提纲：

一、今日题材逻辑

（一）综述

（二）需求侧改革

（三）新能源

（四）IGBT

二、今日个股逻辑

韭菜公社涨停解析图

【露笑科技】第三代半导体+碳化硅完整产业链+合肥国资委合作

【耀皮玻璃】浮法玻璃+汽车玻璃+航空玻璃填补国内空白

【西藏城投】闸北区国资委唯一控股+碳酸锂资源+盐湖提锂技术+石墨烯试验线

【新天绿能】天然气涨价+风电细分龙头+AH股+次新股

【东风汽车】东风集团IPO光速获批+东风集团旗下轻型商用车平台+新能源汽车

【家家悦】北京鼓励连锁超市扩大规模和开展农超对接

【妙可蓝多】蒙牛入主+国产奶酪第一股（更新）

【上海物贸】上海旧机动车交易量第一的交易市场+百联集团入主上海证券的可能借壳对象

【ST电能】重大资产重组，置入硅基半导体、功率驱动芯片和电源设备等资产

三、新股介绍

【立方制药】国内领先的创新型医药企业

【舒华体育】国内领先的运动健康解决方案供应商

【西上海】汽车物流服务商+零部件制造商

四、明日题材前瞻

（一）盘后新闻

退市新规加大市场出清力度、财务类退市4年变2年

新华微评：阿里、阅文、丰巢挨罚，传递营造更公平竞争的强烈信号

中成药医保谈判遭灵魂砍价，独家品种被砍1/3

雄安区块链底层系统（1.0）对外发布

融创中国与GIC签订70亿人民币投资协议

去哪儿网：国内温泉酒店预订量已经恢复至去年同期水平

（二）三大报

双12国内医美消费能力显著提升、行业开启高增速

疫苗冷链运输刺激增量需求、制冷剂价格快速上涨

国内电池市场迎来涨价潮　、业将进入需求旺季

我国将推进快递包装绿色转型、行业发展空间广阔

日本玻璃基板大厂产能受限、面板价格或继续上涨

特斯拉将在印尼建设电池工厂、马斯克点名需要镍

【华邦健康】计划开设200-300家玛恩皮肤诊所连锁机构

【华峰超纤】公司生产运营一直处于高位

五、今日公告汇总

一、今日题材逻辑

（一）综述

市场缩量反弹，个股活跃，周末需求侧改革的新提法下，消费类个股大幅走强，叠加市场人气回暖，科技、新能源、整车等板块也纷纷上涨，受期货价格大跌影响煤炭板块个股大跌，疫苗物流个股也走势较弱，市场整体上还是围绕前期个股展开炒作，并无比较新的板块逻辑。

（二）需求侧改革

中共中央政治局12月11日召开会议，“需求侧改革”系首次在政治局会议这样的高规格会议中提出，表述为“要扭住供给侧结构性改革，同时注重需求侧改革，打通堵点，补齐短板，贯通生产、分配、流通、消费各环节，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡，提升国民经济体系整体效能”。

结合刘鹤副总理近期《加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局》一文、2月份政治局会议“积极扩大有效需求，促进消费回补和潜力释放”、3月政治局会议指出要“加大宏观政策对冲力度，有效扩大内需”等，十四五规划建议中也专设“强大国内市场，构建新发展格局”章节论述相关问题来看，需求侧改革无疑是和构建内循环，扩大内需等政策是紧密相连的。

东方证券观点认为，需求侧改革内容或将包括：（1）培育新型消费，如无接触交易，线上线下消费的融合；（2）增加公共消费，如支持新能源公交车推广应用；（3）加强传统消费，如推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变，完善节假日制度；（4）鼓励绿色消费；（5）相关的制度配套保障，包括强化消费者权益保护。

结合今天市场反馈来看，这一块内容还和消费升级、新消费等联系在一起。今天传统消费类，白酒、乳业、食品等细分板块内的个股纷纷走强。

白酒：近期短线投机和长线投资走势共振，除了白酒龙头如贵州茅台等不断新高外，二三线品牌的白酒也是近期迎来之前炒作之后的第二波走势，红星二锅头的借壳上市更是为板块上涨添了一把情绪的助推剂，今日强势相关个股：老白干酒、金种子酒、青海春天等。

乳业：据财联社，12月2日主产区生鲜乳价格为4.09元/公斤，今年上涨19%，相较于去年高点上涨6%。本轮奶价上涨，主要是由于供给处于低位而需求在短期内增加。过去几年国内奶牛存量逐年下滑，国内液体乳产量自2016年到达顶峰后有所回落，同时，从2019年开始国内对乳制品的消费需求触底反弹，较2018年增长4%，而蒙牛入主妙可蓝多也为板块注入一针强心剂，今日强势相关个股：品渥食品、均瑶健康、熊猫乳品等。

新消费

今日新消费主要集中在医美行业，朗姿股份六连板，悦心健康大单顶一字带动医美个股上涨，市场纷纷挖掘有医美业务的上市公司，我们前期已多次介绍过该行业，有心的社友也可以多在公社内查看一些用户挖掘的逻辑，今日强势相关个股：朗姿股份、悦心健康、奥园美谷、哈三联等。

反垄断

在《反垄断法》颁布12年之后，政治局会议层面上首次出现了关于“强化反垄断”的论述。从11月6日至12月11日这短短一个多月的时间内，监管层关于反垄断的动作频繁，包括11月6日国家市场监督管理总局、网信办和税务局三部门联合召开规范线上经济秩序行政指导会，11月10日市场监管总局发布《关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）》、中共中央政治局第二十五次集体学习等，预计推进强化反垄断将是下一阶段政府工作的重点之一。互联网巨头参与的社区团购概念偃旗息鼓，今日相关商超零售个股也有所上涨：家家悦、王府井（叠加免税）、红旗连锁等。

（三）新能源

此处的新能源不仅限于光伏、风电，也包括新能源车。12月12日，国家主席习近平在气候雄心峰会上发表题为《继往开来，开启全球应对气候变化新征程》的重要讲话，宣布国家一系列新举措，中国将采取更加有力的政策和措施，力争2030年前二氧化碳排放达到峰值，2060年前实现碳中和，重点提及到2030年中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦（1200GW）以上。市场预期碳排放政策力度加大推动能源结构转型，加快新能源产业发展。

12月11日，在中国汽车市场发展预测峰会上，工信部装备工业一司汽车发展处二级调研员白华在发表主题演讲时表示，预计今年新能源汽车销量将达130万辆。据中汽协发布的最新产销数据，今年1-11月，国内新能源汽车销量累计完成110.9万辆，其中11月销量达20万辆，超预期。中汽协副秘书长叶盛基表示，明年新能源车可能迎来更大的惊喜，增速或将超30%，销量可能达到180万辆以上。

