公司智能柱开性能领先,已供应浙江绝大多数智能柱 上开关,并在江苏、陕西等多地获得突破。且已取得南网供应资质,有望在广东等省市扩大供应范围。
智能环网柜:产品已挂网型试,有望开启公司第二成长曲线。智能环网柜主要针对地下线缆故障问题,技 术壁垒高,对应的行业需求远高于智能柱开。
公司智能环网柜产品22年有望产业化,且渠道资源等复用性 较强,有望开启品类成长曲线。 在手订单充裕,未来有望保持高增长。
预计2022/23年营收15.0/20.2亿元,增速为33%/35%;归母净利 5.7/7.9亿元,增速38%/39%。对应3月31日收盘价22年估值为23X。 风险提示:业务区域和客户集中度高等。