新时代，新行情，新概念，近半年，新概念备受市场资金青睐，供销社概念就属其中之一。本文深度分析了供销社概念翻红原因，供销社发展情况，以及未来的五大发展方向（农业生产端、产销对接、可再生资源回收利用、冷链物流、金融服务），文末梳理出对应核心上市公司。预计阅读时长3分钟。
新时代、新气象、新概念、新行情.....用来形容最近的市场再贴切不过了。
随着各地防疫政策优化，新的时代已经开启，新的气象出现了，我们的股市也迎来的新的行情，3200点的关口已经有效突破。
防疫优化，复苏行情下，疫后修复主线食品饮料、旅游酒店、航空机场等涨幅直接受益，今天这三个板块再度出现上涨。想了解具体逻辑的朋友可以回看昨天的文章《振奋！多个城市防控优化！疫后受益方向成大风口！》。
今年下半年以来，“新”概念备受市场资金青睐，比如供销社概念，元宇宙范畴的Web3.0概念，新电池技术路线钠离子电池，半导体行业的Chiplet概念等。
我们今天的一起深度了解下供销社这个新概念，并梳理下相关核心上市公司。
1、供销社—由“小卖部”走向“综合服务体”
供销社概念是一个新概念，但供销社并不是新生事物，最早起始于20世纪50年代，最近意外翻红，主要是多家媒体报道重启供销社，热度不断增加。
供销社是供销合作社的简称，是县级以下基层的商业流通组织，农民集体主义合作经济组织，由政府主导。
在老一辈的印象中，供销社是处于街尾带有绿色招牌的“小卖部”，销售农药、化肥、种子生产物资，以及粮油、面、饼干之类的生活物资，主要功能是销售各类商品。
经历过百年历史的发展，从最初的“小卖部”转变为“综合服务体”。
1949-1957年，供销社诞生，逐步进入黄金期，形成上下连接的全国性流通网络。
1958-1995年，供销社多次分分合合，曲折发展。
1996-至今，供销社持续转型升级，先是扭亏为盈，然后深改革持续推进，步入深化改革期。
资料来源：中国供销合作网，民生证券研究院
2021年，供销社全系统销售总额为6.26万亿元，同比增18.9%。其中农产品销售额为27591亿元，同比增24.3%，日用品销售额为14925亿元，同比增7.1%。
整个供销社系统复杂庞大，组织架构包括五层：
① 中华全国供销合作总社
② 省供销合作社
③ 省辖市供销合作社
④ 县供销合作社
⑤ 基层社
资料来源：中国供销合作网，民生证券研究院
其中，总社是全国供销合作社的联合组织，GWY领导；省及省级以下的供销社分别由地方政府领导。截止2020年，省社共有32个，省辖市344个，县社2412个，基层社37652个。
2、供销社未来五大发展方向
未来供销社主要围绕农业生产端、产销对接、再生资源回收加工、冷链物流、金融服务领域发力，构建农业全产业链服务体系。
（1）农业生产端
在生产方面，供销社引入化肥、种子、农药、农机等生产物资，降低种植成本。这几大生产物资在种植成本中比例较高，占三大粮食种植总成本的40%，供销社介入，可以提供低价优质的农资产品，降低种植成本。
资料来源：东方证券研究所
我国种植模式分散，生产物资的销售主要依赖销售商，农资销售层级复杂，行业集中度低。供销社的介入不仅能能够提供扁平化的销售渠道，降低农资成本，还有利于农资企业渠道整合，提升行业集中度。
（2）产销对接
重启供销系统，推广“农社对接”、“农超对接”等直供直销模式，供销社收购农民的农产品，然后再出卖给超市或消费者，可以节省中间大量的环节，降低流通成本，减少中间商赚差价。
由于农民与大市场对接机制不顺畅，农产品销售主要依靠依靠中间商，痛点较多。
供销社可以形成相对完备的大宗商品流通体系，
另外，可以充分利用电商优势，线上、线下渠道同步发展，打造农产品品牌，提高农产品销售。
（3）再生资源回收利用
在“碳达峰、碳中和”背景下，推动绿色低碳发展、改善环境质量、提高资源利用效率至关重要，可再生资源回收行业迎来新机遇。
再生资源回收利用是供销社的传统主营业务，比如危险废弃物回收处理、电子废弃物拆解处理、乡村环境治理等业务。参与建设美丽乡村，打造再生资源回收体系是未来的综合社改革的重要方向之一。
“十四五”末，全系统发展符合标准的城乡回收网点8万个，建设绿色分拣中心2000个，综合利用园区（基地）300个，年销售额超过10亿元的龙头企业达到30家，建成覆盖城乡的可再生资源回收利用体系：村级收集→乡镇转运→县域处理→再生资源基地综合利用。
（4）冷链物流
供销社牵头建立公共型冷链物流体系，建立产地网、销地往，并将大数据贯穿于仓储设施、农批市场等环节。
具体政策要求，“十四五期间”，按照“”1个中心+N个田头保鲜仓”模式，建设600个县域产业冷链物流中心，200个以中央厨房、生鲜电商等业务为重点的城市销地冷链物流中心，全面对接国家骨干冷链物流基地，建立供销系统冷链物流服务网络。
供销社在冷链物流系统建设方面起到基础设施建设工作，具体的招商和运营薄弱环节需要与外部企业合作。
来源：中华全国供销总社管理干部学院，国金证券研究所
（5）金融服务
一般来说，农民作为农业经营主体规模小，投资回收周期长，自然灾害风险长发等因素，农民和农业企业面临融资难的问题。
目前供销社在寻求新的尝试，可以通过对接农行、农信社等各类金融机构，争取金融资源支持，或者直接通过参股或者合作模式参与金融项目，为农民解决融资难问题。
3、供销社概念个股梳理
天鹅股份：公司实控人是山东省供销合作社联合社。
敦煌种业：公司参股股东中有敦煌市供销合作社、金塔县供销合作社、瓜州市供销合作社等。
亚钾国际：参股的中农国际背后大股东是中华全国供销合作总社。
浙农股份：公司实控人为浙江省供销合作社联合社。
辉隆股份：专用从事农资流通业务，是全国供销合作社系统首家上市公司
天禾股份：公司的实际控制人是广东省供销合作社。
中农联合：公司最终控制人为中华全国供销合作总社。
湖南发展：公司参股十大股东包括衡阳市供销合作总社。
中农立华：实际控制人为中华全国供销合作总社。
永新股份：塑料软包龙头，公司实控人为黄山市供销合作社联合社。
新野纺织：国内纺织龙头企业，有供销社参股。
万润股份：公司参股股东包括烟台市供销资本投资公司。
中再资环：公司的实际控制人是供销合作总社。
新力金融：公司实控人是安徽省供销合作社联合社。
ST大集：公司参股股东新合作商贸连锁集团有限公司是由中国供销集团有限公司、浙川县供销合作社联合社、天津市供销合作总社、江苏省供销合作总社等多家供销社合资成立。
最后提醒下，任何逻辑都要结合大市和个股的走势选择进入和退出时机，不要追高，低吸富三代，追高毁一生。