而近期新能源黑科技包括前期的钙钛矿以及近期的HJT技术，都有所突破，叠加大盘指数回暖，今日新能源版块个股均走强：嘉寓股份、金辰科技、金晶科技、新强联等。

（四）IGBT

立昂微、新洁能、斯达半导近期走势强劲，成为科技股中的涨幅居前者，农业个股如荃银高科、大北农、神农科技等受益于一号文件以及转基因开放预期也一直表现活跃。

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二、今日个股逻辑

【露笑科技】第三代半导体+碳化硅完整产业链+合肥国资委合作

1、公司是国内领先的电磁线生产龙头企业,2019年完成不良资产剥离和顺宇洁能优质发电业务的资产并表,形成"新能源+制造业双轮驱动的产业布局,业务覆盖漆包线、电机及光伏等多个领域。此外公司与合肥市长丰县人民政府在合肥市长丰县共同投资建设第三代功率半导体(碳化硅)产业园,主要建设国际领先的第三代功率半导体(碳化硅)的设备制造、长晶生产、衬底加工、外延制作等产业链的研发和生产基地。该项目一期建成达产后,可形成年产24万片导电型碳化硅衬底片和5万片外延片的生产能力;项目总投资100亿元。公司在原有蓝宝石设备长期技术积累基础上,与中科钢研合作研发碳化硅晶体生长设备，处于目前国内研发第一梯队。

2、新能源汽车为碳化硅材料带来巨大增量，将与硅基IGBT长期共存

券商认为碳化硅（SiC），相比于硅基，SiC拥有更高的禁带宽度、电导率等优良特性，更适合应用在高功率和高频高速领域，如新能源汽车和5G射频器件领域。特斯拉在MODEL3上使用24个SiCMOSFET模块作为主驱逆变器的核心部件替代IGBT，SiCMOSFET使逆变器效率从ModelS的82%提升到Model3的90%。除了逆变器效率提升，SiCMOSFET使器件体积缩小到原来的1/10，承载功率是硅基器件的80倍，另外关断能力和可靠性也得到大幅提升。同时新能源汽车为碳化硅的最重要下游领域，主要应用包括主驱逆变器、DC/DC转换器、充电系统中的车载充电机和充电桩等，单车用量平均为0.5片6寸碳化硅（单片切325个器件），SiC晶片价格为7000元/片，单车碳化硅衬底价值量约3500元。根据IHS数据，2018年和2027年碳化硅功率器件市场规模分别约4亿和100亿美金，复合增速约40%。碳化硅衬底材料市场规模将从2018年的1.21亿美金增长到2027年的30亿美金，复合增速达44%。目前CREE等国际大厂和国内企业纷纷大力布局碳化硅。

3、打造碳化硅“设备——衬底——外延”的完整产业链

公司传统业务为光伏发电、漆包线和机电设备。在碳化硅长晶炉方面，公司曾与伯恩合作共同布局苹果用蓝宝石业务，依托于历史的蓝宝石业务积累，公司目前战略转型布局碳化硅业务，在碳化硅晶体生长的长晶炉上同样具有较强的实力。凭借在蓝宝石业务上的深厚积淀，已突破以下几项碳化硅长晶炉及长晶环节关键技术：

（1）完成6寸石英管式碳化硅晶体生长炉开发，以独特密封结构解决设备高真空度获取与长时间保持的难题，极限真空<2×10-5Pa，具备工程化使用条件。

（2）完成大尺寸碳化硅单晶制备相关理论的研究，通过计算机模型辅助计算，形成了单晶制备过程物质与热量传输、缺陷演变的基本规律，解决了热场均匀性差、大尺寸单晶应力聚集、单晶扩径难等问题，为6寸及以上半绝缘碳化硅晶体的制备打下了坚实基础。

（3）解决晶型生长控制难、微管密度大、晶体背向腐蚀严重等难题，提升了单晶质量，通过长晶过程中的除杂工艺实现了高电阻率晶体生长。

（4）高纯度碳化硅原料合成，有效降低原料中对电阻率提升有害的特定杂质含量浓度，达到小于1ppm量级。

此外在碳化硅晶片方面，公司储备国内最早和最顶尖的从事碳化硅晶体生长研究的技术团队——陈之战博士研究团队。值得注意的是12月8日公告,公司与合肥露笑签订5.1亿元的6英寸碳化硅长晶成套设备定制合同;合同总金额5.1亿元人民币。后者为公司的合资子公司。

4、碳化硅业务引领公司成长，长期看与合肥政府百亿元的合作协同

2020年8月10日公司发布公告《关于与合肥市长丰县签署建设第三代功率半导体(碳化硅)产业园战略合作框架协议》，公司计划与合肥长丰县正式开展碳化硅产业化合作项目。露笑科技将与合肥市长丰县人民政府在合肥市长丰县共同投资建设第三代功率半导体（碳化硅）产业园，包括但不限于碳化硅等第三代半导体的研发及产业化项目，包括碳化硅晶体生长、衬底制作、外延生长等的研发生产，项目投资总规模预计100亿元。除产业资金外，合肥另提供产业优惠和配套设施。合肥市长丰县人民政府为该项目提供优惠政策、资金（包括但不限于股权、债权投资）支持；为该项目提供土地、基础设施配备、用工等保障，对该项目的投资建设及运营提供必要的支持与协助。值得注意的是合肥政府历史上曾成功引进多家国内顶尖企业：海尔、美的、格力、三洋、京东方、合肥长鑫、力晶科技、蔚来汽车等，业内人士表示公司此次与合肥政府的合作将带来很好的协同效应。同时11月30日公告,定增募资10亿元加码碳化硅业务获证监会审核通过;本次定增募投项目包括"新建碳化硅衬底片产业化项目”、”碳化硅研发中心项目”,中,新建碳化硅衬底片产业化项目拟投入6.5亿元,生产碳化硅衬底片等产品。(部分资料来自光大证券研报)

【耀皮玻璃】浮法玻璃+汽车玻璃+航空玻璃填补国内空白

1、公司是一家经营玻璃制造加工的公司,其主要产品有浮法玻璃、加工玻璃、汽车玻璃等。其中，耀皮航空玻璃被玻璃行业评为具国际先进水平的新产品。

2、浮法玻璃板块坚持推陈出新，巩固竞争优势 

公司浮法玻璃拥有天津、常熟两个生产基地,产品包括高端汽车玻璃原片、EA在线硬镀膜低辐射玻璃、超白玻璃、太阳能电池面板玻璃和特种节能玻璃等。公司拥有4条先进技术的浮法玻璃生产线、年产约68万吨各种高端浮法玻璃原片,中空玻璃年产能约850万平方米,镀膜玻璃年产能约1450万平米。今年浮法玻璃板块受汽车市场整体下滑影响，汽车原片玻璃销售受到较大影响。公司浮法玻璃板块依据公司的战略引导，继续深化高端差异化战略，做精产品；强化产品质量提高成品率，调整产品结构，丰富产品品种，积极开拓海外市场。2019年天津生产基地成功生产出高难度黑玻产品、在线自清洁玻璃、灰镀玻璃等，并实现对日本NSC黑玻产品的销售突破；常熟生产基地继续保持高产稳产态势，增加产业玻璃等高附加值产品的产量，并实现出口，积极开拓F绿汽车玻璃的海外市场，抵御国内汽车市场增速放缓的影响。目前公司在客户方面，与北方市场的北京现代、高端市场的戴姆勒等客户取得合作，与大巴行业的龙头企业宇通客车展开合作洽谈；产品方面，积极拓展前档风玻璃、全景天窗玻璃等高附加值产品，并借助板硝子-皮尔金顿技术优势，深化与大众、通用的合作，积极切入国内外高端汽车的产品设计、研发和生产，获得客户认可，实现多渠道拓展；市场方面，新开发多个北美项目，在豪华客车、轨道交通、全地形车特种项目上顺利实现出口，努力扩大国外机车玻璃市场份额；同时自主研发窗框组合业务，提高该领域的市场竞争力。

