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浙江荣泰(603119.SH)
小哥哥
全梭哈的半棵韭菜
2023-08-01 13:41:31
可逢低介入,前有新股赚钱效应,后有参与者众多-所有人都可以玩,特斯拉正宗-嗨起来


耐火绝缘龙头,与全球新能源汽车、家电头部企业保持稳定合作。公司主营业务为各类耐高温绝缘云母制品的研发、生产和销售,主要下游应用为新能源汽车、小家电、电线电缆等。公司客户资源优质,和新能源汽车、电池、家电等行业头部公司都建立了稳定的合作关系,例如特斯拉、大众、宝马、奔驰、沃尔沃等世界知名汽车品牌,电池龙头企业宁德时代,美的、松下等知名家电企业,及耐克森等知名电线电缆企业。


  技术优势突出,产品性能领先同行。公司2021年被工信部认定为第三批专精特新“小巨人”企业,产品在新能源汽车组件中获得了广泛应用。产品主要性能指标均优于团体标准,处于国内同类产品的领先水平。凭借多年的技术积累和丰富的应用经验,公司形成了多项自主知识产权,并主持或参与起草修订多项国家、行业、团体标准。从全球云母耐火绝缘市场来看,近年来公司市场份额逐年提升,2020-2022年占全球市场比例分别为2.69%、3.68%、4.35%。

  行业进入高壁垒,公司先发优势显著。公司云母材料产品的下游应用行业有较强进入壁垒,主要体现在客户准入标准、技术和工艺要求、资金规模、产品认证和环保标准等方面。浙江荣泰从创建以来逐步参与云母材料制品的全球化竞争,积极拓展云母耐高温绝缘材料产品使用边界,已形成较强的护城河,先发优势显著,未来有望继续分享行业增长红利,扩大市场份额。

  新能源汽车收入迅速增长,募投项目或开启二次增长曲线。公司业绩稳健增长,2020-2022年归母净利润为0.29亿、1.04亿、1.34亿元,新能源汽车是公司业绩快速增长的主要来源。代表盈利能力的毛利率和净资产收益率也优于可比公司,财务表现整体稳健。据公司测算,募投项目达产后,预计可实现年销售收入7.92亿元,年净利润1.81亿元,相当于再造一个浙江荣泰。
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浙江荣泰
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真知无价,用钱说话
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