Aⅰ中算力最确定，神州数码位置很好，比较正宗的算力股，一季报业绩增长30%，股权激励净利润年增长20%，云计算业务从22年50亿，增长到23年90亿，24年120亿，云计算主营业务年复合增长60%，算力概念比鸿博正宗的多。神州数码也囤了不少A100，H100。☀️ 全世界都在疯抢AI芯片和算力，神州数码将成算力龙头
拥抱算力——最具确定性的板块！生成式AI和大语言模型的需求不断增长，A100、H100订单继续增加，全球算力军备竞赛如火如荼。而AI的发展对算力追求没有天花板，算力是最确定的环节之一，是AI时代的底层基石。

拥抱核心算力龙头：神州数码。
神州数码副总裁韩智敏在业绩说明会上表示，公司已和华为昇腾产品进行深度合作，是首批AI（人工智能）服务器合作伙伴，目前AI服务器占信创收入约10%，接下来会加速布局在AI，特别在互联网行业AI算力服务器的销售。
一. 云业务高增长，成长空间值得期待
2023 年中国政府和大型企业的上云率将会超过 60%， 2025年云计算市场规模将突破万亿人民币。云服务商有望迎来新发展机遇，进一步开拓客户群体。
神州数码云管理服务能力已经覆盖全球五大公有云 (AWS、Azure、阿里云、谷歌云、华为云)及腾讯云、中国移动云、京东智联云等国内主流公有云厂商，拥有从云到端完善的技术研发、方案服务能力。同时，公司帮助阿里云、微软等众多合作伙伴实现各类应用场景下的数字化和云化应用，并使用云技术降低企业成本，竞争优势进一步凸显。按股权激励条件，2023年云计算从22年50亿增长到90亿，2024年需达到120亿，年复合增长近60％。

二. 信创行业高速发展，开启规模化应用
我国信创产业已经逐步走向行业应用的规模化落地阶段。 “鲲鹏+海光”国产服务器渗透率已达到 28.8%。神州数码完成了基于鲲鹏架构“从 0 到 1”的突破，首个鲲鹏 PC 和服务器生产基地在厦门正式落地投产，自有品牌神州鲲泰服务器已上架使用，在多个行业成功实现营销，带动自主品牌业务实现爆发式增长。

三. 盈利质量稳定提升 价值低估
政策驱动下信创行业景气度持续提升，公司作为信创领域主要参与者持续受益于行业扩容；此外公司积极发力云计算及信创产业，两项高毛利、高价值业务爆发趋势明显，有望推动公司盈利质量提升。预计公司 2023 年-2025 年净利润分别为 12.8 亿元、15.3亿元和 18.4亿元，对应pe分别为12倍，10倍和8倍，价值处于非常低估的水平。