3、国内首块航空玻璃原片成功生产并交付

2019年6月12日，在公司航空玻璃耀世绽放活动上。集团副总裁刘明清先生表示：历经两年多的商务谈判和技术方案探讨，5个月的项目改造，1个月的生产调试，最终成功生产出远超客户质量要求的航空玻璃产品，耀皮玻璃集团克服了种种艰辛和不易，实现了自己的航空玻璃生产愿望。本次项目的成功，意味着耀皮玻璃集团从此将成为航空玻璃原片供应商中屈指可数的一员，将成为航空玻璃供应链中非常重要的一环，并将深度介入到航空玻璃这一极具挑战领域的国际分工合作中。会上皮尔金顿表示：皮尔金顿将一如既往地和耀皮玻璃集团继续保持更加紧密、更加牢固的合作关系。英国吉凯恩集团同时表示：吉凯恩集团将继续保持和耀皮和皮尔金顿之间的合作，为飞机制造商提供更新、更先进的航空玻璃解决方案。公司航空玻璃的成功问世，填补了国内航空玻璃生产技术的空白，意味着公司成为全球航空玻璃原片供应商中屈指可数的一员，而且，耀皮航空玻璃被玻璃行业评为具国际先进水平的新产品并推荐评选国家科技进步奖，未来有机会成为公司业绩一大亮点。

【西藏城投】闸北区国资委唯一控股+碳酸锂资源+盐湖提锂技术+石墨烯试验线

1、公司为上海闸北区国资委唯一平台，前身为西藏雅砻藏药股份有限公司,于2009年完成与上海市闸北区国有资产监督管理委员会下属全资子公司的重大资产重组。公司拥有二十多年的房地产开发与旧城改造经验，先后开发了永和小区、永乐苑、永盛苑、越秀苑、北方佳苑、富友嘉园、和源名邸、和源祥邸、和源企业广场、彭浦十期、桥东二期等20余个动迁安置房及普通商品房项目。其中，"和源"系列系公司开发的高品质生活社区，为公司在业内树立了良好的品牌形象。同时，公司在上海市旧城改造重点区域从事多年保障性住房（动迁安置房）开发和建设，积累了丰富的经验。

2、成熟盐湖开发技术，盐湖碳酸锂储量国内第一

公司拥有世界第三、国内第一储量的碳酸锂资源 ，合计碳酸锂储量390万吨（储量大型），氯化钾2800万吨（储量中型），硼（以三氧化二硼）330万吨（储量中型）。公司目前控制西藏龙木错盐湖和结则茶卡盐湖矿区资源（公司与关联企业上海北方企业有限公司通过增资及股权转让的方式分别取得了西藏国能矿业公司41%、20%的股权，系第一大股东），盐湖碳酸锂储量国内第一，世界第三。西藏国能聘请了国内盐湖开发的专家宋彭生、李武为顾问，组建了自己的盐湖研发部门，经过近几年的开发，形成了相对成熟完整和稳定的两湖协同开发生产提取碳酸锂的工艺流程，金昌一期项目即将进入产能释放阶段，一期计划碳酸锂产能5000吨，已建成盐田面积12平方公里,二期规划碳酸锂产能15000吨,三期规划碳酸锂产能20000吨。根据生意社最新的数据显示，碳酸锂价格最近3个月出现较大幅度上行，涨幅达19.3%。机构指出，现在市场逐渐进入年底备货的阶段，下游询价开始增多。再加之材料厂成本提升较多，价格持续承压，使得市场调涨情绪较高。目前下游开始年底补库，各厂家碳酸锂出货量处于稳定，价格或将继续上行。

3、嫁接资本与技术结合，打通锂产业下游应用

2013年公司与清华大学开展合作，共同进行新型超级电容器用的石墨烯-碳纳米管杂化物的宏量制备技术开发。碳纳米管是一种理想的电双层电容器电极材料，存在巨大商业价值。目前主导项目研发的清华大学化学工程 系教授、博士生导师魏飞是国内碳纳米管研究领域的佼佼者，在该领域贡献卓越，拥有30 余项专利。下游应用方面,参股公司子公司石墨烯杂化物的规模化制备技术研究通过北京市科委验收但该项目在工业应用上还存在不确定性,还处于市场开拓的初期阶段;公司依托清华大学的技术优势,已经建成石墨烯杂化物吨级工业化试验线,该工业化试验线目前是该领域技术领先的生产线。

【新天绿能】天然气涨价+风电细分龙头+AH股+次新股

1、公司系华北地区领先的清洁能源开发与利用公司，主要业务位于河北省内。公司的主营业务主要为天然气销售业务及风力发电业务。公司是河北省领先的风电运营公司之一。2019年公司控股风电场平均利用小时数达到2472小时，在国内居于领先地位。在天然气业务领域，以2019年天然气总销量计，公司为中国石油华北地区第三大分销商和河北省领先的天然气分销商之一。

2、河北天然气分销龙头，天然气价格暴涨，长远布局谋划多气源供气格局

11月份国内液化天然气市场行情呈连续上涨模式，涨价势头不减，多地已涨至3700元/吨上方，尤其是内蒙、宁夏、陕西、山西、新疆等北方地区涨幅明显。进入12月天然气价格继续暴涨，根据百川行业数据显示今日天然气价格涨幅高达21.53%，12月涨幅达62%，从10月1日截止今日涨幅高达149%。公司天然气业务板块在河北省内从事长输管线和城市管网的运营和燃气销售，截至2019年12月31日，公司拥有6条天然气长输管道、18条高压分支管道、30个城市燃气项目、22座分输站、13座门站、7座CNG母站、6座CNG加气子站、1座LNG加气站，2019年度销售天然气量达32.37亿立方米，2018-2019年天然气销售收入为63.3亿、77.7亿，占营业收入的63%、65%。此外半年报显示新谋划的8条支线管线经省发改委批准列入河北省天然气管道“县县通”重点工程（2020-2022年第一批）项目清单。唐山LNG项目接收站第一阶段工程、唐山LNG外输管线项目（曹宝段）、唐山LNG外输管线项目（保永段）正在按照进度计划有序推进各项工程建设。此外我国天然气消费量的逐年增长，天然气产销缺口逐年增大，进口天然气成为国内天然气行业的重要补充气源，2007年至 2017 年间，我国生活消费天然气消费量由 143.39 亿立方米增至 420.30 亿立方米5，年均复合增长率达到 11.35%，城镇人口天然气气化率超过 40%，到 2020 年，城镇人口天然气气化率将达到 57%。今年上半年公司依托新投运管线，大力发展天然气终端用户，新增各类用户14480户。截至2020年6月30日止，累计拥有天然气工业、公福、商业、民用等用户357734户。随着天然气涨价，公司作为湖北地区龙头企业之一将显著受益。

