主题：比亚迪2022年度报告网上说明会20230413 出席嘉宾：董事长、总裁王传福，副总裁、财务总监周亚 琳，董事会秘书、公司秘书李黔，独立董事张敏，证券事 务代表吴越 会议时间：2023/04/13 【摘要】 1.产能：截至2022年底，公司产能为新能源乘用车产能 125万辆/年，商用车产能8500辆/年。 2.出口：公司在海外市场推出的汉EV、Atto 3等车型。 3.易四方平台：一套以四电机独立驱动为核心的动力系 统，从感知、控制、执行三个维度围绕新能源汽车的特性 进行了全面重构，彻底颠覆以往燃油车的动力系统能力体 系。基于该平台打造的首款量产车——仰望 U8有望在4月 上海车展亮相发布。 4.财务数据解读：1）研发投入202.2亿包括资本化投入 15.7亿和费用化投入186.5亿。2）预付账款大幅增长的原 因为2022年部分上游原材料供需关系短期错配，集团积极 规划上游核心资源所致。 5.专利：公司目前已拥有超过6.9万名研发工程师，全球累 计申请专利超4万项、授权专利超2.8万项，每天专利申请 19件、专利授权15件，获得专利金奖4项。 【问答环节】 一、出口业务情况 Q：公司三月份出口表现低于预期的原因？ A：比亚迪大力发展海外市场，考虑到运输周期、各国市 场计划进度等因素影响，月度交付数波动属于正常范畴。 Q：六棱柱电池专利技术发展进度？正极材料配方选用？ 相比刀片电池的优劣势？ A：公司目前已拥有超过6.9万名研发工程师，全球累计申 请专利超4万项、授权专利超2.8万项，每天专利申请19 件、专利授权15件，获得专利金奖4项，以技术实力引领 科技创新。经过多年积累，公司已经拥有了庞大的技术 池。具体细节及进展请关注公司公告。 Q：公司今年和明年的出口目标是多少？会不会受到船运 的影响？ A：2023年伊始，我国新能源汽车出口就展现出旺盛势 头，1月同比增长48.2%。中国新能源汽车产业链完备、供 应链稳定，随着多样化政策支持力度的加大，今年“出 海”进程将按下“快进键” 。国内车企在设计、制造、研 发等关键环节持续投入，自主品牌新能源车“出海”更有 底气，发展新能源乘用车也逐渐成为实现汽车大国转变为 汽车强国的重要突破口。未来，比亚迪将继续与各界伙伴 携手，用前瞻战略和创新技术迈向高质量发展，助力全球 新能源汽车行业的变革向前，助力人类迈向绿色可持续发 展的美好明天。 Q：公司今年汽车业务毛利率目标和指引? A：公司作为新能源汽车行业先行者和领导者，凭借在动 力电池、电机、电控等领域的雄厚技术积累，通过技术的 持续创新，打造出长期、可持续的核心竞争优势，奠定了 本集团于全球新能源汽车行业的领导地位，加速推动全球 汽车产业转型升级进程。 Q：预付款项增幅高达300%，具体原因？ A：预付账款增长的主要原因为2022年部分上游原材料供 需关系短期错配，集团积极规划上游核心资源所致。 Q；公司目前乘用车产能？年底产能展望？ A：截至2022年12月31日，公司产能为新能源乘用车产能 125万辆/年，商用车产能8500辆/年。2023年，公司在建 的新产能将陆续投入生产，继续为消费者提供满意的新能 源产品，产能请以2023年年度报告为准。 Q：锂价大幅下跌的背景下，公司是否考虑加大力度布局 海外上游锂矿资源？如何看待海外资源并购当中面临的地 缘政治风险，如何调整收购战略？ A：碳酸锂是新能源汽车产业链上游重要原材料之一，公 司持续关注业务相关上游原材料价格波动并基于自身需求 以及外部环境等因素进行布局，从而保障公司供应链稳定 及成本控制能力。 Q：公司2022年碳酸锂的平均成本是多少？ A：碳酸锂价格取决于供需关系等多方面因素影响，而碳 酸锂是新能源汽车产业链上游重要原材料之一，公司积极 持续关注业务相关上游原材料价格波动并基于自身需求进 行布局，从而保障公司供应链稳定及成本控制能力。 