提纲：

一、公社热议：

1、比亚迪黑科技：2、光伏电站EPC：3、XR头显：4、房地产：5、新能源车：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、新股研究：

百利天恒：制剂+创新药。

正文：

一、公社热议：

1、比亚迪黑科技：1月5日首款定位百万级硬派越野SUV正式亮相，配备四轮独立轮边电机，可真正实现原地360度转向。（通达动力、方正电机、通达电气、大洋电机、苏交科、万向钱潮）

2、光伏电站EPC：2022年前三季度集中式新增装机17.3GW，占总装机的33%，产业链价格下降之后此前积压的项目有望加速开工建设，利好下游EPC厂商。（芯能科技、能辉科技、苏文电能、东旭蓝天）

3、XR头显：1月5日早，索尼在CES 2023发布会中正式发布其头显设备PS VR2，该设备将于2月底上市。市场预计苹果将在明年下半年推出其VR头显设备，网传价格至少在3000美元。（歌尔股份、中光学、冠捷科技、莱特光电、联合光电）

4、房地产：住建部表示，对于购买第一套住房的要大力支持 首付比、首套利率该降的都要降下来。深圳印发推广二手房“带押过户”模式工作方案。（沙河股份、金地集团、招商蛇口、深物业A、大悦城）

5、新能源车：乘联会预计12月新能源乘用车销量73万辆，环比11月约增长0.4%，同比去年12月增长约45%，全年预估同比增96%，有望创乘用车厂商销量历史新高。（宁德时代、恩捷股份、星源材质、东威科技、传艺科技）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

（二）T字板

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

4板：ST实达（大数据+福建国资）

3板：海得控制（数字+智能制造）、哈尔斯（保温杯）、*ST中昌（债务豁免）、*ST荣华（回购焦炭生产线）

2板：ST明诚（预重整）

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

歌尔股份（2.38亿，9.99%）: VR+消费电子

1、1月5日网传美媒爆料苹果VR头显至少为3000美元，是Quest Pro价格的两倍。浙商证券表示，消电市场每次渗透率提升都伴随功能的颠覆性创新，VR设备未来有望复刻手机先前的“黄金时代”。

2、索尼宣布将于1月5日在CES 2023展会上举办新闻发布会，并进行现场直播。公司为索尼和Oculus的头显设备代工，公司表示VR订单比较正常。22年上半年公司智能硬件营收占比为56.90%，同比增长121.32%。

久其软件（8280万，-9.94%）: 数字政务+教育合作

1、公司主要从事报表管理软件、电子政务软件、ERP软件和商业智能软件的研究与开发，产品线主要覆盖政府报表与统计、企业绩效等。公司是财政部重要的基础信息平台软件，专业的管理软件供应商和聚焦B2B2C的大数据综合服务提供商。

2、公司完成教育部调剂平台和企业信息监管功能的优化，聚焦区县教育主管部门推广国资管理平台。公司协助抖音海外版Tiktok做海外推广，同时也是Tiktok海外广告代理商。

安妮股份（3333万，6.13%）: 数据确权+数据交易所

1、中国数字资产交易平台于2023年1月1日上线，公司研究NFT在版权领域的应用与发展，主要业务为版权人提供确权、授权、维权、信息服务、资产管理、金融化等全面的版权服务。公司“版权家”实现对已存证用户的数字版权进行“7*24”的不间断监测。

2、公司通过小比例（1.05%）参股九次方，九次方是贵阳大数据交易所的实际参与设计者，是大数据独角兽企业。

鼎际得（2867万，2.65%）: 拟投98.68亿POE项目

1、22年12月26日晚公告，全资子公司拟98.68亿投资建设POE高端新材料项目。项目总建设周期5年，其中一期投资59.62亿，建设20万吨/年POE联合装置、30万吨/年α-烯烃装置、400Nm3/h电解水制氢装置；二期建设20万吨/年POE联合装置、25万吨/年碳酸酯装置。