3、风电业务持续增长，积极扩充风电资源储备

公司风电业务板块在河北、山西、新疆、山东、云南、内蒙古等地区从事风电场的规划、开发、运营及电力销售，2019年，公司控股风电场平均利用小时数达到2472小时，高出河北省平均可利用小时数328小时，在国内居于领先地位。半年报显示集团新增风电控股装机容量320.6兆瓦，累计控股装机容量为4,736.35兆瓦。集团控股风电场实现发电量49.90亿千瓦时，同比增长4.42%；可利用小时数为1,288小时，较上年度同期减少88小时，高于全国平均可利用小时数165小时，且高于河北省平均可利用小时数130小时；平均风电机组可利用率98.47%，较上年同期上升0.67个百分点。同时公司累计光伏备案容量42.2万千瓦；新增光伏协议容量50万千瓦，累计光伏协议容量为654.9万千瓦。根据全球风能理事会统计数据，我国已经成为全球风力发电规模最大、增长最快的市场，2001年至2018年全球风电累计装机容量的年复合增长率为20.77%，而同期我国风电累计装机容量的年复合增长率高达44.52%，增长率位居全球第一。值得注意的是9月28日晚公告,拟与国网新源控股有限公司、国网冀北电力有限公司、国网北京市电力公司、国网天津市电力公司及丰宁满族自治县水电开发公司同比例对丰宁抽蓄公司进行增资,公司出资约3.09亿元,本次增资为丰宁抽蓄公司丰宁抽水蓄能电站项目建设及运营提供资金支持,增资后公司持股比例仍为20%。业内人士表示，公司此举意为积极扩充风能资源储备。

【东风汽车】东风集团IPO光速获批+东风集团旗下轻型商用车平台+新能源汽车

1、东风集团IPO光速获批。12月12日，创业板史上最大IPO东风集团成功过会，本次东风集团回A刷新了包括最快问询（4天，蚂蚁金服为5天）、最大募资（210亿）等多项纪录。东风集团，是目前国内销量排名前三的汽车集团，实控人为国务院国资委，控股股东为东风公司，2015年在港交所H股上市,代码为00489.HK。公司此次IPO拟募资资金用于全新品牌高端新能源乘用车项目、新一代汽车和前瞻技术开发项目和补充营运资金。

2、东风汽车，东风集团旗下轻型商用车平台，主营设计、制造和销售东风系列轻型商用车、东风康明斯发动机及相关零部件，主要产品包括乘用车和商用车两大类.东风轻型商用车已形成东风小霸王、东风金霸、东风多利卡、东风之星、东风金刚、东风皮卡、东方快车等多系列上千个品种.产品结构覆盖轻型卡车、轻客、客车底盘、皮卡、SUV等车型,是中国最大的轻型商用车生产基地。

（1）东风汽车股份有限公司、东风汽车有限公司、东风汽车集团之间的关系。

东风汽车股份有限公司（600006）的控股股东是东风汽车有限公司，其持股60%，最终实控人为国资委。东风汽车有限公司则是东风汽车集团(本次上市主体，港股00489.HK）与日产Nissan汽车公司合资组建的合资公司，是国内汽车业最大的合资项目，也是国内第一家生产全系列车型的合资公司。

（2）公司是东风集团旗下轻型商用车平台，主营业务为全系列轻型商用车整车和动力总成的设计、制造和销售。事业单元涉及轻卡事业、工程车事业、客车事业、新能源事业和发动机事业。公司客车底盘连续多年稳踞行业销量第一，客车整车搭建公路、城市客车、新能源客车及校车全系列产品线，现已形成26万辆整车产销能力，部分整车、总成及零部件出口海外。

（3）新能源汽车，公司自2005年即开始着手新能源汽车产品的研发，是国内最早从事新能源示范运营、最早实现新能源商品化的企业。拥有各类别新能源车产能2.4万辆,新能源物流车过去五年销量最大，新能源产品覆盖公交、公路、城市物流、环卫、专用车等多个细分市场。百度无人车生态合作伙伴;持有宁德时代股份。

【家家悦】北京鼓励连锁超市扩大规模和开展农超对接

1、12月14日北京市商务局等九部门表示将鼓励连锁超市在社区新建直营门店，扩大连锁规模；鼓励连锁超市开展农超对接，降低农产品流通成本；鼓励电商、快递企业与超市、便利店等合作开展末端共同配送服务。

2、家家悦，山东本地连锁超市龙头，主营业务为超市连锁经营，是一家立足于山东省内，以大卖场和综合超市为主体，以区域一体化物流为支撑，以发展现代农业生产基地和食品加工产业链为保障，以经营生鲜为特色的全供应链、多业态的综合性零售渠道商。公司主要产品是大卖场、综合超市、百货、专业店。

（1）截止2020年上半年，公司连锁门店数量844家，其中大卖场166家、综合超市599家、百货店13家、宝宝悦等其他业态门店66家，通过多业态、城乡一体的网络布局、高效的供应链支撑，实现“走进社区、深入乡村、贴近生活、打造十分钟商圈”的目标。2019年公司自有品牌商品的营业收入占商业营业收入的比重为10.37%。

（2）家家悦优质扩张。家家悦立足山东，在威海市有超过300家店，实现了每8000个人对应一个超市的高密度布局，这个模式在烟台也被验证成功。截止2020年上半年，家家悦新开门店67家，其中大卖场/综合超市分别为17/50家。相继进入河北，安徽，江苏，内蒙古等市场，开启全国化布局，布局5省50多个县市，是以高密度为特点的布局，非常符合生鲜商超的生意属性，属于优质的扩张。

（3）强大物流供应链。公司坚持区域密集，加上高效的供应链体系，超过80%的生鲜都来源于产地直采。通过加强对产品品质的源头控制、食品加工过程中的质量控制以及商品流转环节中的损耗控制，保证产品质量的同时也保持了明显的价格优势，构筑了公司强大的生鲜壁垒。以新鲜度为核心诉求的生鲜商超生意，核心竞争力是强大的物流供应链。生鲜超市的优势在于，即使生鲜业务的毛利率低，但是由于它的引流作用带来的其它业务却有高达88%的毛利率。目前生鲜业务而言，家家悦毛利率为17.4%左右高于永辉的14.9%。

