“一带一路”十周年，政策大方向明确，“幸福之路更宽更远”。近日最高管理层在上合组织会议发言指出：“今年是提出‘一带一路’倡议10周年，中方将举办第三届‘一带一路’国际合作高峰论坛，欢迎各方参加论坛活动，共同把这条造福世界的幸福之路铺得更宽更远。”当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂，“一带一路”对实现我国经济增长、维护外部安全、提升经济金融稳定性具有重要战略意义，将继续加力推进。

第三届高峰论坛临近，板块三季度迎黄金机会窗口。一方面下半年金砖会议及第三届高峰论坛召开有望带来重磅催化，板块估值具备进一步扩张动力；另一方面后续高端外交活动有望推动更多政府间项目合作落地，金融支持力度也有望加大，促项目在三季度生效及执行加快，板块经营趋势加速向上。基本面与重磅催化共振，三季度板块有望迎来黄金机会窗口。

重点关注和推荐：1）建筑央企龙头中国中铁（PB0.7X，2023年，下同）、中国交建（PB0.7X）、中国铁建（PB0.6X）、中国化学（PB1.0X）、中国建筑（PB0.6X）、中国中冶（PB0.9X）等；2）国际工程龙头中材国际（PE12X）、中钢国际（PE17X）、北方国际（PE19X）、中工国际（PB1.4X）。

风险提示：“一带一路”政策力度不达预期，跨国项目执行风险，汇率波动风险等。