1. 公司整体经营情况

(1) 营业收入

今年上半年，公司的营业收入为8搔.22亿，较去年同期保持了4%的平稳增长。

(2) 净利润

今年上半年，公司的净利润归属上市公司股东为8127万，较去年同期全年有所下滑。

(3) 增长原因

该增长主要来源于干净空气和高效搔节能板块中的材料和设备，特别是材料方面的增长，包括干净空气材料和高效节能材料等新产品。

2. 业务板块情况

(1) 收入占比和增速

今年上半年，干净空气和高效节能板块中的材料和设备的具体数据没有单独披露，但从子分公司的营收和大气感受来看，高效节能方面的增长表现较好。设备方面的数据与去年同期基本相同，材料方面有一定增长，保温方面也有一定增长。

(2) 毛利率变动

去年全年和今年一季度的毛利率并不算很高，但二季度的毛利环比一季度有所改善。主要原因包括大宗材料问题、二季度产能和产量增加等因素。

3. 下半年预期

预计下半年收入主要围绕干净空气和高效节能板块展开，特别是干净空气材料、过滤子、PPI材料等新产品。设备板块的收入还将持续。高效节能板块主要有保温和A金隔板两个方向的产品。保温材料产能投入较少，今年上半年有新增贡献。A金隔板市场预计与去年基本持平。公司整体收入仍主要来源于传统设备和材料，同时还有一些新产品的贡献，如汽车用油滤和建筑保温材料等。此外，半导体领域也会有新增贡献，如玻璃纤维粒子、PDFE和设备等。

Q&A

Q：上半年各个业务板块的收入占比和同比增速情况能否介绍一下？

A：今年上半年，干净空气和高效搔节能板块的收入增长较好，特别是在高效节能方面。设备的收入与去年相比基本相同，材料有一定增长，保温板块也有略微增长，主要是因为新增了一些新产品。而金融隔板板块的收入有所下降，主要是因为市场需求回落。总体来说，各个板块的收入情况都比较稳定。

Q：这几个业务板块的毛利率和单项产品的毛利率变动情况如何？后续的成本水平和公司收入、利润表现如何展望？

A：毛利率情况与去年相比一季度有所改善，二季度环比增长。主要原因是一些大宗材料价格上涨和产能增加导致固定摊销费用减少。总体来说，单个产品的毛利率在上半年与去年基本持平，但二季度有些单项产品的毛利率明显增长，特别是像棉这样的产品。至于下半年的收入情况，主要还是围绕干净空气和高效节能板块，包括材料、过滤子、油路等新产品。同时，设备板块也会继续贡献收入，因为还在等待协议正式交割，所以设备收入仍然在合并报表范围内。总体而言，下半年的收入主要来源不会有大的变化。

Q：公司对下半年的收入情况有何预期？

A：下半年的收入主要还是来源于搔干净空气和高效节能板块，包括材料、设备以及一些新产品。此外，还有一些传统设备如玻纤粒子等也会有贡献。而半导体板块如玻纤粒子、Pdfe和设备等，在下半年也会有新增贡献。总体而言，公司预计下半年的收入主要仍然围绕在这些板块上。

Q：关于公司出售优越环境股权的架构调整，能否介绍一下背后的考量以及未来对30%股权的处理？

A：对于苏州幼儿园这一块，公司进行了重大的调整，这也是对整个公司产品结构和业务结构的重大调整。优软环境是公司在2017年全资收购的一家公司，主营业务集中在空气设备，特别是大项目上，如半导体面板电子等。再生当时收购它的初衷是为了整合向下游延伸，并用再生材料应用于半导体等高端市场，推动高端项目的国产化。至于30%股权，待正式交割后将不再合并报表。目前，设备板块仍持续在合并报表范围内。

Q：你们之前收购了再升科技的股权，能否介绍一下这次合作的意义和目标？

A：我们通过收购再升科技的股权，希望能够将材料更快、更直接、更技术化地进入整个汽车产业。这次合作对于再升科技来说，能够帮助我们服务曼胡摩尔进入汽车领域，进而提升我们的品牌实力和开拓未来市场的能力。对于曼胡摩尔来说，他们能够进入亚太市场并获得一个成熟的公司，对他们的工业生命科学板块也是一个增量。对于优源本身来说，这次合作将使我们成为一家国际型公司，特别是在推广海外市场技术方面，亚太市场的迅速扩张将对我们有很大的帮助。综合来看，这次交易将对三方产生1+1>3的效果。