【妙可蓝多】蒙牛入主+国产奶酪第一股（更新）

1、12月13日发布新定增预案，终止前次8/23定增议案。新定增方案：拟以29.71元/股发行不超过1.01亿股，募集资金不超过30亿元，拟全部由蒙牛认购，本次交易完成后，蒙牛将由成为公司控股股东，持股比例23.8%，原控股股东柴琇及一致行动人持股比例15.95%。募集资金主要用于上海奶酪、长春奶酪、吉林原制奶酪三个项目。同时双方约定，为保持核心管理团队稳定，柴琇女士在蒙牛取得控制权后3年内仍负责上市公司经营管理（若2021-2023年公司奶酪收入复合增速高于行业，则为6年）。

华西点评

1）蒙牛关注已久，但节奏力度仍超市场预期。今年3月定增方案因政策因素未获通过，此次定增金额更大、价格更高，蒙牛选择控股妙可蓝多超市场预期，体现妙可蓝多在蒙牛奶酪业务布局中的战略重要性。

2）中长期竞争格局担忧解除，三分天下定其一。妙可蓝多现阶段核心增长驱动来自于零售奶酪业务，而在零售业务商业模式下，伊利、蒙牛等乳企巨头布局奶酪业务，有明显的渠道、营销等优势，市场担忧行业中长期竞争格局。若定增通过，妙可蓝多全面加入蒙牛阵营，中长期发展不确定性担忧可解除。未来妙可蓝多作为蒙牛体系奶酪业务运营平台，在既有先发、领先基础上，借助蒙牛大平台整合上下游资源，将会推动奶酪业务实现更快、更具长期可持续性的发展。

3）零食奶酪近期概况：当前零食奶酪出厂端估计40亿元左右、终端市场规模在120亿元左右（按妙可蓝多年销14亿/市占率35%估算出厂端，终端零售价约为出厂价3倍估算终端），零食奶酪同时具有乳制品消费升级+儿童零食属性，未来市场空间广阔。妙可蓝多处于行业第一梯队，截止9月凯度统计市占率35%，已超越百吉福成为市场第一。零食奶酪供不应求，在未来1-2年妙可蓝多在产能扩张方面具备明显优势。

2、股权激励落地。11月17日晚披露《2020年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》，拟对219人合计授予1200万股，分成股票期权和限制性股票两部分，各为600万股，股票期权行权价格34.45元/股，限制性股票授予价格17.23元/股。此次激励计划的授予对象涵盖公司主要高管及核心技术（业务）人员，合计219人，涉及到销售、研发、生产业务线，覆盖范围较广。此次激励计划的解锁条件为2021-2023年收入40亿、60亿、80亿，即2019-2023年收入复合增速46%。

3、妙可蓝多，国产奶酪第一股，有儿童奶酪棒爆款产品，主营业务为以奶酪、液态奶为核心的乳制品的研发、生产和销售，同时公司也从事以奶粉、黄油为主的乳制品贸易业务。奶酪棒、马苏里拉奶酪、各类液态奶为主要经营产品，主要贸易产品包括奶粉、黄油、奶酪、植物油脂等。2017-2019年净利润为427万、1064万和1922万，2020年三季报净利润5284.47万元，同比去年增长348.50%。

（1）国产奶酪第一股。公司前身是广泽股份，是吉林省一家地方乳企，2015年收购妙可蓝多进入奶酪生产领域。2018年3月份推出儿童奶酪棒产品成为爆款产品。2019年奶酪棒收入4.96亿元，1H20收入4.77亿元（YoY+187%），处于高速成长期。1H20公司奶酪业务收入占比73%、毛利占比89%，奶酪业务收入同比+133%，是公司核心业务板块和增长驱动。妙可蓝多奶酪棒的放量背后是渠道的快速扩张，公司零售网点数从2017年的1.3万个迅速扩充到1H20的18.8万家，计划年底达到25万家。华西证券分析公司的渠道渗透仍有很大空间：对标低温酸奶，奶酪终端网点数可至60-70万家。

（2）国内奶酪市场规模持续快速增长，国产奶酪品牌崛起。

在消费升级（人均可支配收入13-19年CAGR9.01%）和国内餐饮需求旺盛（国内餐饮收入15-19年CAGR9.7%）的带动下，国内奶酪市场快速发展，据欧睿数据，2019年我国零售端奶酪市场规模达到65.5亿元，10-19年CAGR21.3%；据OECD，2018年我国人均奶酪消费量仅0.28KG，远低于发达国家水平（美/日/韩为16.3/2.3/2.9KG）。

国产品牌逐步崛起。在奶酪行业需求崛起的浪潮下，国内乳制品企业积极布局奶酪业务，国产品牌逐渐抢占市场份额，2019年国产品牌妙可蓝多首次进入奶酪市占率排名前五（市占率由14年1.5%上升至19年4.8%），但目前整体格局依然以外资品牌为主，CR5市占率为47%（百吉福/乐芝/安佳/卡夫市占率分别为22.7%/7.7%/6.4%/5.5%）。

（3）经销和线上多渠道发展，产能持续扩张支持成长。

1）经销和线上多渠道快速发展：a）2019年，公司经销渠道收入12.07亿元（营收占比69.2%），同比+49.6%；公司经销商2,349个（19年净增长651家）；b）公司线上渠道营收1.17亿元（营收占比6.7%），同比+398.8%，覆盖全网多平台（天猫、京东、拼多多等）；

2）规划奶酪年产能超10万吨，支撑公司成长：公司目前奶酪运营设计年产能约4万吨（上海/天津工厂约2/2万吨）；在建筹建项目为上海第二工厂改扩建（2.7万吨）/吉林中新食品区建设（1.55万吨）/广泽乳业升级改造（1.25万吨）/吉林中新食品区建设一期（4.1万吨）/上海芝然改建（1.2万吨），合计规划年产能约10.8万吨，支撑公司成长；

3）公司规划2020年营业收入目标30亿元（YOY+76%），净利润0.6亿元YOY+215%）。

（4）管理层厚积薄发，国民奶酪品牌深入人心。

1）管理层厚积薄发，抓住奶酪发展机会：董事长柴琇女士深耕乳业二十余年，在奶酪行业需求崛起的浪潮下，紧紧抓住发展机会，将重心迅速切换到乳酪业务，公司市场份额提升到行业第五（据欧睿数据，19年公司市占率4.8%）；

2）国民奶酪品牌深入人心：2019年，公司登陆央视《晚间新闻》栏目内广告，和分众传媒合作霸屏电梯媒体，“奶酪，就选妙可蓝多”的品牌定位深入人心（2019年“双11”，荣获天猫（芝士新类目）、京东（奶酪黄油类目）两大平台同类目销量双冠王）；

