公司是我国军用航空锻件国家队，产品覆盖国内所有飞机和发动机型号。我们认为公司将保持2021年的 优异表现，2022年每个季度业绩都有望大幅增长并持续超预期：1、基本面拐点，军机锻件产品升级+发动 机产业拐点；2、盈利能力拐点，公司已经在2021年完成所有低效资产剥离，在管理效能提升以及规模效应 带动下，当前10%净利润率有大幅提升空间；3、管理能力拐点，20 年推行股权激励，22年6月28日第一期 股权激励解锁。 

盈利预测：预计公司22-23年净利润为14/20亿元，对应PE为26倍、18倍，推荐买入！！