Q：合作具体内容是什么？

A：目前我们已经签署了购买协议和股东协议等相关协议，并且双方都在办理相关手续。接下来，我们还需等待他们完成反垄断审查等手续。具体的交割时间还需持续跟进，有进展时会及时公告。合作的具体内容是，我们以现金方式收购了他们百分之七十的股权，剩余的三十的股权我们给予他们一个期权购买协议，三年后他们可以以固定价格购买剩余的股权。

Q：对于再升科技来说，这次合作是否将对公司的财务体现产生影响？

A：是的，我们希望通过剥离业务，专注主营业务，使再升科技的财务表现更好一些。材料相对于设备来说具有较高的壁垒，我们的综合毛利率以及财务指标应该会更好一些。同时，我们将与曼胡摩尔集团进一步展开战略合作，包括材料销售和海外市场开拓等方面。

Q：我们悠远的出售之后，后续战略上会有什么调整？能否再详细介绍一下我们材料主业的发力方向？

A：材料主业的发力方向主要包括超细纤维、玻纤过滤材料、Ptfe材料、熔喷材料、化学过滤产品以及其他核心的过滤材料。我们的目标是围绕干净空气的需求，提供从初效到超高效的全覆盖产品，满足不同行业、不同地区、不同领域、不同客户的需求。同时，我们还在开发和推广一些吸附类的产品，以应对空气中的气态污染物，如甲醛苯等。在核心的过滤材料领域，再升科技现在已经实现了物理拦截和化学吸附的覆盖，从工业最高端的半导体电子到核电、军工、医药到更加民用化的领域都有涉及。同时，我们还开发了高效节能的材料，如微玻璃纤维棉产品和无机材料的超细性能够形成的微孔结构等。

Q：曼湖成为了悠远的股东，对于我们的材料销售和资产处置会有帮助吗？

A：曼湖作为一个国际上非常牛的企业，与其合作对于我们的材料销售和海外品牌提升都是非常有帮助的。首先，曼湖自身也需要使用过滤材料，这将成为我们的一部分销售。其次，与曼湖的合作对于海外客户来说也是一个非常有利的品牌认证。再生科技在海外市场的出口比例也很高，特别是工业过滤领域，我们是全球知名企业的供应商。然而，在汽车过滤领域，我们目前还相对较弱，通过与曼湖合作可以迅速进入这个领域并获得最顶尖客户的合作。

Q：公司计划开发其他客户和应用，能否详细说明一下公司的研发计划？

A：我们将针对新的市场需求，开展定制化的研发工作，以满足下一代新能源汽车的空气过滤需求升级，提供更多的定制化产品和技术服务。

Q：公司是汽车行业空气过滤技术领导者，可以说明一下公司目前的主要客户和供应商情况吗？

A：除了宝马、奔驰、特斯拉等汽车品牌，我们还是该行业最大的供应商，对整个汽车行业的空气过滤技术产品和定位起到了引领和影响作用。

Q：公司计划进行合作以满足新能源汽车的空气过滤需求升级，是否可以透露一下具体的合作计划？

A：我们将与合作伙伴进行具体合作，以开发更多定制化的产品和技术服务，以满足下一代新能源汽车的空气过滤需求升级。

Q：公司当前玻纤和ptfe化氯熔喷这些过滤材料的收入结构和利润率水平是什么样子的？

A：当前公司的干净空气领域主要以玻纤过滤材料为主，而ptfe产品在过去几年增长迅速，去年增加了100%以上。今年上半年，宝曼公司的营收也很好，利润明显增加，从1200万去年增长到几百万。宝曼的产品主要应用于工业、汽车和清洁家电等领域，取代了以往使用的熔喷产品，因为ptfe产品在效率和防水性方面更稳定，特别适用于清洁家电等领域的应用。

Q：玻纤和ptfe产品的收入情况和同比增速如何？

A：今年上半年，玻纤材料的收入与去年差不多，前几个月较为低迷，但逐步恢复。ptfe产品的收入增长较大，去年全年增长了110%以上，上半年的收入也应该有相应的同比增速。

