美国商务部20号宣布,因为新疆问题将11家中国公司列入实体清单,其中包括南昌欧菲
列入实体清单的是触控子公司,目前已经剥离:
据我们了解,南昌欧菲科技主要业务为安卓触控,此次被列入清单是因为前期聘用敏感地区员工问题。该子公司已经在去年剥离到体外。
此外,市场担心公司对美国大客户供应问题,目前公司模组业务以组装为主,采购的芯片、镜头等主要以日韩为主 ,对美国依赖较小。而镜头等业务的技术和原料也并非来自美国。实体清单对于技术来源美国超过25%占比的公司影响较大,对欧菲光影响有限。
光学行业持续高景气,看好欧菲龙头卡位:
我们持续看好光学赛道,摄像头数量提升+规格升级带来行业高增长,欧菲作为龙头率先受益。预计公司20-21年归母净利润16.7/23.5亿元,对应估值29.9/21.3倍,推荐。