【东吴电新】676个整县推进项目落地，建设进度或超预期！继续强推光伏龙头！

事件：9月14日国家能源局正式印发《公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》，确定将全国32个省676个整县(市、区)列为屋顶分布式光伏开发试点。 

整县推进项目落地，676个整县(市、区)170GW左右，超市场预期。6月20日能源局下发屋顶分布式光伏开发试点方案，提出光伏屋顶比例要求：党政机关50%+、学校医院等公共建筑40%+、工商业30%+、户用20%+，9月14日最终确认全国32个省的676个整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点，接近全国1/4，预计平均单县规模200-300MW，按中值测算，整县推进总量为170GW左右，超市场预期。

 

示范县需在23年底前完成建设，未来两年增量大。政策规定，在2023年底前完成比例要求的，列为开发示范县，预计各县（市、区）成为示范县的积极性较大，将积极推动23年底尽早完成建设，假设50%比例，则对应85GW左右规模，年均40GW+。同时，能源局提出各地电网要加强县(市、区)配电网建设改造，做好屋顶分布式光伏接网服务和调控运行管理，竞争不垄断、工作不暂停，建设按月调度机制，按季度公布信息，确保整县推进项目严格有序推进。政策助力分布式热情高涨打开长期成长空间。

观点重申：Q3组件龙头排产逐步大幅改善，产业链价格连续调涨反映下半年需求大超市场预期！21年底开始硅料扩产充分，电价政策及整县推进超预期，我们预计21年、22年全球装机分别160-170GW、210-230GW，同增25%、40%！长期中国30碳达峰60碳中和，欧盟30年碳减排55%，美国35年无碳电力，开启光伏黄金十年成长。强烈推荐：隆基股份、阳光电源、晶澳科技、锦浪科技、天合光能、正泰电器、固德威、通威股份、福斯特、中信博、福莱特、爱旭股份、林洋能源，关注海优新材、大全新能源、信义光能、晶科能源、阿特斯、捷佳伟创、亚玛顿、赛伍技术、东方日升等。

附行业报告：

新能源中期策略：http://t.hk.uy/RAU

整县推进政策：http://t.hk.uy/RBN

最新电价政策：http://t.hk.uy/RBP

八月光伏月报：http://t.hk.uy/RBa

七月光伏月报：http://t.hk.uy/RBc

户用深度：http://t.hk.uy/RAZ

储能深度：http://t.hk.uy/RAX

风险提示：政策不及预期，竞争加剧  

 

欢迎联系：曾朵红、阮巧燕、陈瑶15111833381、柴嘉辉、黄钰豪15316562786、岳斯瑶、谢哲栋、郭亚男15821045971、刘晓恬