业务走向市场，毛利率进一步提升，利润的増速会在30%以上。

手机终端业务，以手机为主的消费电子，虽然手机终端在下降在减少，但是水晶受影响较小。第一个，红外氯化片产品，市场是以北美为主，安卓系为辅。另一个是吸收板射的复合滤光片，去年开始在推向国内安卓系的终端，虽然说现在量还没有那么大，受制于整个安卓系的中高端机型，尤其是国内安卓系的中高端机型销售还是不是特别的理想，但是已经开始对利润构成产生影响。

Q:汽车电子业务介绍

汽车电子和AR业务作为战略性业务。21年1.2个亿收入，未来空间很大。

汽车电子领域车载光学业务主要包括三类。

第一类是摄像头元器件，水晶原来在摄像头技术上有较大优势，摄像头模组可以从手机摄像头应用到车载摄像头。

第二类是迎宾灯光刻滤光片，17年开始为宝马天使之翼提供光刻路光片，近几年延伸到更多车型，业务快速提升。

第三类是车载激光雷达的光学元器件，保罗棱镜透镜、滤光片、扩散镜头等。激光雷达业务今年上半年没出货，下半年随着新车型发布，出货给终端。大疆、华为、海外，部分项目车型还没有童产，公司在激光雷达业务上有布局。

除了元器件以外，汽车电子领域还有整机模组业务，以AHD为代表。水晶是全世界最早量产AHD的企业之一，20年12月为红旗配套AHD约3000套。今年拿到了几个AHD的订单，包括长城汽车和比亚迪。

预计今年下半年汽车电子业务能到达3个亿，明年有机会实现10亿。

Q:安卓简规降配。国内安卓的复合滤纹片比例

我们为A客户做到红外。目前国内主要终端都已经接受复合滤纹片，但国内安卓系高端机型销售情况不够好。后续争取做A客户的吸收反射复合镜，但由于中美关系以及供应链去中国化影响存在一定难度。

Q：微棱镜业务

微棱镜明年6000万产能，明年3月份出货。

Q：激光雷达业务

激光雷达预计今年出货10万台，提供给大疆、华为等激光雷达的厂商。激光雷达根据大小尺寸不同，一般价格在100-300。激光雷达的产能今年约几万片。

Q：水晶今年消费电子业绩明显好，是在车的应用上较多吗

手机的规模体量大，消费电子未来看新的移动终端AR眼镜等。水晶在信息的获取感知领域、3D摄像头相关的深度信息获取等核心器件上有布局。水晶关注呈现技术，即显示和投影，把投影技术应用到汽车上。水晶通过技术研发逐渐从消费电子企低转型为定义光学的交付解决方案。

Q:A客户未来会不会不用中国供应商

有一定可能。水晶注重全球化，在海外构建市场、研发和制造。技术性上，水晶的微型棱镜模块技术落地早，具有很大优势。开放合作方面，协调好各方面。

Q:光学面板后期大约有80亿市场，未来的竞争？

主要竞争对手是兰斯和伯恩。主要看未来技术和需求的匹配程度。微棱镜供应北美，未来会再增加一条线，

Q：毛利率大幅提升受客户新机型影响

水晶在北美核心供应商中排名靠前。

Q：成像光学器件

成像光学器件主要是手机的滤光片和棱镜。

Q:为什么做VR?

VR现在对收入的贡献不大，VR没有大规模投入市场。因为终端也找到公司问有没有方案和能力，水晶不是做产品的公司。

Q:AR产品未来的供应潜力

AR眼镜大部分从手机转移过去，一定要有3D摄像头、算法芯片、天线，光学元器件、光学面板、3D都会从手机端转移。半导体光学产品在AR中是必备的。AR中不会有屏幕，通过虚拟屏幕呈现，用AR成像模组实现，是水晶在AR中的一个重要产品。

Q:国内合作的AR终端

国内AR终端比较少，没有大品牌，国内大部分做行业应用和垂直应用，国外在工业上应用。未来在消费上会有需求提升，需要降成本、提性能，目前水晶和海外巨头有合作，消费级海外终端以A客户为主，还有Meta、Amazon、Microsoft、Google等。

Q:四季度展望

收入端四季度预计和三季度基本持平，利润端四季度涉及费用，会比三季度差一些。

Q:回购方案

回购方案已经通过，回购用于股权激励和持股计划。

Q:研发投入增速快，接近50%增长

研发投入会越来越专注，现在研发大部分围绕在未来两年，手机端不会做长远投入了。

Q:HUD和华阳的差异点

各有特点。华阳规模体量更大、整车经验更丰富、供应链能力更强。我们主要产品是AR HUD,价格在2500左右，WHD价格在1000左右。

Q:燃油车配HUD

难度不大，但是与整车结构设计有关，因为新能源车和传统燃油车设计理念不一样，未来燃油车结构设计可能会留有更大空间，HUD应用的核心是光学设计和软件算法。

Q：智能像素大灯和自驾伴侣

智能像素大灯和自驾伴侣是一套系统，整机模组。水晶目前从元器件到解决方案提供商转变、从制造型企业向技术型公司转变、从传统的消费电子企业向更大领域应用的转变，从手机端到车载端。智能像素大灯的单车价值接近一万元。智能像素大灯实际上是投影，现在正在开发，和车厂有合作。