提纲：

一、行业题材：

新冠防疫：周末发酵热点；

数据资源入表；

互联网跟帖评论；

新技术：光伏电镀铜；

影视；

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

六、新股研究：

欧克科技：生活用纸智能装备；

长盈通：国内领先的光纤环专业生产商；

欧普泰：光伏组件设备+视觉检测。

正文：

一、行业题材：

新冠防疫：周末发酵热点

1、ICU：卫健委再度部署ICU扩建，要求本月底之前完成。华创证券表示，分床位和ICU单元测算，必配设备增量空间约300亿元；其中呼吸机+监护仪超150亿元，缺口均约8万台，增量空间分别约100亿元、57亿元。（迈瑞医疗、理邦仪器、尚荣医疗）

2、分级诊疗：国务院联防联控机制综合组，部署构建新冠肺炎分级诊疗体系。（平安好医生、阿里健康、朗玛信息）

3、退烧药：感染新冠后，发烧成为最普遍的症状之一，常用的感冒药大多包含对乙酰氨基酚（ST三圣、丰原药业），布洛芬（新华制药、亨迪药业）。

4、止咳药：感染新冠后半程可能会有咳嗽的症状，部分人群咽部会有刀割痛感。（特一药业、贵州三力）

数据资源入表：12月9日盘后财政部拟推出会计新规推动数据资源入表，明确了数据要素的会计处理，为后续数据价值进入资产负债表铺垫，加快数据要素交易流通。这个政策直接利好有数据资源的公司，存在资产重估的逻辑，数据确权也间接利好。(中国联通、易华录、太极股份、卫士通)

互联网跟帖评论：新修订的《互联网跟帖评论服务管理规定》共16条自12月15日起施行。新规要点：跟帖评论需实名、先审后发、公众账号管理义务、建立用户分级管理制度以及严禁“水军”控评、“带节奏”。(RMW、XHW、新国都、中文在线、华媒控股等)

新技术：光伏电镀铜

电镀铜技术可以提升电池转化效率和降低银浆使用成本，铜电镀设备可以兼容TOPCon和HJT技术。铜电镀核心工艺主要是图形化和金属化两大环节。电镀铜产业化加速，预计2024年初可形成批量生产。（海源复材、东威科技、芯碁微装）

影视：截至12月11日12时，全国影院营业率73.60%。《阿凡达2》将于12月16日上映，引入RGB激光投影系统，从而达到裸眼观看3D电影的效果。（光峰科技、瑞丰光电、迪威讯）。《三体》动画于12月10日正式上线，一天播放量超1.2亿，是B站近几年投入最多、量级最大的国创作品。(游族网络、丝路视觉、博瑞传播)

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

科拓生物（首板）：乌龙指+食用益生菌制品

1、科拓生物22年12月8日在接受调研时表示，公司股价今日在收盘集合竞价阶段下跌约20%，据公司初步了解，可能是某股东交易错误造成，但具体情况仍应由交易所和相关股东最终确认。

2、公司是一家主要从事复配食品添加剂、食用益生菌制品以及动植物微生态制剂研发、生产与销售的高新技术企业。公司产品广泛应用于食品工业、健康医疗、畜牧养殖、农业种植等领域，并为下游客户提供产品完整解决方案。

格力地产（首板）：拟受让珠海免税集团+房地产+横琴

1、公司股票12月9日起复牌；22年12月8日晚公告，公司拟向珠海市国资委、城建集团发行股份并支付现金购买其持有的免税集团100%股权（发行价5.38元/股）；本次交易完成后，公司将以免税业务为主导、发展生物医药大健康产业，以及坚持精品化路线的房地产业三大核心业务板块。

2、珠免集团拥有免税、有税、保税三大业务，在国内共有20多个陆路和机场口岸的出入境免税店。21年营收19.06亿元，净利润6.12亿元。

南化股份（2板）：申请恢复审核资产重组+广西国资+煤炭钢材贸易+监理

1、22年12月7日晚公告，公司拟向广西华锡集团购买其持有的华锡矿业100%股权并募集配套资金，公司已向中国证监会申请恢复本次重大资产重组的审查工作。

2、公司控股股东南宁化工集团，实控人广西国资委。

*ST辅仁（3板）：熊去氧胆酸产品+重整预期+医药

1、公司有辅仁药业集团熊去氧胆酸产品，在多个平台销售。

2、22年11月16日公告控股股东辅仁集团持有占公司总股本的比例为5.86%的股份被冻结。耘林融资虽是辅仁药业第一大股东，但并不能实际控制上市公司，朱文臣控制的辅仁集团依旧可以控制着辅仁药业。第一大股东希望能改组董事会，推动公司重整。

