[玫瑰]7月31日，国家发展改革委发布关于恢复和扩大消费措施的通知，提出稳定大宗消费、扩大服务消费、促进农村消费、拓展新型消费、完善消费设施、优化消费环境等六方面共二十项措施。

[礼物]中医药：政策面持续支持发展，此前在《深化医药卫生体制改革2023年下半年重点工作任务》提到，促进中医药传承创新发展，促进中医康复中心建设、加强相关人才培养等。本次通知强调，着力增加高质量的中医医疗、养生保健、康复、健康旅游等服务。预期利好合规化办医、服务质量优异的行业龙头发展。文件有望进一步提高执业医师对于中医药产品的接受度，促进中医药在各渠道终端、尤其是下沉市场终端的处方量、用药量进一步提高；部分高端中药品种也将受益于消费的持续复苏。

[礼物]医疗服务：多项政策在明确支持社会办医持续健康规范发展的同时，进一步强化监管职责，医疗服务市场合规化水平有望实现整体提升，办医流程规范度不佳、医疗质量堪忧的机构将被市场出清，行业龙头集中度有望提升。

眼科：政策面相对温和，眼病诊疗业务进入反弹窗口，消费类业务迎来暑期旺季，板块内公司值得重点关注。

口腔：种植牙集采落地，前期积累消费需求释放可期。二三季度口腔医疗服务机构逐步进入业务高峰期，后续增长动力强劲。

辅助生殖：国家支持下，杭州、北京等地相继出台相关政策，将切实减轻患者医疗费用压力，渗透率有望进一步提升。

[礼物]家用医疗器械：文件重点提出提升健康服务消费，发展“互联网+医疗健康”，家用医疗器械线上销售渠道有望进一步得到支持。同时还将开发面向老年人的健康管理、生活照护、康养疗养等服务和产品，预计血压血糖等老年慢病领域产品有望加速发展。

[礼物]康复医疗：通知强调，着力增加高质量的中医医疗、养生保健、康复、健康旅游等服务。康复产业空间广阔，国内正处于康复产业的快速发展阶段，有望在政策推动下加速康复器械、服务等领域的快速渗透。

[礼物]生物制品：文件强调要提升健康服务消费，推动优质医疗资源下沉，加强基本医疗卫生服务，提高服务质量和水平。二类苗：接种负面影响因素已出清，HPV疫苗、流感疫苗、带状疱疹疫苗等重磅品种放量值得重点关注。生长激素：集采政策预期稳定，诊疗秩序已经全面恢复正常，新患入组及纯销回归稳定增长通道。

[礼物]药店： 文件提出发展“互联网+医疗健康”，进一步完善互联网诊疗收费政策，逐步将符合条件的“互联网+”医疗服务纳入医保支付范围。我们认为促进消费、方便居民购药是大势所趋，门诊统筹和多渠道处方认可相关规定将加速出台，合规程度高的龙头药店将受益。

[咖啡]重点公司：

中药和药店：片仔癀、太极集团、达仁堂、华润三九、大参林、益丰药房、健之佳、老百姓、一心堂等。

家用医疗器械和康复医疗：鱼跃医疗、三诺生物、可孚医疗、翔宇医疗、伟思医疗、麦澜德等。

医疗服务：爱尔眼科、普瑞眼科、华厦眼科、海吉亚医疗、通策医疗、国际医学、三星医疗、锦欣生殖、固生堂等。

生物制品：华兰疫苗、百克生物、康泰生物、智飞生物、万泰生物、长春高新、安科生物