2、公司形成了聚烯烃高效能催化剂和化学助剂的研发、生产和销售为一体的业务体系，聚烯烃催化剂产品对应的是下游产业烯烃聚合技术的核心产品POE粒子，N型电池的推广可以增加POE用量。

美利云（2207万，10.03%）: 年报披露+数据中心+拟置入锂电池资产

1、公司预计将于23年2月20日之前披露年报，公司数据中心业务主要为机柜出租、网络接入及机柜运行维护等服务。22年8月子公司与中国电信宁夏分公司签署中卫数据中心合作框架协议。

2、公司最终实控人为国资委，22年11月14日公司拟以造纸业务（营收占比79.76%）作为置出资产，及发行股份购买资产的方式购买天津力神电池持有的聚元新能源科技100%股权和苏州力神100%股权。

鸣志电器（2180万，10.01%）:电机+光伏+重症呼吸机

1、公司打破了日本企业对混合式步进电机的垄断，21年年报显示，控制电机类产品中，混合式步进电机产品占据全球市场份额10%以上。公司的电机驱动控制系统产品主要应用于太阳能光伏组件的自动化生产领域，跟踪支架应用很少。

2、公司的空心杯电机和直流无刷电机产品广泛应用于重症呼吸机的应用场景，专为呼吸机倾心打造无刷无齿槽电机-ECU16024系列。

天地在线（1724万，-1.81%）: 与众信旅游合作+WEB3.0+元宇宙

1、22年12月29日晚公告，公司与众信旅游双方就虚拟空间的品牌塑造和衍生数字品牌资产商业化运营服务展开合作，助力品牌在虚拟数字空间的基础设施建设和商业资产全面升维。

2、公司目前已拥有标准化的虚拟数字内容生产流程和精细化的内容制作工具，已尝试推出虚拟数字人“元启”、沉浸式虚拟数字商业综合体“Infinite Box”、数字藏品发行平台“无限数藏”等应用产品，初步构建了在数字人、XR直播、虚拟数字场景、数字资产等领域的商业化产品矩阵。

五、新股研究：

百利天恒（688506）：制剂+创新药

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：公司是国内化学及中成药剂优质供应商，丙泊酚、黄芪颗粒等主要产品在国内市占率靠前。公司创新药领域，以高壁垒双/多特异性抗体、ADC药物为研发重点。

2、核心亮点：

（1）新一代适用于儿童及成人的低渗低钠口服补液的“葡萄糖电解质泡腾片”，以及能够快速起效用于恶性心律失常急救的抗心律失常药物“注射用盐酸尼非卡兰”为公司独家品种。

（2）儿童药马来酸依那普利口服溶液（第三批鼓励清单，重大新药创制项目）已于2022年6月28日获批上市，其国外原研品种并未在中国上市。

（3）公司共有9个双/多特异性抗体及融合蛋白药物在研项目。其中，治疗非小细胞肺癌等上皮肿瘤的双特异性抗体SI-B001已进入II期临床试验，是全球范围内基于HER3靶点进展最快的双特异性抗体药物；四特异性抗体GNC-038、GNC-039、GNC-035已进入I期临床试验，是全球前3个进入临床研究阶段的四特异性抗体；另外，进入I期临床试验的双抗ADC药物BL-B01D1是全球第三个，中国首个进入临床研究阶段的靶向双靶点的双抗ADC候选药物。

3、行业概况：受到技术创新、居民保健意识增强、生物药疗效卓越等因素驱动，未来中国生物药市场规模将快速增长，市场规模将于2030年达到1.29万亿元。

4、募投项目：生物药制剂生产基地。

5、可比公司：南新制药、恩华药业、海思科、奥赛康、灵康药业。

6、数据一览：

（1）公司2019-2021年分别实现营业收入12.07、10.13、7.97亿元；归母净利润0.08、0.38、-1.00亿元。发行价格24.70元/股，发行PE-、行业PE25.95，发行流通市值9.90亿，市值99.05亿。

（2）公司2022年度归母净利润约-3.23至-3.03亿元，同比减少223.03%至203.03%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

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