3）公司推进大单品战略，奶酪业务高速发展：公司在零售端/餐饮端分别以奶酪棒/马苏里拉奶酪为核心单品，取得出色成果（19年奶酪营业收入9.21亿元，YOY+101.97%）。

4）战略投资者蒙牛持续增资，携手开拓奶酪市场：2020年1月，公司引入蒙牛（全球乳企前十）战略投资（约7.45亿元）；2020年3月蒙牛持续加码，拟以3.15亿元非公开认购公司股份（预计定增后持股约8.81%）。公司和蒙牛双方将在全球化采购、奶酪代工和渠道等方面合作，增强公司综合竞争力。（部分资料来自自语华西证券、浙商证券和东北证券等券商研报）

【上海物贸】上海旧机动车交易量第一的交易市场+百联集团入主上海证券的可能借壳对象

1、旧机动车交易市场。12月13日消息，国务院相关部门将继续做好二手车流通领域的“放管服”改革，修订包括《二手车流通管理办法》在内的立法规章，完善二手车流通管理，繁荣二手车市场。上海物贸有上海市旧机动车交易市场，旧车市场的交易量在上海排位保持第一。

2、百亿定增落定，百联集团入主上海证券，曾传上海证券借壳上海物贸上市。12月12日证监会核准百联集团成为上海证券控股股东，百联集团将持股50%，国泰君安降低至24.99%。今年1月，百联集团以非公开协议增资的方式认缴上海证券新增注册资本，增资价格为3.85345元/每1元新增注册资本，增资金额合计为104.6802亿元，此前曾有传闻，百联集团考虑将上海证券借壳上海物贸A股上市。而上海物贸系属于百联集团旗下的上市公司，之后公司公告澄清。

3、百联集团是由原上海市第一百货集团、华联集团、友谊集团、物资集团合并重组的大型国有商贸流通产业集团，注册资本为10亿元，资产总额达300亿元。包括百联股份（A、B股）、联华超市（H股）、上海物贸（A、B股）、第一医药（A股）、复旦微电子（H股）、华岭股份等6家境内外上市公司均属百联集团控股的上市公司。

4、上海物贸，国内生产资料流通行业知名企业，集汽车贸易、有色金属交易、化工产品销售及金属货物仓储物流为一体的综合型上市公司。公司汽车业务以品牌4S店、旧车交易、维修服务为主要业态。近几年，公司所属品牌4S店连续获得“上海大众六星级经销商”、“上海大众汽车斯柯达营销服务网络钻石级经销商”、上汽通用凯迪拉克全国销量及售后五星奖等荣誉称号。公司所属旧车市场的交易量在上海排位保持第一。公司拥有上海有色金属交易中心、上海市旧机动车交易市场、上海危险化学品交易市场等多家专业市场。2017-2019年净利润为3247万、4408万和6142万，2020年三季报净利润4038.51万元，同比去年增长-16.41%。 

【st电能】重大资产重组，置入硅基半导体、功率驱动芯片和电源设备等资产

1、12月11日晚公告，拟以其持有的空间电源100%的股权和力神特电85%的股份作为置出资产，与重庆声光电、中国电科九所、中国电科二十四所以及电科投资所合计持有的西南设计45.39%股权、芯亿达51%股权以及瑞晶实业49%股权的等值部分进行置换。置入资产交易价格超过置出资产交易价格的差额部分，由上市公司以现金形式补足。同时，公司拟以5.42元/股发行股份收购资产并募集配套资金。交易完成后后，控股股东将由中电力神集团有限公司(中电力神)，变为中电科技集团重庆声光电有限公司(重庆声光电)，主业将由特种锂离子电源，变为硅基模拟半导体芯片及其应用，间接控股股东仍为中国电子科技集团有限公司(中国电科)。

2、置入资产西南设计、芯亿达、瑞晶实业介绍

（1）西南设计致力硅基半导体模拟元器件及模组设计与产品的开发、生产和销售，产品广泛应用于物联网、绿色能源和安全电子等领域，可为客户提供核心芯片、模块、组件、系统解决方案等多种产品形态和服务。2018、2019年和2020年1-10月净利润为4483万、5453万和5565万。西南设计被评为“国家信息产业基地龙头企业”、“中国卫星导航与位置服务行业五十强企业”、“国家规划布局内重点集成电路设计企业”等称号，其单款物联网射频芯片产品连续多年实现年出货量上亿只，通信导航领域的低噪声放大器产品实现年出货量上亿只，处于国内领先水平。

（2）芯亿达主要从事功率驱动芯片及方案的设计、开发和销售，建立了功率驱动芯片相关的设计平台，可为客户提供整体技术解决方案。其主要产品线包括电机驱动芯片、通用电路芯片、信号处理芯片、无线连接芯片、安防电子芯片、涉及领域包括了消费、家用电器、工业、医疗健康等。2018、2019年和2020年1-10月净利润为1617万、1424万和1041万。

芯亿达在直流电机驱动、电控整体方案、通用驱动、电子开关等领域具有较强的竞争力，产品广泛应用于消费、家电、安防监控、工业控制等市场领域；在消费电子部分细分领域的直流电机驱动和电控整体方案方面，芯亿达已经成为国内市场占有率领先的芯片供应商。

（3）瑞晶实业主营业务为家用电源、快销型消费电子类电源、工业电源、专用设备电源等应用集成电路技术产品的研发、生产、销售，公司产品覆盖从5W-3000W全规制的AC-DC、DC-DC、DC-AC等开关电源及功能模块电源，产品广泛应用于通信、新能源、智慧家居、专用设备等领域。2018、2019年和2020年1-10月净利润为1300万、3362万和2001万。

瑞晶实业产品也广泛应用于通信、新能源、智慧家居、专用设备等领域，产品在市场上具备较强的竞争力。

3、st电能，2019年完成后重大资产重组后，主营特种锂离子电源的研发、生产、销售和技术服务，主要产品特种锂离子电源产品，按照应用环境可以细分为空间锂离子电池及特种锂离子电池两大类。

（1）空间电源主要业务为空间用及其他类特种锂离子电源的研发、生产、销售及技术服务，是国内领先的空间储能电池系统提供商，专注于空间飞行器、地面通信设备、水中特种设备、无人机以及特种装备等领域电池和电池组件的研发、生产、销售和技术服务，致力于为国内外客户提供一流的储能电源系统解决方案。空间电源的主要产品可以分为空间锂离子电池（系统）及特种锂离子电池（系统）两大类：空间锂离子电池（系统）包括空间飞行器用储能电源、临近空间飞行器用储能电源等，特种锂离子电池（系统）产品主要为锂离子电池（组）及配套充放电设备，包括无人机动力电池、水中特种装备动力电池以及地面通信电源等。2018、2019和2020年1-9月净利润为5365万、6614万和1574万。

