提纲：

一、公社热议：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、新股研究：

维科精密（301499）：汽车电子

正文：

一、公社热议：

版本一：

1、电池检测：市场传闻新能年检或将加入，新能源汽车运行安全性能检验测试，其不合格车型将会送回修理或更换。

（正业科技、谱尼测试、安车检测、星云股份、中国汽研等）

2、民营经济：国务院：加大对民营经济政策支持力度，完善融资支持政策制度。

（赛维时代、跨境通、青木股份、趣睡科技、省广集团等）

3、零售：国家发改委表示，将围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费等方面抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策。

（步步高、友好集团、中央商业、三江购物、新华百货等）

4、机器人：马斯克：人形机器人11月行走测试明年投入工厂使用。

（昊志机电、巨轮智能、中大力德、秦川机床、通力科技等）

5、4680电池：特斯拉2Q23业绩交流会提及，得州工厂4680产量较Q1+80%，累计产量超1000万颗，超市场预期。

（宁德时代、恩捷股份、天赐材料、科达利、东方电热等）

（特别提示：内容来自公社用户：题材供销社，仅供参考）

版本二：

1、民营经济：国务院：加大对民营经济政策支持力度，完善融资支持政策制度。

（赛维时代、跨境通、青木股份、省广集团、中央商场等）

2、算力/液冷：2023中国算力 (基础设施)大会将于8月在宁夏举行。

（宁夏建材、朗威股份、同星科技、铜牛信息、华是科技等）

3、电池检测：市场传闻新能年检或将加入，新能源汽车运行安全性能检验测试，其不合格车型将会送回修理或更换。

（正业科技、谱尼测试、安车检测、星云股份、信测标准等）

4、零售：国家发改委表示，将围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费等方面抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策。

（步步高、友好集团、中央商业、三江购物、新华百货等）

5、机器人：马斯克：人形机器人11月行走测试明年投入工厂使用。

（昊志机电、巨轮智能、中大力德、秦川机床、通力科技等）

6、4680电池：特斯拉2Q23业绩交流会提及，得州工厂4680产量较Q1+80%，累计产量超1000万颗，超市场预期。

（宁德时代、恩捷股份、天赐材料、科达利、东方电热等）

（特别提示：内容来自公社用户：超前一步，仅供参考）

风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信息未经核实，未必准确，请审慎参考。

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

1、消费：发改委表示抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策。

人人乐：公司主营商品零售连锁经营，已形成以新型大卖场、精品超市、社区生活超市等多业态发展格局，拥有自己的互联网电商平台“人人乐到家”小程序。

国光连锁：从事连锁超市、百货商场的运营业务，立足江西省内，与全国20多个省的150多家合作社、农产品基地和厂家签订了合作协议，拥有国光微商城电子商务。

大连友谊：公司零售业主要集中在大连地区，以百货店友谊商城为主。友谊商城主要使用“爱逛”小程序或APP作为直播平台开展线上直播带货或线下引流等。

2、平台经济：中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见；上海将介绍《上海市推进跨境电商高质量发展行动方案（2023-2025）》

赛维时代：国内知名的跨境电商（营收占比97.34%），通过Amazon、Wish、 eBay等第三方电商平台和SHESHOW、Retro Stage等垂直品类自营网站向全球消费者销售产品。

跨境通：主营包括跨境出口电商业务、跨境进口电商业务两大类。旗下子公司优壹电商主营跨境进口电商业务，拼多多、天猫等平台均属于优壹电商的分销供货的合作方。

如意集团：公司网络销售平台为码尚定制、小米有品、贝壳商城，预计2023年整体外销订单增幅率较同期保持20%增幅水平。

3、人工智能：微软公布了企业AI软件工具的价目表，宣布Office 365 Copilot的定价为每用户30美元/月，超市场预期。

省广集团：公司成为META中国区官方授权代理商，Meta准备发布其大语言模型LLaMA的商用版本，将允许初创公司和企业在该技术的基础上构建定制AI软件。

亚联发展：公司基于华为Atlas人工智能计算机平台开发的“无人值守变电站智能运检系统"已在南方电网顺利使用。公司自主研发的零售云平台，为零售商提供大数据分析、供应链管理、顾客画像等服务。

