2023年的小商品城能创新高吗?

为什么对比2015年，老股民应该都知道2015年是中字头的狂欢，南北车合并十倍，各种母猪在天上飞。再看看最近的中特估，气味是不是和15年很像？中国铁建，中国中铁，中国中车，连农业银行都走出了趋势；中特估势不可挡；

那么中特估炒的究竟是什么？

我们从几个方面分析：

        一方面是一带一路，随着美国对我们强制脱钩，我们除了发展国内循环之外，另外的一个就是大力发展对于一带一路国家的外循环；从最近中东、南美、俄罗斯等等的外交成果，以及进出口数据，我们不难看出，现在的一带一路不仅仅是概念，而是走出了实质性的成果，我们与这些国家的投资和贸易深化的趋势势不可挡。

      第二方面就是人民币国际化，俄乌战争，美国用swift制裁俄罗斯，虽然让俄罗斯短期难受，但这本身也消耗了美国自身的公信力，其他国家也会害怕某一天得罪美国被制裁，这是很简单的道理，所以没有谁会愿意把鸡蛋放在一个篮子里，这就给了人民币机会，最近俄罗斯，沙特，巴西，乃至法国，都或多或少的支持了人民币结算，这势也不可挡。

      第三方面，国企考核机制改变从注重规模，变成了ROE等注重质量的考核，而ROE是一个企业能否长期向上的核心中的核心。

     第三方面，分红率，中字头很多股票从15年到现在业绩年年增长，然后股价一直下跌或者盘整，这就导致了它们的估值不断下移，再加上很多公司愿意分红，像中国建筑这类公司，分红率尽然高达4.5%，这意味着什么？在其他行业不好的情况下，市面上根本找不到稳定的年化4.5%的回报的资产。而这4.5%的分红率，还是在中国建筑仅仅拿出20%的利润进行分红的前提下，它的分红比例还有至少50%的提升空间，每年拿出25-30%的利润出来分红是完全可以预期的。更变态的是，它的订单还有高达30%的增长。再比如类似农业银行，6%的股息率，大秦铁路7%的股息率。当然这两个成长性就没了。但是，每年稳稳6-7%，还有谁？这就是为什么最近大资金疯狂涌入他们最大的底气。我最差也就是每年吃个5%的股息，何况还有向上的预期呢？

    第四方面，资金流的角度。最近市场，每天上万亿的成交，这么多成交额，从AI方向流出来，能出哪里呢？没有哪个板块能承接住这么大的资金。而中特估可以。AI虽然强，但是A股更多是炒预期，没有真正的业绩，在那么高的涨幅下，又有多少资金真正愿意去接盘这些几十上百倍的估值的故事股呢？

  第五方面，注册制已经完全来了，这是政绩，政府又刚换届，请问哪一界新的政府没有带来一轮牛市呢？

 谈完了中特估，再回到小商品城：

为什么小商品城是中特估的核心龙头？我想从以下几个方面讨论：

第一，小商品城本身就是国企，气质和中特估一样一样的，2015年就一起涨，然后一起跌。所以契合这一波的主线；

第二，对于人民币国际化，小商品城有义乌pay，支持人民币结算，这是全国首个。

 

第三，小商品城从线下完成了到线上的转型，chinagoods平台大家可以搜一搜，网页版和手机版都有，这不就是针对一带一路国家的拼多多吗？

 第四，小商品城还在加大对数字化的投入

 第五，业绩支撑，小商品城4月12日出完业绩，当日涨停，估值不到15倍，涨停也说明了大资金对于其业绩的认可。

 

一带一路、人民币跨境支付、跨境电商（chinagoods）、数字经济、几乎，所有的核心概念它都具备，并且这些对它来说不仅仅是概念，而是在实打实的推进。