（2）力神特电，成立于2008年，前身为力神股份旗下特种电源事业部，其主营业务为特种锂离子电源的研发、生产、销售和技术服务。力神特电的产品主要包括锂离子蓄电池组及充电设备、高能锂氟化碳一次电池及电池组，产品型号达300余种。力神特电自2001年起即开始承接特种电源产品设计与生产任务，先后承担了为重点工程配套的锂离子蓄电池组科研项目百余项，产品主要应用于通信、航空、船舶、车辆等领域。2018、2019和2020年1-9月净利润为1125万、1887万和1470万。

三、新股介绍

【立方制药】国内领先的创新型医药企业

1、立方制药，国内领先的创新型医药企业，主营业务是药品制剂和原料药的研发、生产、销售以及药品与医疗器械的批发、零售，主要产品有心血管类用药、消化系统用药、皮肤外用药、内分泌系统用药等药品群，主要包括非洛地平缓释片（Ⅱ）、甲磺酸多沙唑嗪缓释片、亮菌口服溶液、丹皮酚软膏、益气和胃胶囊、坤宁颗粒。 2019年医药商业营收11.51亿，当年占比69.75%，医药工业营收4.91亿，当年占比29.77%。

2、公司对医药工业及医药商业形成全产业链覆盖，建有片剂、颗粒剂、胶囊剂、乳膏剂、软膏剂、凝胶剂、原料药、口服溶液剂、中药提取等多条GMP生产线，主要产品涉及心血管类用药、消化系统用药、皮肤外用药等领域。

（1）医药工业方面，公司以渗透泵控释技术为核心，建立了由配方技术、制剂评价技术、制剂工程化技术与关键设备技术四大部分组成的渗透泵控释技术平台，并不断提升渗透泵制剂产品开发与产业化能力，主要产品包括非洛地平缓释片（Ⅱ）、甲磺酸多沙唑嗪缓释片等；同时，公司拥有亮菌口服溶液、丹皮酚软膏、益气和胃胶囊、坤宁颗粒等特色医药品种以及部分原料药品种，主要制剂品种实现原料药自产自供。公司自2013年-2019年连续7年荣获“中国化学制药行业工业企业综合实力百强”。

非洛地平缓释片（Ⅱ）为公司的主打产品，是国内首个也是目前唯一的非洛地平渗透泵制剂上市产品，主要用于治疗高血压。《2018年中国高血压防治指南》（修订版）指出，对于高血压合并慢性心力衰竭的患者，非洛地平为推荐用药。根据中国医药工业信息中心PDB药物综合数据库，2019年发行人非洛地平缓释片（Ⅱ）在全国主要省市的六百多家医院样本中市场占有率约为10%，排名第二，仅次于原研厂家阿斯利康。

（2）医药商业方面，公司建立了现代物流配送中心，积极拓展上、下游合作网络，在安徽省内医药批发配送业务上形成了较强的配送服务能力和一定的规模优势。同时，公司在合肥市及周边区域设有40余家零售连锁药房，积极拓展医药终端零售业务。

3、行业

（1）医药工业：2017年医药工业规模以上企业实现主营业务收入29,826.00亿元，同比增长12.20%，增速较上年同期提高2.3个百分点。2016年11月，国家工业和信息化部发布的《医药工业发展规划指南》指出：到2020年我国医药工业主营业务收入将保持中高速增长，年均增速高于10%，占工业经济的比重显著提高，预计到2020年全国规模以上医药制造企业的主营业务收入将达到4万亿元。改革开放以来，我国化学药品制剂工业的发展驶入快车道。我国化学药品制剂制造业规模以上企业实现主营业务收入从2013年的5,730.93亿元迅速增长至2017年的8,340.60亿元，2013年-2017年年复合增长率为9.84%。

根据国家心血管病中心《中国心血管病报告2017》，2013年，中国卫生总费用为3.1869万亿元，其中高血压直接经济费用占6.61%。从市场规模来看，随着国民收入水平的提高，高血压患病率的增加及国家医疗投入的加大等，我国抗高血压化学药市场一直保持稳定增长的态势。根据米内网数据，2017年中国公立医疗机构抗高血压化学药市场销售额合计达486.72亿元，自2013年-2017年年均复合增长率为13.99%。

（2）医药商业：根据商务部发布的《2017年药品流通行业运行统计分析报告》：2017年全国药品流通市场销售规模稳步增长，增速略有回落。统计显示，全国七大类医药商品销售总额20,016亿元（含税额），扣除不可比因素同比增长8.4%，增速同比下降2.0个百分点。其中，药品零售市场4,003亿元，扣除不可比因素同比增长9.0%，增速同比下降0.5个百分点。从销售增速看，大型药品批发企业销售增速明显放缓。2017年，前100位药品批发企业主营业务收入同比增长8.4%，增速下降5.6个百分点。2017年药品零售市场规模4,003亿元，扣除不可比因素同比增长9.0%，增速同比下降0.5个百分点。

4、竞争格局

（1）医药工业

国外的医药产业经过长期的发展，产业链已较为成熟，市场集中度较高，已形成一些跨国药企集团，包括强生、诺华、辉瑞、罗氏、默克、葛兰素史克等，主要分布在北美、欧洲等医药产业发展早、容量大的发达国家。与欧美国家相比，我国的医药产业起步较晚，产业化发展相对滞后。在我国医药行业发展的初期阶段，产业集中度较低，企业发展水平参差不齐，一定程度上导致了行业产能重复建设、过度竞争及资源浪费等情况。随着《国家组织药品集中采购和使用试点方案》（国办发〔2019〕2号）的逐步实施，规模化程度高、技术先进的医药企业在激烈的竞争中将更具优势，有利于淘汰行业中规模过小、技术水平较落后的企业，引导行业走向集中化、规模化、规范化经营。

钙通道阻滞剂是我国高血压治疗的最主要用药。公司的主要产品非洛地平缓释片（Ⅱ）属于钙通道阻滞剂。目前在国内市场销售非洛地平类产品的医药企业除发行人外，还有阿斯利康制药有限公司、山西康宝生物制品股份有限公司、常州四药制药有限公司等。

（2）医药商业

药品流通行业是一个充分竞争的行业。从市场总体规模来看，市场规模继续扩大，但增速明显放缓，特别是零售连锁药店发展缓慢，连锁率仍然相对较低。2017年，国务院办公厅颁布《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》（国办发〔2017〕13号），指出将进一步整顿和规范药品流通秩序，推进药品流通体制改革，严厉打击违法经营行为等措施，有助于改变药品流通“多、小、散、乱、低”的落后格局。

5、2017-2019年营业收入11.67亿、14.25亿和16.50亿，复合增长率为18.91%，净利润为7681万、9166万和1.05亿，复合增长率为16.92%。预计年报业绩：净利润1.350亿元至1.390亿元，增长幅度为28.40%至32.20%。可比公司：昂利康、誉衡药业、通化金马、九州通、南京医药等。发行价格23.13，发行PE22.97，行业PE50.03，发行流通市值5.36亿，市值21.43亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、招商证券、开源证券证券等券商研报

