南电转债上市分析

公司简介：江苏南大光电材料股份有限公司诞生于国家“863”计划，创办于2000年，成长于国家“02-专项”，2012年8月7日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。二十多年来，公司一直紧跟国家发展战略，围绕前驱体材料（包含MO源）、电子特气和光刻胶三项核心电子材料进行奋斗，并形成三大核心业务布局。公司在江苏苏州、浙江宁波、安徽全椒、山东淄博、内蒙古乌兰察布设立研发生产基地，在北美设立营销技术服务分公司，产品广泛应用于制备IC、LCD、LED、OLED、功率器件、半导体激光器等领域。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模9亿，适中；到期赎回价118元，较高；转股价值92.12；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务电子材料，对标同行给予32%的溢价率，预计上市价格为122元。

富淼转债申购分析

公司简介：江苏富淼科技股份有限公司以亲水性功能高分子为核心，服务水基工业领域即制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采、纺织印染等领域，专业生产和提供：功能性单体、水处理化学品、工业水过程化学品、水处理膜产品（MBR、超滤、纳滤和反渗透）、膜应用技术及服务，拥有张家港总部工厂、膜工厂和南通博亿工厂三个生产基地。富淼科技是一家高新技术企业，也是国家级专精特新小巨人企业，公司于2021年登陆A股科创板，致力于以一流的亲水性功能高分子产品与技术，服务水基工业绿色发展与水生态保护。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模4.5亿，较小；到期赎回价110元，一般；转股价值101.28；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务亲水性高分子产品，预计中签率0.8%，预计上市价格为128元。

汇通转债申购分析

公司简介：汇通建设集团股份有限公司（简称“汇通集团”）始创于1998年，是全国第二家获得公路工程施工总承包特级资质的民营企业。致力于打造全国知名城乡建设综合服务运营商，汇通集团拥有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包壹级、公路行业设计甲级等20余项专业资质，在国内外公路工程建设、市政工程、公路养护、房屋建筑、试验检测、环境治理、生态修复、乡村振兴、劳务输出等众多领域持续精耕细作；业务涵盖基础设施投资、设计、施工、运营及养护全产业链；以京津冀为中心，业务辐射全国20余个省、市、自治区和菲律宾等东南亚国家。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模3.6亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值99.51；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务，预计中签率0.3%，预计上市价格为115元。

漱玉转债申购分析

公司简介：2021年7月5日，漱玉平民大药房连锁股份有限公司在深圳证券交易所创业板成功上市。“连锁经营、规模发展”的经营思路，持续进行品牌渗透，不断践行“平价、优质、专业、便利”的经营理念，区域市场份额不断扩大，形成集群竞争优势。经过20余年的发展，公司现已拥有连锁门店4009家（直营2970家，加盟1039家），营销网络覆盖山东省、辽宁省、福建省等地区，客户群体品牌忠诚度高，总会员人数已超过1700万人，2022年上半年公司销售额已超过35亿元。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模8亿，适中；到期赎回价113元，一般；转股价值95.91；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务药店，预计中签率0.4%，预计上市价格为124元。

新债从申购到上市中间大概有一个月的过程，这个时间段股价会不断变化，导致转股价值变化，从而影响可转债的价格。要想知道更准确的上市价格，可以在上市前一天再看我的分析