事件：中国动力、中国船舶，拟成立合资公司，解决柴油机同业竞争问题。中船科技发布公告，拟收购中船海装、中船风电等体外资产。

1、中船集团解决同业竞争拉开序幕，其他上市企业有望跟进。本次中国动力、中国船舶设立合资公司，开启了中船集团解决同业竞争、开展重组的序幕，后期，为了解决中船集团旗下中船防务、中国船舶、中船重工等船厂资产同业竞争等问题，中船集团有望进一步出台方案。

2、国企改革三年行动结束在即，船舶行业资产证券化水平有望进一步提升。2022年是国企改革三年行动方案（2020-2022）的最后一年，本次中船科技发行股份并收购中船集团旗下海上风电等相关资产，表明中船集团在国企改革及资产证券化方面已开始有所行动，未来中船集团相关资产的改革有望进一步加速。

3、造船行业订单及业绩同时向好，行业拐点已至。今年1～11月份，全国承接新船订单同比增长182.6%，手持船舶订单同比增长35.9%，75家重点企业利润总额同比增长27.1%，一改前期行业增收不增利的情况，造船行业业绩拐点初步显现。

投资建议：建议关注业绩拐点已至，并且有重整预期的中船防务、中国船舶等船厂企业，以及中国海防、中国动力等船舶配套企业。