Q：玻璃棉在中间制品、建筑保温、冰箱保温和其他领域的应用比例大约是多少？这些领域的价格和成本有何差别？

A：玻璃棉在不同领域的应用比例不同，主要用于中间制品、建筑保温和冰箱保温等领域。不同领域的价格和成本有一定差别。

Q：建筑保温棉这一块，现在目前的产能利用率大概是一个什么水平？我们这一块对今年目标的收入体量大概是多少？

A：建筑保温这一款产品确实是我们其实去21年就已经在布局了，21年当时我们就已经有团队，包括开始搭班子搭塔线，22年在年底的时候，基本上产能开始出来开始正式销售，但在这之前像一些销售渠道，团队建设这些件已经弄好了，所以在今年应该是说真正开始贡献的一年，整个今年上半年一二月份同样的还是很受影响，3月份开始，4月份基本上整个都是满产的一个状态。建筑保温这一块的起量应该是说像因为据我们了解，欧文斯科林这一家企业在国内一年应该就有接近大几个亿的收入，这一块只是这一个产品，整个全国的这种建筑的玻璃纤维棉的产能应该是有100多万吨，我们就做了一点点，所以其实才刚开始，未来建筑保温我们也是看好，因为建筑保温这个材料其实跟我们之前做的这种超细纤维它是同一种工艺，但是它会稍微略粗一点，比我们用到冰箱上用到用到冷链，航空行业上肯定是要出一点，所以以前产能有限的情况下没有做，现在我们有新设了5万吨的募投项目，同时我们也是看好国家未来碳综合碳达峰建筑保温的一个长远的一个需求。因为现在比如说像家里像这种民用的建筑也好，工厂的建筑也好，这种极端天气这种夏天的时候，你要是建筑保温没做好，空调能耗是非常高的。所以我们现在的客户也包括像一些主要还是一些像工业厂房，比如说像我们之前做了长安汽车这样的一些工业厂房，包括像一些高端的地标性的建筑，像一些机场，包括像一些商场上成都的skp这样的一些正好他整体的节能要求本身，因为它其实是一个算账也算得过来的，用了更好的保温材料过后，你后续的运营成本空调的可以少那个一些，所以我们也是看好建筑节能未来的升级的需求，所以在开发了这样的一款进入这样的一款产品和市场，大概的情况就是这样。

Q：像玻纤滤纸，包括PDF材料的价格同比去年有什么变动吗？

A：玻纤滤纸其实在最开始的时候，公司刚上市15年左右那段时间，应该是说整个全国所有的电子、半导体等等，甚至说有一些医院医疗的项目，基本上全部都是只有用海外的品牌。我们能做的是国产材料，最多只能去做一些更换。新建的这些指定的项目，它是一定国产是没有机会的，最多就是后续去更换的时候，他只看性能，不看品牌的时候就可以用我们的材料。所以在15年16年才有了，17年我们去收购悠远。对于当然上市以后，整个再生的品牌实力也好，技术实力也好，各方面的研发投入这些也在，所以这几年应该是说再生的整个产品实力技术实力，品牌也是有了非常大的一块发展。现在我们可以说是跟hv已经是在整个产品性能或者说整个品牌性能上都算是国际的一梯队的，这都是国际知名品牌。最近我们公司整个行业也是全球性的展会，但是他这个展会是每两年在中国举办一次，hv今年应该是第一次退出了这个展会，就退出了中国这次的参展，他就已经不掺

Q：今年玻纤粒子的价格如何变化？有哪些因素导致价格的变化？海外市场推广是否涨价？公司有没有涨价？

A：玻纤粒子的价格今年上半年跟去年差不多，但是去年价格有一些变化，主要是由于产品结构和材料磨损带来的。虽然海外市场推广涨价，但是我们没有在成本上涨的情况下涨价，所以价格总体上还是相对稳定的。

Q：公司的品牌溢价和价格相对稳定吗？

A：作为国际知名企业，我们的售价相对于海外品牌来说有优势，但是相对于国内其他小厂来说价格还是高一些的。所以我们的品牌溢价和价格还是相对稳定的。

Q：PTFE材料的价格如何？与海外品牌有什么区别？

A：PTFE的价格基本上和海外品牌没有区别，因为我们也是外资品牌。虽然可能和玻纤的价格或者海外品牌的价格相比有一定差距，但是在PTC这个产品上基本上和海外品牌没有区别，所以价格相对也是非常稳定的。

Q：公司在材料领域的竞争优势是什么？对外的拿单能力如何？

A：公司在材料领域，尤其是过滤材料方面具有难以撼动的竞争优势，特别是在国产替代的加持下，对外的拿单能力也在增强。虽然上半年有一些架构调整，但是到目前为止公司的业务基本捋顺了，业绩拐点也比较清晰。我们还是持续看好公司，并重点推荐。

Q：投资者有其他问题可以联系谢总吗？

A：是的，如果投资者有其他问题，可以会后联系我们团队，或者通过我们团队联系谢总。谢谢大家，欢迎大家到重庆来。谢总再见，拜拜。