明达资产表示,在过去,央企国企行业竞争能力虽强,但市场的认识并不足够,二级市场往往对央企国企的业绩表现“熟视无睹”,我们惯常使用西方估值体系“唯利是图”的思维模式去评估国企央企造成的帝国,但在“共同富裕”与“国家安全”的时代背景下,国企央企在经济稳定与社会价值的创造上,无疑将得到市场的重新认识。
明达资产还表示,这些年真正带来收益并且有效回避风险的,都是我们熟悉的公司,也是大家熟知的公司,是头部的、具备绝对护城河的公司,一味“求新”并未不能取得良好的风险收益比。
“行情和板块的轮动,不会改变优质企业穿越周期的本质。因此,在配置上,我们会继续坚持投资符合时代特征的企业,坚持投资熟悉的领域和企业,坚持重仓头部企业。”明达资产在对2023年进行展望时说。