1、主营业务：公司地处江苏南京，主要从事国内沿海、长江中下游液体化学品、成品油水上运输业务，是国内液体化学品航运龙头企业之一。截至2020年末，公司营运船舶17艘，总运力 10.61 万吨。公司前五大客户为：中国石化化工销售有限公司、浙江石油化工有限公司、恒力石化(大连)化工有限公司、东营市旭辰化工有限责任公司和恒力石化(大连)炼化有限公司。

2、核心看点：

1）公司由于安全、优质、高效的客户服务，与中石化、中石油、中化集团、恒力石化、浙江石化、扬子石化-巴斯夫等大型石化生产企业形成了良好的长期合作关系，获得了客户的高度认可。曾获得中石化华南分公司颁发的“2019年度优秀物流服务商”及“2020年度优秀物流服务商”、中国石化化工销售有限公司颁发的“2017-2018年度标杆物流服务商”、中国石油华南化工销售公司颁发的“最佳物流服务商”等荣誉称号，公司船舶亦多次被中石化华东分公司评为“年度星级船舶”。

2）公司高度重视运输安全风险管理，建立了高标准、专业化的安全运输管控体系，成为交通运输部认定的交通运输企业安全生产标准化建设一级达标企业，被江苏海事局评定为“安全诚信等级A级公司”，多条船舶被海事部门评为“安全诚信船舶”，至今未发生过等级以上的安全事故。

3、行业分析：

（1）航运业发展机遇可期：近年来，随着国民经济增长和政策支持，我国航运业发展迅速。从2011年到2019年，我国水路货物运输量由42.60亿吨上升至74.72亿吨，年复合增长率达到7.27%;水上货物运输周转量由 75423.84亿吨公里上升至103963.04亿吨公里，年复合增长率达到4.09%。未来随着宏观经济的持续增长、产业链的进一步分工细化和国家对航运业的政策支持，航运业还将迎来更多发展机遇。

（2）液货危险品航运业运输市场规模：根据交通运输部水运局每年公开发布的《水路运输市场发展情况和市场展望报告》，我国化工品生产和消费处于稳健增长期，沿海省际化学品运输需求持续增长，2017年至2019年沿海省际化学品运输完成量分别为2600万吨、2680万吨和3200万吨，2019年同比增长19.40%。2020年我国完成沿海省际化学品运输量接近3300万吨，同比增长3%。2021年，散装液体化学品水运需求量预计持续增加，运力结构进一步优化，运价保持稳定。

4、竞争对手：君正船务、鼎衡船务、招商南京油运、中远海运、海昌华海

5、主要募投项目：公司实际募集资金总额4.97亿。拟投资5亿元建设：沿海省际液体危险货物船舶购置项目、危化品绿色安全智能船舶大数据平台项目、补充流动资金。

6、数据一览：

（1）2017年-2020年底，公司的营业总收入分别为2.67亿元、2.96亿元、3.82亿元、4.8亿元;2017-2020年的年均复合增长率为15.79%。归母净利润分别为3432.69万元、4451.08万元、6035.35万元、1.12亿元;2017-2020年的年均复合增长率为34.40%。发行价格16.52元/股，发行PE17.78，行业PE17.79，发行流通市值4.97亿，总市值19.87亿。

（2）公司预计2021年1-6月营业收入为2.759亿元-2.934亿元，相比上年同期变动幅度为27.88%-36.14%；预计归属于母公司股东的净利润为5395.25万元-7114.70万元，相比上年同期变动幅度为18.90%-56.79%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5355.90万元-7075.34万元，相比上年同期变动幅度为 17.91%-55.77%。（资料来自公司官网、官微、招股说明书）