学大教育：7月19日讯，教育部办公厅发布11项现代职业教育体系建设改革重点任务，公司利用自主研发的信息化平台进行智慧教学、智能教学服务。

（特别提示：选取每日3个强势板块内非一字/T字，封板时间最早的3只个股）

三、一字板研究：

（一）新晋一字

亚联发展（2板）：新零售+网络安全

1、公司通过自主研发的零售云平台，为零售商提供大数据分析、供应链管理、顾客画像等服务。这一业务模式有望为公司带来稳定的收入来源，同时有助于提高运营效率，降低成本。

2、微软宣布Office 365 Copilot的定价为每用户30美元/月，办公软件商业模式或进一步突破。公司基于华为Atlas人工智能计算机平台开发的“无人值守变电站智能运检系统"已在南方电网顺利使用。智慧专网领域的业务涉及为国家电网和南方电网提供网络安全及可视化安全监管平台解决方案。

（二）T字板

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

5板：中央商场(业绩预增+商业百货)

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

人人乐（3日，1185万，9.99%）: 新零售+互联网电商

1、发改委表示抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，公司主营商品零售连锁经营，已形成以新型大卖场Lesupermarket、精品超市Lesuper、社区生活超市Lelife、百货店等多业态发展格局。

2、公司拥有自己的互联网电商平台“人人乐到家”小程序，是公司基于传统B2C业务模式向O2O领域延伸发展的新零售模式，主要服务于人人乐会员顾客的在线消费场景。

翔腾新材（1108万，9.99%）: 显示薄膜器件+次新股

1、公司属于苹果间接供应商，公司表示订单稳定后每月加工量预计不低于300万张，则全年3600万张，按偏光片均价13元计算，则全年营收4.68亿，目前净利率在8-9%左右，公司表示给苹果代工毛利率较好，保守按净利率10%计算，对应全年利润增量4680万。

2、除MR外，公司MiniLED等产品2023年2月已量产，预计对2023年经营业绩产生较大贡献。

亚威股份（364万，10.06%）:供货海士力

台积电全年资本开支指引维持不变，公司旗下苏州芯测已在国内市场取得了订单突破（或与国内存储芯片龙头企业的合作）；苏州芯测(参股25%)收购的韩国GSI公司供货海士力（全球第二大存储器厂商）、安靠（全球半导体封测行业第二名）。

顾地科技（3日，217万，7.00%）: 地下管网+半年报预计扭亏

1、2023年7月18日讯，住建部：鼓励各地结合老旧小区改造，支持居民开展旧房装修和局部升级改造；公司已成为横跨PVC、PE和PP三大系列40多个品种5000多个规格的综合性塑料管道生产企业，产品广泛应用于市政及建筑给排水、农用、市政排污等领域。

2、2023年7月14日公告，转让子公司阿拉善盟确认投资收益增加，预计上半年扭亏为盈1.11亿元-1.66亿元。

五、新股研究：

维科精密（301499）：汽车电子

1、主营业务：

公司主要从事汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售，目前与联合电子、博世、博格华纳等Tier1汽车供应商达成良好合作。

2、核心亮点：

（1）公司在燃油车及混动汽车用喷油器、高压传感器等产品的全球市占率居于领先，分别达到20.44%、27.44%，自动变速箱电磁阀线圈以及尾气处理单元部件的国内市占率分别达到10.72%、17.20%。

（2）公司重点投入IGBT功率模块产品且进展良好，包括上汽英飞凌的IGBT功率模块部件于2022年6月实现量产，新增第二条产线已于2023年2月实现量产、且2022年8月至12月新增蜂巢传动及时代电气IGBT功率模块部件定点等。

（3）新能源车电机、电池系统、氢发动机部件、转向系统部件产品线有6款产品已取得量产定点，应用于智能驾驶汽车激光雷达的清洗阀已完成样品，充电桩用继电器电磁阀线圈样品在研。

3、行业概况：

随着汽车新能源及智能化趋势不断加强，汽车电子领域的市场规模也有望不断扩大。连接器作为广泛应用于汽车、消费电子及通信行业的重要部件，随着新能源加速渗透，单车用量有望进一步提升。IGBT模块作为新能源车电控领域的核心部件，其市场需求将随着行业发展持续增长。

4、可比公司：合兴股份、苏奥传感、德迈仕等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入5.54、6.8、7.07亿元，复合增速12.97%；归母净利润0.37、0.56、0.68亿元，复合增速35.57%。发行价格19.5元/股，发行PE44.17、行业PE27.06，发行流通市值6.39亿，市值27亿。

（2）2023年1-6月预计实现营业收入3.4亿元至3.6亿元，同比变动3.83%至9.94%；归母净利润0.24亿元至0.26亿元，同比变动6.33至15.19%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、国泰君安等）

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