周末舆情热度：

①非洲猪瘟超预期-目前猪病边际加重，部分地区严重程度超去年同期水平，行业补栏难度加大（播恩集团、新五丰、巨星农牧、温氏股份、傲农生物）

②盘古大模型-首个多模态千亿AI大模型上线在即，华为“盘古”有望成国内最强ChatGPT应用（常山北明、拓维信息、四川长虹、神州数码、金山办公）

③彭博大模型-彭博社发布专注金融界的大型语言模型BloombergGPT，金融相关任务上的性能明显优于现有模型（恒生电子、同花顺、财富趋势、顶点软件、长亮科技）

④存储-网络安全审查办公室对美光公司在华销售的产品实施网络安全审查（江波龙、北京君正、兆易创新、东芯股份、恒烁股份等）；

⑤新能源GPT-中科院院士欧阳明高表示新能源汽车、储能、ChatGPT将为新能源革命带来“十万亿”规模产业（中科创达、四维图新、海马汽车、长安汽车、隆基绿能等）；

⑥ChatGPT安全-意大利率先禁止使用ChatGPT等系列产品，类ChatGPT应用是数字主权战略制高点（三六零、同方股份、美亚柏科、电科网安、捷顺科技等）

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1）上周，天风农业团队深入李曼大会现场进行调查问卷收集，从123份样本看，猪价低迷，行业资金压力已有体现，叠加q2猪价预期较差，补栏及二育相对克制；疫病影响仍需重视，目前样本看影响程度中小养殖场/户＞规模养殖场/户且北方＞南方。目前猪病边际加重，部分地区严重程度超去年同期水平，行业补栏难度加大。

2）站在猪周期的十字路口，我们认为务必重视产业变化，前瞻布局的赔率＞精准择时的胜率，目前猪周期已出现的显著变化。行业后续去化概率大于补栏，猪价或短空长多，有望打开生猪养殖公司长期盈利空间！

3）安全边际很高！从头均市值角度，对应2023年预估出栏量，其中牧原股份3500-4000元/头；巨星农牧3000-3500元/头；新五丰、温氏股份、金新农、大北农、唐人神2000-3000元/头；傲农生物、新希望1500-2000元/头；天康生物、天邦食品1000-1500元/头；正邦科技不到1000元/头，多股头均市值仍有显著上涨空间；从市净率角度看，大部分公司也都处于历史相对底部区间（数据截止3月30日）。

标的上，当前阶段，板块β配置，优选弹性，大猪首推温氏股份、其次牧原股份；小猪重点巨星农牧、新五丰、天康生物、唐人神、华统股份、其次新希望、傲农生物、中粮家佳康、天邦食品、京基智农、金新农等。