中科创达交流纪要
目前继续给的是收入 YOY 40%增长。21年预计手机业务预计20%左右,汽车和物联网业务增速50%以上。
一、手机业务
客户集中度提升,公司受益
二、汽车业务 YOY 50%,从订单方面预测,确认收入可能有误差
1. 智能座舱:产品发展至 4.0,从Linux 发展到视觉、声音识别,对疲劳驾驶和交互,骁龙第四代平台,平台切换带来新的业务机会,并购辅易航引入泊车功能,慢慢向交互、到智能驾驶的延展。业务量的多少更多却决于客户的研发预算,多少自己做、多少外包出去。自动泊车的外挂盒子800元,软件占比50%(300-400元)。
智能座舱业务单车价值区间在 30-120元,引入泊车辅助驾驶功能后可能提升到单车价值量500,当然这是纯感性毛估。
2. 智能驾驶:侧重于 感知、识别、决策、执行能力,
目前200家客户,公司核心业务的软硬件的结合能力,目前服务好客户的项目,帮助客户进行项目落地。
3. 智能网联汽车OS,包括工具链、中间件、底层平台,汽车。大众汽车厂举行开发者大会,标志着汽车行业软件的趋势变化。跟客户汽车的出货量不正相关,80%做的软件开发,一个软件可能分几年交付。
三、物联网业务 YOY 50%
iot -OS ,设备-云端-边缘计算,分布式OS,支持全场景,客户形态非常多,客户有500家以上,侧重于提供整体方案。物联网是三块业务里面发展速度最快的。物联网需要做模组,产品形态非常分散,为了实现软件能力就需要去做模组。物联网里面客户形态非常碎片化。只有提供了软硬一体,才能充分体现客户价值。SOM硬件模组,软硬一体,所以利润率要低于汽车业务,侧重于市占率、收入增速。物联网: 扫地机器人、IP照相机、AR/VR、可穿戴设备、手持终端等。物联网市场更为分散,涉及高算力、低算力,市场更加分散,客单价可能会下来,毛利率可能也会下来,竞争可能会加剧。
公司核心竞争力:OS ,智能操作系统软件服务商,PC-服务器-移动端-、公司起初做Linux服务器,然后靠OS切入了手机、汽车、物联网。公司认为核心竞争力,是汽车的OS、物联网OS,满足客户需求。公司定位软件服务商,公司芯片厂商不站队,与任何厂商都可以合作。公司部分业务是项目级,提供软件服务。