Q：如何看待当前国内新能源汽车竞争加剧对公司盈利的 影响？以及本轮新能源汽车行业出清的节奏和后续新能源 汽车竞争格局发展趋势？ A：根据中汽中心发布的数据，2022年我国汽车销量 2686.4万辆。 新能源汽车销量同比增长93.4%达到688.7 万辆，渗透率达到了25.6%，高于上年12.1个百分点，全 球销量占比超过60%。根据《新能源汽车产业发展规划 （2021—2035年）》中的发展愿景，国家目标规划“新 能源汽车2025达到汽车新车销售总量的20%左右” 。而在 2022年，我们的新能源汽车渗透率就直接从2021年的 352.1万辆占比13.4%达到了2022年的25.6%，提前了3年 多完成目标并远超当年的愿景。 随着技术的进步及发展，新能源电动车价格迅速逼近燃油 车、快速上量，传统燃油车产量来不及反应，出现产量过 剩；而今年7月即将开始的国六实施，也从微观上给了传 统燃油车时间上的加码。价格战在多重因素下产生。 专注技术创新让比亚迪有幸在近年来实现了厚积薄发的大 发展。当下和未来的变革之路充满艰辛和挑战，比亚迪如 履薄冰，永葆创业的心态，即使遇到再大的困难也要坚持 下去。当前汽车行业遇到了一些挑战，但更有机遇，需要 用发展的办法去解决发展中的问题，希望和行业一起迎难 而上，加快推进中国汽车的产业的现代化。 市场每天都在变，电动化不会逆转，我国汽车全面电动化 的时间表在提前，进程在加速，比想象得还要快，行业要 有充分的预期和准备，对任何企业来说，都是危中有机。 行业需要关注市场的微小变化，冷静思考，沉着应对，行 业现在是喜忧参半。不是大鱼吃小鱼，可能是快鱼吃慢 鱼。因此，企业要有创新的技术，精准的战略和灵活决 策，只有这样才有可能生存下去。企业规模越大，肩上的 责任越重。比亚迪会与行业一起努力扛起时代赋予责任和 使命，坚定不移地拥抱电动化浪潮，加快推进中国汽车产 业的现代化，成为全球汽车工业转型示范，为全球经济绿 色复苏贡献中国力量。 Q：公司今年出口计划目前的进程如何？ A：2023 年3 月海外销售新能源乘用车合计 13,312 辆， 年内累计销售新能源乘用车合计38,723辆。公司在海外市 场推出的汉EV、Atto 3等车型，均受到海外消费者的追 捧，公司将继续努力，将更丰富的产品推向海外消费者， 以满足大家的期待。 Q：公司弗迪电池的生产原料碳酸锂的库存水平？碳酸锂 的价格今年以来大幅下跌，对弗迪电池利润的影响？ A：公司密切关注供应链上游各原材料价格变动，并将在 充分评估后进行合理布局，以保证供应链稳定。 Q：2022年公司的研发开支？ A: 公司的研发投入202.2亿包括资本化投入15.7亿和费用 化投入186.5亿。 Q：目前公司的在手订单情况？仍有多少万台车的订单尚 未交付？ A：2022年，比亚迪新能源汽车销量增势迅猛，多款明星 车型出现“一车难求”的现象。2022年全年，比亚迪累计 销量186.85万辆，同比增长152.46%，其中新能源乘用车 销量185.74万辆，同比增长212.82%。比亚迪也成功超越 特斯拉，成为全球新能源汽车销量冠军。为满足高速增长 的市场需求，比亚迪自2022年起便开始积极扩建产能。根 据公司2022年年度报告，截至2022年12月31日，公司产 能为新能源乘用车产能125万辆/年，商用车产能8500辆/ 年。未来，公司将继续关注市场机遇，时刻洞察产业的变 化，更好的匹配订单和产能间的平衡、以需定产，优化消 费者的购车体验。 Q：公司如何看待插混车型的出口潜力？公司目前的出口 以纯电车型为主，未来插混出口能和国内一样，占据半壁 江山吗？ A：去年，比亚迪迎来了第300万辆新能源汽车下线，是比 亚迪发展历程中一个重要里程碑，是中国从“汽车大 国”迈向“汽车强国”的最佳注脚，更是加速实现全球绿 色出行的最好见证。中国的新能源汽车发展多年，诞生了 超级混动等超级技术，在全球绿色出行的大潮下，将迎来 全新的机遇。全球汽车市场发展阶段不同，各国汽车保有 量、消费习惯、充电设施寄出不同，插电混动技术在解决 续航焦虑、节能减排方面将扮演重要角色。比亚迪将紧抓 这一重要趋势，为海外消费者提供包括插混、纯电在内的 全产品系列矩阵。 Q：改款车型降价对公司汽车业务毛利率影响? A：公司新能源汽车业务车型矩阵丰富，公司亦深耕技 术，持续推出颠覆性技术，进一步赋能公司新能源汽车产 品，以强化自身领先的竞争力。在此基础上，公司将针对 各车型制定差异化的策略，推动公司新能源汽车业务发 展。 Q：易四方解读？ A：在比亚迪看来，安全，是汽车技术发展所要面对的最 重要的技术问题。在汽车行业发展的上百年时间里，各家 车企都在围绕汽车安全投入大量的研发资源。仰望的终极 技术梦想，同样是通过技术创新，为用户提供极致安全的 汽车。仰望品牌正式发布了易四方技术平台，并基于这一 平台打造的首款量产车——仰望 U8，首次展示了易四方 技术平台在极限越野场景下具备的极致安全性能。 易四方 技术平台是一套以四电机独立驱动为核心的动力系统，从 感知、控制、执行三个维度围绕新能源汽车的特性进行了 全面重构，彻底颠覆以往燃油车的动力系统能力体系。 1）感知方面，易四方率先发挥了轮边电机强大的感知能 力，实现了对车辆运动状态不间断的全方位感知，并结合 摄像头、激光雷达、毫米波雷达等智能驾驶传感数据，从 而为后续的决策、执行环节提供感知数据基础。在控制环 节中，易四方技术平台搭载中央计算平台+域控控制架构 高度协同的电子电气架构。中央控制器与各域控间通过高 带宽、低延时、高安全的车载以太网等，实时互通感知信 息和控制策略，通过控制器及传感器间的高度协同，实现 四电机精准和多样化控制。 2）执行层面，易四方技术平台搭载的四个轮边电机，能 够实现纯粹的四轮独立驱动，并根据驾驶场景的需求，对 四个车轮的动力进行独立精准的控制。感知、控制、执行 三大环节的全面创新，使易四方拥有了四电机独立控制、 极限防滑控制、车身稳定性控制三大核心控制技术，从而 创造更丰富的驾驶可能性。 在首次搭载易四方技术平台的仰望 U8 上，我们探索了新 能源硬派越野车的越野能力边界。得益于四电机独立驱动 技术，易四方技术平台还将为更多常见车型，带来前所未 有的极致安全、极致性能、极致驾控体验。未来，易四方 技术平台将会标配搭载于新能源硬派越野仰望 U8、纯电 动性能超跑仰望 U9 两款车型上，并尝试在更多市场主流 车型中，利用四电机技术为用户带来创新的驾乘体验。 Q：仰望品牌的首款车型什么时候能见到？ A：公司将于4月18日9：40-10：00在上海国家会展中心 8.1号馆——仰望汽车展台进行仰望品牌发布会。 Q：公司怎么规划后续海外市场的开拓？公司在海外市场 的目标销量和市场份额是多少？ A：自2021年五月开启新能源乘用车出海全球化后，公司 加速开拓洲、亚太、美洲等多个地区的市场，跻身多个市 场热销前列，深受全球消费者青睐。后续公司将基于自身 规划及市场环境等多方面因素，加速海外市场开拓，推进 出海进程，继续携手合作伙伴深耕海外各地市场，为全球 消费者提供差异化、有竞争力的产品和优质的服务。 Q：自2月份以来，公司以增量减价方式推出新车型或改款 车型，新推出车型毛利率如何？和去年相比是否下降较 多？ A：公司新能源汽车业务车型矩阵丰富，公司亦深耕技 术，持续推出颠覆性技术，进一步赋能公司新能源汽车产 品，以强化自身领先的竞争力。在此基础上，公司将针对 各车型制定差异化的策略，推动公司新能源汽车业务发 展。