一、主营业务

公司是一家专业从事碳纤维研发、生产和销售的国家高新技术企业，对外销 售主要产品为碳纤维。公司以“坚守初心匠心，追求卓越品质，引领科技进步， 勇担国家责任，致力打造具有全球竞争力的世界一流碳纤维企业”为经营宗旨， 通过多年自主研发掌握了碳纤维生产全流程核心技术，在国内率先突破了千吨级 碳纤维原丝干喷湿纺工业化制造技术，建成了国内首条千吨级干喷湿纺碳纤维产 业化生产线。2018 年 1 月，公司“干喷湿纺千吨级高强/百吨级中模碳纤维产业 化关键技术及应用”成果荣获 2017 年度国家科学技术进步一等奖，为国内碳纤 维领域唯一获得该项殊荣的企业。

二、发行人主要产品

碳纤维定义及性能特点 碳纤维（Carbon Fiber）是由聚丙烯腈（PAN）（或沥青、粘胶）等有机纤 维在高温环境下裂解碳化形成的含碳量高于 90%的碳主链结构无机纤维。碳纤 维具备出色的力学性能和化学稳定性，密度比铝低、强度比钢高，是目前已大量 生产的高性能纤维中具有最高的比强度和最高的比模量的纤维，具有质轻、高强 度、高模量、导电、导热、耐腐蚀、耐疲劳、耐高温、膨胀系数小等一系列其他 材料所不可替代的优良性能。碳纤维在航空航天、风电叶片、体育休闲、压力容 器、碳/碳复合材料、交通建设等领域广泛应用，是国民经济发展不可或缺的重 要战略物资。

公司对外销售产品主要为碳纤维，主要产品型号包括 SYT45、SYT45S、 SYT49S、SYT55S、SYT65 和 SYM40 等，涵盖了高强型、高强中模型、高强 高模型等类别，在航空航天、风电叶片、体育休闲、压力容器、碳/碳复合材料、 交通建设等领域广泛应用。公司碳纤维主要产品型号和性能指标如下：

三、主营业务收入

四、募集资金用途

 五、竞争对手

公司及竞争对手的 2020 年度碳纤维销量及市场占有率对比情况如下：

六、可比上市公司估值水平比较

七、发行人报告期的主要财务数据

八、所含数据及估值区间

如果按照可比公司20年静态市盈率72.8倍给出估值。目标价5.53元，较上市首日溢价-430%。

如果按照可比公司21年动态市盈率77.23倍给出估值。(扣非）目标价22.17元，较上市首日溢价-32%。（不扣非）23.94元，较上市首日溢价-22%。

综上所述，本次发行价格 29.33/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。高于同行业可比公司动态市盈率平均水平。价格区间为5.53-23.94元。

发行建议:机构定385倍的市盈率，不知道是不是疯了，不建议申购。

如果对您有所帮助，感谢点赞+关注，欢迎转发分享给更多有需要的朋友！

风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。

八、所含

据及估值区