【财通电子】周观点20230806

1、看好北美核心算力产业链公司（在A股其实很少）短中长牛行情：1）本轮行情需求敞口在海外，其供应链内核心公司是客户长期依赖的，如沪电等优势地位胜过市场认知；2）今年以来，AI的需求持续上修，7-8月份微软、AMD、台积电、arista、亚马逊等对于AI的现状和规划都是乐观的，趋势已不可逆转；3）进入下半年，A股相关标的会进入业绩释放期，场外资金将踏步入场；4）本轮行情全球共振，近期海外公司股价虽有波动，但整体趋势不可逆转。…我们最看好沪电，富联等构成核心组合。

此外亦可关注AI大模型端侧落地，结合数字芯片顺周期趋势，晶晨、瑞芯微、全志科技等。以及大华、海康。

2、半导体设备材料零部件逆向投资：1）招标、制裁、订单、业绩等利空反应在此前回调中了；2）行业情绪已经见底，行业景气度也有可能在后续逐步实现逆转；3）H产业链的突围将持续引领胜利；4）仍然可以在其中寻找阿尔法超强的公司。…我们主要看好国力股份、精测电子、兴森科技，关注广立微（新增）、精智达（新增）等。

3、MR也是今明年的核心主线，近期OpenUSD联盟成立等精彩不断。我们主要强烈推荐杰普特。

4、沃特股份是我们近期新增的个股阿尔法标的，国产电子类上游高分子材料是一个可以产生巨头的赛道，沃特我们跟踪4年，经历波折，目前已经重回正轨。属于短期估值不重要，长大后股价空间很可观的标的。建议各位领导研究一下。

5、顺周期的标的我们整体看好，如果模拟、被动、存储、覆铜板等。