3、22年11月14日消息，近日宋河酒业破产重整，有传闻称河南资管公司将主导此次破产重整，宋河酒业将抵债辅仁。

（二）T字板

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

5板：ST熊猫

4板：人人乐

新股：炜冈科技、宁波远洋

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

明泰铝业（1.09亿，涨停）: 铝制品+新能源汽车

1、12月8日公司调研表示：新能源订单单吨净利润在1500元左右，12月比11月出货有增长，今年再生铝锭产量在65万吨，公司近期规划是140万吨，电池壳明年1月份交付，欧美可能对钢铁铝制品征收新的关税，对公司低碳产品有利。

2、公司印刷铝版基等产品占据了国内40%以上的市场份额，外贸出口量占比约35%。公司拥有90万吨铝板带箔的年产能和2万吨交通用铝型材产能，已进入蔚来、比亚迪等一线车企采购体系。

凤凰传媒（5400万，-9.44%）: 国资+新媒体+职业教育

1、12月9日收市后中证指数公司调整相关指数样本。公司实控人为江苏省人民政府，公司线上销售业务发展迅速:发行集团电商保持50%左右的高增速，2021年销售码洋超20亿元，公司所属出版单位新媒体营销矩阵在六大营销平台上150多个账号，粉丝数超1200万人。

2、公司拥有中小学课标教材总数为18套，市场规模居全国第2位。公司参股的凤凰创壹主要从事职业教育虚拟仿真课件开发和虚拟实训平台运营业务公司。

新华制药（3日，3072万，涨停，今日，2628万）:布洛芬+熊去氧胆酸片

1、公司是全球重要的解热镇痛类原料药生产企业，包括布洛芬、阿司匹林、安乃近、氨基比林、安替比林、异丙安替比林、曲马多、美洛昔康等品种。公司布洛芬实际市场份额接近40%。

2、公司全资子公司新达制药已经取得治疗胆固醇型胆结石药物熊去氧胆酸片上市许可持有人资格。22年12月11日公告，熊去氧胆酸能否用于新冠病毒预防及感染治疗存在重大不确定性。

翰宇药业（2675万，15.13%）: 新冠病毒鼻喷药物+新冠抗原检测

1、12月8日讯，深圳市科创委领导调研走访翰宇药业,12月5日上午HY3000二期临床启动会顺利召开，并已获得伦理审查批件，华为已经率先使用HY3000。

2、公司HY3000预防新冠鼻喷雾剂向美国食品药品监督管理局（FDA）提交注册申报，同时积极研究多国的申报政策。公司HY3002新冠抗原检测试剂盒已于22年11月3日顺利通过广东省局审批，并在同一日正式向国家药监局器审中心提交境内体外诊断试剂注册申请，审评审批通过，获得注册批件后公司即可上市售卖。

宣泰医药（1254万，19.36%）: 熊去氧胆酸

1、22年12月5日剑桥论文显示，熊去氧胆酸可以用于预防新冠感染。公司熊去氧胆酸产品于22年7月19日获得国家药监局批准后，目前正在积极进行商业化供货准备工作。

2、公司12月9日发布股价异动公告，熊去氧胆酸胶囊产品不涉及新冠病毒预防及感染的治疗，目前产销情况正常，未出现销售规模大幅增长的情况，预计短期内不会对业绩产生重大影响。

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

银泰黄金：实控人拟变更为山东国资

22年12月11日公告，沈国军先生及中国银泰投资有限公司拟将其合计持有公司20.93%的股份转让给山东黄金。若本次转让全部顺利实施完成，山东黄金将成为公司控股股东，公司实际控制人将变更为山东省国资委。标的股份转让价款不高于人民币130亿元。

ST尤夫：实施资本公积金转增+实控人拟变更为陕西国资

1、22年12月12日复牌，实施资本公积金转增。

2、22年11月30日晚公告，湖州中院裁定批准公司《重整计划》。重整计划执行完毕后，公司控股股东将由湖州尤夫变更为共青城胜帮凯米，公司实控人将变更为陕西省国资委。

