1、主营业务：考试与测评领域信息化产品的研究、开发、销售及服务。主要是为考试与测评领域的相关政府部门、行业协会、教育机构、企事业单位等提供考试与测评的信息化建设整体解决方案、系统平台建设与运营维护、应用软件开发与服务以及硬件产品等。

2、核心亮点：

（1）公司在考试与测评领域处于领先地位。公司凭借先进的技术和优质的服务，持续开拓客户资源，为业务的进一步发展奠定了基础，同时，与国家部委的长期合作以及平台建设自中央向地方的推动，都为公司业务拓展提供了更有利的竞争条件。

（2）无纸化考试服务方面，公司无纸化考试考点资源已覆盖全国31个省、自治区、直辖市的省会城市及主要城市，具有充足的考试机位供应，公司所服务的证券从业资格考试、会计专业技术资格考试的市场占有率均超50%。网上评卷服务方面，公司所服务的中小学教师资格考试的市场占有率超50%，所服务的普通高考人数占有率超30%。平台建设服务方面，公司依凭领先的技术水平和丰富的行业经验，承担多个国家部委、行业协会的考试平台建设项目，具有领先地位。

（3）本次募集资金将投向于基于AI技术的无纸化考试一体化服务平台建设项目、数字化网上评卷智能服务平台建设项目、智能题库平台建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。

3、行业概况：

教育事业是国家多年来持续重点关注、重点扶持和发展的重要事业。《加快推进教育现代化实施方案（2018--2022）》提出要大力推进教育信息化，充分发挥信息技术对教育的革命性影响，实施教育信息化2.0行动，打造教育信息化升级版，探索“互联网+”条件下的人才培养新模式，着力构建基于信息技术的新型教育教学模式、教育服务供给方式以及教育治理新模式。与此同时，我国教育经费投入额也逐年增加。根据国家统计局发布的数据，2013年我国教育经费投入为3.04万亿元，至2020年已经持续增长至5.30万亿元。

4、可比公司：拓维信息、佳发教育。

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是16,862万元、17,517万元和15,418万元，复合增速-4.38%；归母净利润6,192万元、6,977万元和6,047万元，复合增速-1.18%。发行价格11.88元/股，发行PE34.04，行业PE58.15，发行流通市值4.56亿，市值18.23亿。

（2）公司预计2021年1-9月实现营业收入约11000-12000万元，同比上升40.70%-53.49%，预计归母净利润约为4,200-4,800万元，同比上升64.74%-88.27%，扣非净利润约为3,840-4,440万元，同比上升81.66%-110.04%。（公司招股意向书、申万宏源）