我认为现在是埋伏终端AI大模型题材的好节点，分享一下我的思路，主要从以下几个方面来考虑。

一、宏观

1.本月的27号老美才开议息会议，那至少在7.21前，避险资金不会大撤退，短期金融宏观上没有大的风险。指数搭台，题材可以唱戏。

2.我们和老美最近频繁互切，但怎么也切不到AI终端来，又不是高科技，也不需要依靠外部，safe。

二、行业

终端AI大模型基本就是消费电子，手机、智能音箱、虚拟现实设备，实体行业并未爆发，之前炒过两天概念，但现在又沉寂了，目前消电估值水平低。

三、催化

1.本月12号，也就是下周三，荣耀预计发布端侧搭载新AI大模型的Magic V2手机。

荣耀将领衔行业率先把AI大模型带入端侧，通过YOYO智慧助手，带来多模态自然交互、精准意图识别、复杂任务的闭环服务等革命性体验，继续引领AI在智能终端领域的发展。

届时肯定会有热点新闻。

2.今天天猫精灵开放了大模型版AliGenie系统内测申请，大家都可以通过天猫精灵App首页Banner或点击首页搜索入口进入“开放内测”页面报名。

我问了下相关人士，目前是Sound全系列开放，之前是只有sound pro。他是实时联网的，可以获取实时新闻。语言交互也非常自然，虽然还是有“很官方”的话，但是依然非常好用，反馈很好。反馈很好就很容易出圈，让天猫精灵的sound系列成为第一个真正意义上的爆款。

后续肯定会有更多的测评，很容易先在年轻人里传导开。而且这个东西很便宜，几百块，就能体验全天候的自然语言互动，首先本身他就是一个音箱，加上AI后（能连续对话，且后续可以持续升级），可以获取最新信息，说说话代替了打字，还可以当个心理医生，可以负责小孩教育，哪怕只是主打一个陪伴老人小孩和自己，也是很好的一个选择。在消费降级下，比虚拟设备更有普及的先决条件。

四、标的

1.奋达科技 天猫精灵的代工，很硬。之前也转发了他家的官V，正全力成为AI新时代的入口，把自己的位置摆的很正。今天大资金也是第一个拉的他。

2.全志科技 上游铲子。直接看图：

3.国光电器。

之前有发过一个大模型音箱，但是太贵了，根本铺不开。国内也有代工百度。

4.共达电声。创新音器。

5.安克创新。出口多，电源。

6.漫步者（主要是电竞音箱）

7.佳禾智能。耳机。

还有很多，不再列举。

等一下低位，埋伏之，这种跌不了多少，涨了应该有不小一波的，性价比还是挺高的。

以上。$奋达科技(SZ002681)$ $全志科技(SZ300458)$ $漫步者(SZ002351)$ #上证指数#