1)美元口径,2023年上半年营收同比下降13%,净利润同比下降13%,净利率基本持平,收入变化和同行比差距不是特别好,但公司毛利率表现会更好一些。
2)成品鞋销量下滑20%,单价提升明显,美元口径+9.8%,从前五大分析,单价提升可能耐克有比较大的贡献,另外对ASP提升贡献更大的应该是品牌结构占比的变化,像ON、锐步平均单价都比集团平均单价高。
3)前五大客户没有变化,但前五大占比只有80%+,一些新品牌如ON、锐步起量很快。4)耐克和匡威会好于公司整体。
5)现在还不知道Q3的出货情况,按照品牌的季节性规律,如果大环境不变,仍然还在去库存的周期。
6)今年两个新工厂,印尼8月和越南10月,目前进度没有特别大的变化,印尼一期有三个工厂,第一个确定今年会开,第二个在准备中,越南除了今年的新工厂外,如果今年11月和客户订单交流比较好的情况下,那明年越南工厂会加快进度。
慧选牛牛统计:该股最近90天内共举办了2次或以上机构内部交流会;90天内共有30篇券商研报,机构给出评级30次,买入评级24家,增持评级3家,强烈推荐评级3家,机构目标均价为70元。90天内共169次机构调研,其中券商调研47次,基金48次,私募23次,资管26次。