云南限电黄磷价格快速上涨,春耕需求监管趋严磷矿再度上涨,看好磷化工龙头标的,首推兴发集团、川恒股份、云天化,新洋丰、川发龙蟒、云图控股、湖北宜化、川金诺【光大大化工团队】
🌟云南限电范围扩大,黄磷供应收缩价格上涨。由于蓄水不足、枯水期恰逢干旱气候,云南水电供应不足,近期云南限电范围扩大。黄磷为高耗能产品,单吨约需1.6万度电,云南省为我国黄磷生产大省,产能占比约45%。云南限电将明显影响国内黄磷供应,黄磷价格将有望迎来快速上涨。2月20日至27日期间,根据百川数据,国内黄磷价格已上涨约7.5%。
🌟春耕旺季来临叠加行业安全监管加强,磷矿石价格再度上涨。2月20日国内磷矿石市场均价由1041元/吨上涨至1054元/吨,为近4个月以来的首次上涨,上涨幅度约为1.25%。需求端,春耕旺季即将来临,磷酸一铵及磷酸二铵等下游产品开工率回升拉动磷矿石需求。截至2月24日,磷酸一铵/二铵开工率相较于2022年年底分别提升7.4pct和8.4pct。供给端,根据报道,2月24日国家应急管理部召开全国安全防范工作视频会议,国内磷矿安全监管工作将进一步趋严,国内磷矿供应将有所收缩。磷矿供需紧张局面进一步加剧,磷矿价格高位背景下,上游资源丰富且产业链完整的龙头企业盈利能力更强。
💎建议关注:兴发集团(16万吨黄磷)、川恒股份(广西项目及磷酸铁产能释放)、云天化(1450万吨磷矿产能体量)、新洋丰、川发龙蟒、云图控股、湖北宜化、川金诺。
欢迎交流
赵乃迪
周家诺
蔡嘉豪/王礼沫/胡星月
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。