AI算力观点20231023

#英伟达
英伟达和Meta 10月20日同天发布机器人训练工具。
英伟达Eureka让大模型参与训练机器人，全称是Evolution-driven Universal Reward Kit for Agent，本质是一种由大模型驱动的算法生成工具。通过输入环境代码与任务描述，让GPT-4输出代码奖励算法来训练机器人。
#Meta
Habitat 3.0是第一个支持在多样化室内环境中，人机交互任务进行大规模训练的模拟器，Meta也同步发布了合成模拟数据集（模拟的环境数据）
2019年Habitat 1.0主要完成点对点导航；
2021年Habitat 2.0主要完成物体识别与抓取；
2023年，Meta希望通过Habitat 3.0，让AI智能体在真实世界和人类互动。

#中际旭创
（1）利润超预期。800G营收占比已超过400G，且Q3 800G毛利率有所提升；Q4 800G将持续放量，公司订单能见度到明年上半年
（2）存货增加主要由于备货，或反映上游物料滚动下单情况良好
（3）明年800G竞争格局有望持续，毛利率有望持续
（4）LPO有功耗优势，但是放量不明显；1.6T以后硅光上量，
（5）巴以冲突或将加速英伟达转移部分订单（400G）
（6）美国制裁对公司业务没有影响

#天孚通信
（1）给Mellanox供货目前未受巴以影响（涉及高速光引擎业务）
（2）Fabrinet Q2指引数通光模块高增速（涉及无源业务）
（3）公司在接洽更多的海外客户，反面印证未来的光通信需求不单仅依赖于大客户
（4）江西产能稳定，泰国产能24Q1 ready
#新易盛
（1）400g价格波动造成Q3毛利率环比提升
（2）400g明年大客户需求显著，Q4提货放量，Q4有影响但明年会更显著
（3）泰国产线明年下半年开始运营
另外，剑桥科技、博创科技Q3由盈转亏，海外AI趋势确定，国内高端速率放量节点仍需观察

#观点
对于英伟达的技术架构演进可能有所低估。下一代产品如果想得到一个可观的效率提升不能仅依赖制程/Die size，所以英伟达需要更高的网卡，以拉进通信带宽和总线带宽之间的差距。
行业会更多地利用大模型的生成能力辅助新场景、新模态的训练，这会拉动大模型的推理需求。OpenAI、Nvidia预期会发布降低推理成本的方案，这将显著拉动推理需求的提升。（下游客户需要长期调用API完成训练）
行业的复合增速预期显著高于历史平均，对于后续光通信产品加速及放量保持乐观