【盘后复盘0522】积极面对弱势

1、今天这个市场的弱势几乎赶上上周三，但其实盘面并没有很差，虽然弱但是比较均衡，无论是主线还是高景气，也有涨有跌，反倒是许久不受关注的消费（白酒、家电、汽车、消服等），在北上的大幅流入支撑下占据了涨幅前五，不过因为关注度不高，也没有带动什么热情。整体就是均衡轮动，只要大盘中枢稳住，各板块都有一些表现，人气不会散，风险就还可控。

2、经过最近两周的观察，其实很多不利因素都在被消化，甚至是未来一个季度的悲观预期都一定程度上被反应在现在的悲观情绪里面，从短期来看压制了一些资金的冲动，从中期来看其实给后续的爬升打开提供了空间，前提是相信一定会爬升。盘前本周策略也提到，现在股（剔除主题）、债、汇、中国需求相关商品又都回到2022年11月，不要被悲观蒙蔽了理性，风险是有的，就看有没有被市场认知，有的话不可怕。

3、对港股来说亦是如此，我记得在上次美联储暂停加息明确后，我还专门提出港股5月可以乐观点，站在下个季度，地缘政治的不确定性这个影响港股最主要的因素在弱化，资金偏好中国资产是趋势。港币已经摆脱弱兑换区间，而且6月19日港币-人民币双汇台模式的推出，可以便于吸引更多南向资金。顺序上，左侧布局香港医药#513700 （创新药T+0），大众消费的香港消费#513590 更好，港股通科技#159751 会有半导体，比互联网平台更丰富。

4、今天结构上面的东西中午解盘其实说了，唯一的变化就是数字经济的细分（传媒游戏、大数据、计算机、通信、半导体）通通尾盘拉升，明天可能会有止跌反弹，趋势还不变，短期还不具备共振上涨的基础，跌多了自然有忠粉，围绕主线肯定要有底仓。

谈一下题外的，最近美国频频示好，试图发起“缓和攻势”外交，该合作的合作，该竞争的竞争。很多人之前担忧G7峰会要对中国动手，那时候我们就预期没有新东西，阵营思想不是很统一，从外交上逐步回到正常沟通渠道，而科技和地缘政治上长期竞争，这个状态市场会长期适应。