覆铜板是印刷电路板(pcb)的上游,且行业集中高于pcb,为什么说此时是布局覆铜板的最好时机?一、需求端,高度旺盛,成长性好
1、电动汽车,除了汽车外壳和电池,就是大面积的电路板,pcb单车价值量从400元提升到2500元。电动汽车销量增加、单车价值量增加,双击,自己计算弹性。
2、5G时代到来,流量爆发,无论是基站建设,还是后续更大的数据中心建设,都需要大量高速高频电路板。重点,不要仅仅看那几个通信基站,流量、数据爆发下的数据中心建设,量更大。
3、光伏、风电,逆变器,也是需要电路板的。不知道有没有人打开阳光电源的逆变器看看,pcb占了多大?
4、冰箱、冰柜、电视等家电,高景气,需要大量电路板。制造业回归,看看集装箱吧。
二、产品涨价、销量创新高,业绩即将体现。
销量:目前,龙头建滔覆铜板已经超过1200万张/月,突破历史新高,全行业高景气。
价格:覆铜板已经从今年最低价涨40-50%,环比也涨了8-10%,1月还要提价。有人可能会说,是上游原材料涨价导致的。那你去看看,原材料加权涨了不足20%,成品已经涨了40-50%,谁受益。
个人预测年报,最迟一季度预告,覆铜板板块就会集体出业绩。
三、股价相对低位,港股龙头建滔已经涨了4倍。
目前覆铜板,龙头生益科技,股价平台盘整已经快1年;高弹性标的华正新材、南亚股份均在低位,金安国纪回到低位。风险,已经比较充分的释放