先看几个数据：

申万宏源：维持内蒙华电(600863.SH)“买入”评级 电价上涨+煤矿产能翻倍 业绩弹性十足 _ 东方财富网  

上述研报明确内蒙华电的发电的煤矿是自有煤矿，不受动力煤上涨影响，且煤炭开采成本200元每吨

 现在动力煤期货价格1600多，市场担心随着核增价格下跌，但是事实是核增煤炭远远不够，有数据为证：

 在碳达峰之前，动力煤的价格基本回落不了多少，除非放开澳洲煤炭，但是基本不可能！

最近放开电价上浮，动力煤却涨上天，不就是市场对未来价格坚挺的最好证明，

同时内蒙地区也是国内第一个开始大幅提高高耗能电价的，涨幅都远超20%

 

假设明年动力煤按1000元每吨，内蒙华电的600万吨核增，200元每吨的成本，那么仅仅是新的核增带来利润约48亿！

按最新的市值算，PE仅为5，而且电厂的利润还不包括！那么电厂算卖煤送的吧！

去年电价没上涨的净利润7.5亿，那么PE约为4

电价涨幅对20年净利润的影响看下表：

 内蒙华电因为是自用煤，且成本低，所以电价上涨对发电利润增幅最大，因为不清楚居民电和高耗能的用电比例，取10%的中间值，电价上涨后的售电利润约为

19.5亿，那么PE将更低，且不论周期股，成长股等估值不同，这个PE也是远远低于市场的！

最近光伏，风电，绿电等等都是杀跌，不少好的电力股遭遇错杀，这个时候不正是大浪淘沙，区分沙子和金子的最好机会吗？