六、新股研究：

欧克科技（001223）：生活用纸智能装备

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：

生活用纸制造、加工、包装的全自动智能装备及综合解决方案，公司产品主要为生活用纸智能装备、口罩机等。

2、核心亮点：

（1）2020年新冠疫情期间，公司快速研发生产出了口罩机并实现销售。同时，公司自主研发的800型多通道全自动手帕纸生产线、5600型大宽幅全自动抽纸折叠机填补了国内同类产品的空白，技术居于国内领先水平。

（2）公司与生活用纸领域知名龙头企业金红叶、恒安集团、中顺洁柔、维达集团等建立了友好稳定的合作关系。

3、行业概况：

我国生活用纸智能装备行业进入规模化发展的时间较短，早期国产设备竞争力较弱，市场几乎被进口设备所占据。经历了若干年的发展后，国产生活用纸设备技术水平不断提高，市场份额也在逐渐提高，但行业整体竞争力与国外企业仍有一定差距。

4、募投项目：生活用纸可降解包装材料生产建设项目。

5、可比公司：无。

6、数据一览：

（1）公司2019-2021年分别实现营业收入2.26、5.29、5.58亿元，复合增速57.13%；归母净利润0.59、2.47、2.29亿元，复合增速97.01%。发行价格65.58元/股，发行PE22.99、行业PE34.53，发行流通市值10.94亿，市值43.73亿。

（2）公司预计2022年全年实现归母净利润2.05-2.36亿元，同比-10.04%至3.37%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

长盈通(688143)：国内领先的光纤环专业生产商

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：公司专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案的研发、生产、销售和服务，其中光纤环器件占收入比比59%，特种光纤占比29%。

2、核心看点：

1）公司主要产品光纤环及其主要材料保偏光纤作为基础元器，已进入军工定型产品的供应体系。主要配套于光纤惯性导航设备,应用于军机、装甲车、导弹等运动的武器装备中,因此产品质量和交付能力对最终客户至关重要。

2）现阶段国内光器件行业呈现分散竞争格局，公司初步打造了以光纤环为核心、“环-纤-胶-模块-设备”一体化微型产业链的闭环，有望凭借较为完整的产业链形成规模优势，在日趋激烈的竞争中占据领先地位。

3）新基建推动市场进入快车道，募投项目落地有利于公司突破国外技术封锁。公司募投项目拟投入募集资金总额5亿元，解决公司产能瓶颈。

要点六:精益质量控制与交付能力优势

3、行业分析：

光纤环是光学陀螺的核心传感部件，应用领域不断扩大，根据招股书披露，光纤环成本约占光纤陀螺总成本的36%，至2024年我国应用于光纤陀螺的光纤环市场规模近100亿元。在新基建的强力推动下，2024年特种光纤市场规模将达到187亿元，年复合增长率13.9%。国内光器件行业格局分散，市场竞争日趋激烈。

4、可比公司：长飞光纤、星网宇达、光库科技、理工导航、晨曦航空。

5、数据一览：

（1）2019-2021年，公司营业收入分别为1.78、2.15、2.62亿元，复合增长率为21.3%;归母净利润分别为0.47、0.54、0.77亿元，复合增长率为20.8%。2019-2021年公司毛利率分别为54.69%、56.89%、60.95%。发行价格35.67元/股，发行PE48.61，行业PE43.01，发行流通市值6.86亿，总市值33.58亿。

（2）公司预计2022年收入为2.9至3.2亿元，同比变动幅度为10.72%至22.18%；归母净利润为0.77至0.86亿元，同比变动幅度为0.54%至 12.29%；（资料来自公司官网、招股说明书）

欧普泰（836414）：光伏组件设备+视觉检测

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、公司主营业务为光伏检测方案的设计及其配套设备、软件的研发、生产和销售，主要产品为光伏检测设备、视觉缺陷检测系统和技术服务及配件。

2、公司是光伏组件检测设备龙头，企业具有良好成长性。2019至2021年度，公司的营业收入CAGR为109.1%。2018至2021年公司总营收CAGR为65.02%、公司归母净利CAGR为147.72%，均远高于可比公司平均水平。

3、公司目前已积累了包括隆基、晶澳、晶科、腾辉、阿特斯、协鑫、正泰、爱康、尚德、英利中国、亿晶、英辰等优质客户。

4、发行价格24.98元/股，发行PE28.25、行业PE35.34，发行后总股本3,357.59万股，市值8.39亿。2022年1-6月营收6,318.19万元，同比变动41.36%；净利润1,471.05万元，同比变动67.77%。

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