卫星导航板块再次大涨，近期催化密集，千亿级产业徐徐展开，有望接力华为和减肥药板块继续前行。

 

 

2023年10月5日，SpaceX成功执行星链G6-21任务的发射将22颗mini版的二代星链卫星载荷送达预定轨道。

 

2023年10月6日，亚马逊首批互联网卫星拟升空希望与 Starlink 抗衡；2023年10月6日，意大利联合圣保罗银行表示将投资 SapceX。

 

2023年10月7日，工信部拟统筹推进电信业向民间资本开放分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革。

 

2023年10月11日，SpaceX星链官网推出“Starlink Direct to Cell（星链直连手机）”业务，可与现有LTE手机配合使用，无需更改硬件、固件或特殊应用程序，便能实现“无缝访问文本、语音和数据”。据SpaceX预计，该业务将于2024年起实现发送短信，2025年起实现语音通话、浏览网页、连接物联网设备。

 

2023年10月25日，2023中国卫星应用大会将于在北京香格里拉饭店开幕，今年卫星大会主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”。 中国卫星应用大会是我国卫星应用领域倍受国内外业界关注的国际会议。

 

国内方面，产业快速推进，以华为为代表的产业机会不断涌现。伴随着 Mate 60 Pro上架，该机成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，官方表示“无地面网络，也能拨打和接听卫星电话”。Mate 60 Pro从卫星通信进化为卫星通话，代表着华为在卫星通信领域再次突破。卫星互联网是整个产业发展的重要底座，华为等巨头有望引领整个卫星互联网产业链发展。

 

2023年10月27日，小米14发布，小米14 Pro上或也将会搭载手机卫星通讯技术。目前各家手机厂商都在研究手机的卫星通讯技术，目前已经实现商用只有华为和苹果两家。小米14 Pro上的卫星通讯技术将会支持双向卫星通信技术，意味着手机卫星通讯普及的道路上迈进了坚实一步，后面国内其他厂商也将陆续推出。

 

 

另一方面，近期国际形势严峻，在本次巴以战争中，中国的卫星群可以无时不刻的监控着战场的发展态势。

 

下图，中国卫星拍下的加沙地带断电前后影像（视频截图）第一时间掌握现场态势，有利于中国在政治、外交、军事上的决策与通盘考虑。

 

根绝中国卫星导航定位协会发布的《2023中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示，截止2023年5月，我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5007亿元 ；去年国内智能手机出货量达到2.64亿部，其中98.5％支持北斗功能。卫星互联网产业发展具有重要意义，且我国卫星互联网的发展尚处早期起步阶段，未来整个产业链都有望加速发展

 

从卫星导航产业链来看，分为空间段的火箭制造、发射、卫星制造、天基增强系统相关企业，地面段地基增强系统相关企业，用户段的上游元器件、芯片、天线、板卡、导航地图等企业以及下游终端制造企业。今天推荐两家在细分环节具备技术优势的上市公司。

 

佳缘科技301117：垄断卫星网安技术，龙在深闺人未识

 

卫星网络安全的重要性：

 

在物流、货运、海事、军事、气象等多个领域，船舶、车辆、飞行器与地面站数据中心之间，需要通过卫星信号传输敏感数据。随着SDR（软件定义无线电）以及更多针对卫星信号拦截攻击形式的出现，卫星通讯面临越来越严峻的安全挑战。

 

通过在卫星终端节点部署微型链路密码机，在数据中心部署高性能链路密码机（万兆），可以实现对卫星通讯链路和卫星通讯终端、应用的全透明加密保护。在整个无线传输过程中，包括节点收发、卫星转发、中继过程，数据始终以高强度国密算法加密状态传输，确保卫星通讯数据安全。

 

 

佳缘科技业务主要由信息化综合解决方案、网络信息安全产品和技术服务三部分组成。近年来公司不断优化产品结构，网络信息安全业务占比持续扩大，主要用于卫星及飞机等特种领域，同时公司积极向多个细分市场拓展。

 

公司业绩增速较快，近五年营收及归母净利润高速增长，2016-2021年营收CA­GR达44.1%，归母净利润CA­GR达77.5%。随着下游需求释放，业绩有望持续快速增长。

 

其中网络安全业务已经有多型安全平台和安全专用芯片通过了国防军工领域客户的高度认可和在轨验证，装备工艺能力优异、质量可靠、工作稳定，有力保障了国家网络安全需求。公司近年来加大投入编码技术与人工智能预先研究，深耕卫星组网安全防护和数据链防护领域发展，推动公司在航天、航空等领域安全产品数字化制造的升级，助力公司在航天、航空、数据中心和终端安全等领域的全面布局，强化公司在市场的核心竞争力。

 

 

此前，公司在接受调研时表示，目前网络信息安全产品覆盖软件系统、板卡、芯片及整机，广泛运用于星载、机载等特种领域，并可用于多种类型卫星。

 

 

2023年我国网安市场规模超2500亿，其中预计星载领域公司产品“十四五”期间下游市场需求约为69-138亿元，年平均需求为13.8-27.6亿元；预计军用飞机领域公司产品“十四五”期间市场需求约8亿元-32亿元，年平均需求为1.6亿元-6.4亿元。公司在卫星网安领域基本处垄断地位，考虑到卫星互联网未来持续爆发带来的需求，未来业绩有望保持快速增长。

 

普天科技002544：卫星互联网“国家队”，技术突破“排头兵”

 

公司由中国电科第七研究所民品部门转制组建而成，现已成为中电网通旗下唯一的资本运作的上市平台。目前公司拥有公网通信、专网通信、智慧应用、智能制造四大业务群，提供ICT融合解决方案和数字化产品及服务

目前国内的卫星互联网前身是天地一体化信息网络，该项目由中电科牵头，54所是骨干力量。在卫星互联网浪潮中，54所是当之无愧的突破“卡脖子”技术的“排头兵”：

 

①54所曾研制了我国首个卫星移动通信运控体系，研发了国内商用卫星第一个多模基带和多模芯片。

②22年10月，54所中标了星网研究院通信卫星01/02。

③54所承担了大部分卫星导航地面站的研制和建设：在全国首次实现对小卫星的“GPS/北斗导航”双系统高精度定轨；在全球首次实现北斗/伽利略卫星与伪卫星信号的接收机联合定位；在保定建设了目前亚太地区唯一的北斗/伽利略卫星导航室外测试场。

④星网集团现任董事长曾任54所所长。

 

中电网通有众多优质资产，此前已经注入将远东通信、华通天畅、电科导航100%股权以及中网华通57.7436%股权、上海协同98.3777%股权、东盟导航70%股权注入上市公司。

 

其中电科导航和东盟导航主要从事北斗导航业务，助力上市公司完善北斗导航战略布局。电科导航主要从事北斗卫星导航运营服务，公司已面向公众服务、行业应用等应用领域开发了 10 多个运营支撑平台。东盟导航主要立足广西、面向东盟开展卫星导航运营服务的企业，重点在东盟跨境车船监管、智慧糖业、智慧旅游、社区矫正、公共安全、现代物流等领域推动卫星导航应用。

 

 

公司作为中电网通唯一上市平台承载着重大使命，后期有望继续接受优秀的资产注入，其中就包括新成立的中电华拓和中电安全。根据光明日报，2022年1月研究院将天线新型材料业务产业化，成立中电华拓公司，年新签合同近2亿元。将安全实训技术成果转化成立中电科安全科技有限公司，正在谋划推动卫星通信、无人机测控、电磁安全等领域的相关科技成果转化