【国联电子】今年持续呼喊,建议领导重视Mini LED板块机会
Mini LED行业,短期复苏机会,海外市场已率先复苏,预期国内市场将逐渐复苏,一季度已初步验证;中长期成长机会,随着Mini/Micro显示市场拓展,以及Mini背光渗透率的提升,LED显示/背光/芯片/驱动IC/设备等细分板块均有望迎来成长机会。
[庆祝]LED显示:海外市场已率先复苏,并持续高增长。预期国内市场逐步复苏,上市公司轻装上阵,业绩弹性大。洲明科技/艾比森/利亚德/奥拓电子。
[庆祝]LED背光:营收端较为稳健,业绩受冲击较大,未来机会来自电视/车载显示Mini背光渗透率的快速提升;海信视像(家电组)/聚飞光电/芯瑞达。
[庆祝]LED芯片:2022年全行业亏损,当前处于去库存阶段。未来有望受益于Mini/Micro LED显示和Mini背光市场快速增长,预期供需环境趋于好转;兆驰股份/三安光电/华灿光电。
[庆祝]LED驱动IC:2021/2022年产品价格波动导致利润率剧烈波动。当前营收企稳,库存开始下降;未来有望受益于Mini/Micro显示和Mini背光市场快速增长;明微电子/汇成股份。
[庆祝]LED设备:MOCVD设备龙头中微公司将受益于Mini/Micro 芯片的大幅扩产;固晶机设备龙头新益昌将受益于Mini封装市场快速成长;新益昌/中微公司。