【舒华体育】国内领先的运动健康解决方案供应商

1、舒华体育，国内领先的运动健康解决方案供应商，主营业务为健身器材和展示架产品的研发、生产和销售，主要产品为跑步机、力量健身器械、健身车、倒立机、划船机仰卧板、按摩椅及小型健身器材、室外路径产品、篮球场体育场馆、展架类产品。2019年健身器材及其他营业收入8.70亿，当年占比65.23%，展示架营收4.38亿，当年占比32.87%。

2、公司已在健身器材行业取得了领先的行业地位，已形成了完整的健身器材与展示架产品的业务体系，并已在福建晋江、泉州台商投资区及河南商丘设立生产基地，业务范围覆盖全国。公司室内健身器材主要面向个人消费者及企事业单位客户进行销售，室外路径产品主要用于政府“全民健身路径工程”及企事业单位体育设施建设等项目。展示架行业参与主体繁杂，市场集中度较低，单个企业不具有明显的市场优势。公司具备领先的概念设计能力及完善的大型客户服务能力，主要聚焦于运动品牌知名企业，客户包括阿迪达斯、安踏体育、特步等，长期为品牌客户服务，且逐步向服饰、化妆品等领域渗透，进一步增强为客户服务的能力。截至2020年6月末，公司在全国范围内共发展了226家经销商从事健身器材销售，具备完整的经销网络和售后服务体系。

3、行业：

目前我国体育产业发展成效显著，年度增加值已超过GDP总量的1%，但与发达国家的体育产业相比，该比例仍然偏低。例如美国、日本和欧洲等国家体育产业都占到GDP的3%至4%，我国体育产业的发展仍具有较大空间。根据国家体育总局公布的数据显示，2011年至2018年，我国体育用品行业增加值逐年增加，年平均复合增长率13.30%，2018年达到3,399.00亿元。2018年我国体育用品行业增加值占GDP的比重为0.37%。从整体上看，我国体育用品行业在国民发展中的优势尚未完全体现，其占GDP的比重均在0.5%以下。随着我国居民对体育用品多元化、多层次化的需求日益提升，我国体育用品产业的市场容量将进一步扩大，我国体育用品行业发展前景日益广阔，在国民经济中的占比也将有所提升。

2011-2017年，中国健身器材制造行业工业总产值逐年上升，年平均复合增长率6.53%，2017年中国健身器材行业总产值达到382.90亿元。根据2018年中国训练健身器材行业发展报告调查数据显示，当体育用品的需求达到成熟饱和时，仅健身器材一项，中国的市场份额就将达到1,000亿元，而目前我国健身器材行业的市场规模仅在百亿元的级别，可见，未来的发展空间较大。

4、竞争格局：根据2018年中国体育用品产业发展报告的统计数据，到2017年，我国规模以上健身器材制造企业数量已达275家。由于进入市场较晚，产品技术水平及附加值较低，缺少品牌影响力及有效的营销网络，国内企业生产的产品普遍缺乏国际竞争力。因此，一直以来，大部分国内健身器材厂家主要以“委托加工”和“贴牌生产”的方式参与国际市场竞争。近年来，受国内体育产业政策激励、消费者观念改变以及健身器材企业生产研发能力提高等因素影响，健身器材行业内销占比逐步提高。从竞争格局上，爱康（ICONHealth&Fitness）、力健（LifeFitness）、必确（Precor）、泰诺健（Technogym）等品牌占据全球较高的市场份额，在国内主要争夺中高端市场。国内知名健身器材品牌主要为舒华、乔山（中国台湾）、英派斯、澳瑞特和好家庭和金陵体育等。展示架行业从业企业众多，营销策划公司、广告公司、展示道具生产公司、家具公司、装饰装潢公司、一体化终端展示服务商等均可参与该行业，企业规模普遍较小，服务水平参差不齐。

5、2017-2019年营业收入11.32亿、11.82亿和13.34亿，复合增长率为8.56%，净利润为1.27亿、1.18亿和1.47亿，复合增长率为7.59%，预计年报业绩：净利润1.354亿元至1.466亿元，下降幅度为-7.90%至-0.25%。可比公司：英派斯和金陵体育。发行价格7.27，发行PE22.99，行业PE59.52，发行流通市值3.64亿，市值29.88亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、招商证券、开源证券证券等券商研报

【西上海】汽车物流服务商+零部件制造商

1、西上海，汽车物流服务商+零部件制造商，主营业务为汽车行业提供综合物流服务，以及汽车零部件的研发、生产和销售。2020年上半年，汽车物流业务营业收入21673万元，占总收入46.02%；零部件制造业务营业收入25422万元，占总收入53.98%；净利润5,283.91万元。

2、公司是专业的汽车服务供应商，向客户提供汽车物流服务和供应汽车零部件：

（1）汽车物流业务：主要包括整车仓储及运营服务、汽车零部件仓储及运营服务、零部件运输服务和整车运输服务。公司所提供的服务或产品主要直接或间接覆盖的汽车品牌有上汽大众、上汽通用、上汽乘用车、上汽通用五菱、广汽本田、广汽菲克、广汽三菱、东风日产、东风汽车、一汽大众、吉利汽车、奇瑞汽车、江淮汽车、长安汽车等。公司是安吉物流、上汽通用、广汽本田、风神物流等国内各大知名汽车主机厂及其旗下汽车物流企业在国内较大的汽车物流合作伙伴之一。

（2）汽车零部件制造业务：主要产品为包覆件和涂装件。包覆件主要对中控台、仪表盘、门扶手、座椅等零部件的外部进行面料包覆，涂装件主要针对格栅、车门饰条、仪表盘等的外部进行喷涂。报告期内，公司分别生产包覆件1055万件、1006万件、831万件和331万件，分别生产涂装件1299万件和847万件、356万件和155万件，配套产品应用于朗逸、POLO、轩逸、昂科威、昂科拉、凯迪拉克、迈锐宝、别克GL6、GL8、君越、雪佛兰SUV、捷豹、荣威i6、名爵、瑞风系列SUV、MPV、江淮iEV6E等市场热销车型。

3、行业：

受宏观经济及相关政策影响，国内汽车市场在经历长期增长后，于2018年下半年开始下滑。受新冠疫情影响，2020年上半年，国内汽车累计产量和销量分别为1,011.20万辆和1,025.70万辆，同比下降16.65%和16.77%。但从全球范围来看，2019年中国汽车人均保有量仅为186辆/千人口，相比发达国家和部分发展中国家仍然偏低，从长期来看，伴随经济、道路、能源等条件的持续改善，中国汽车行业仍具有广阔的前景。

零部件制造：2011年我国汽车零部件及配件制造行业的收入规模为19,779亿元，到2017年增长至38,800亿元，复合增长率为11.89%。截至2019年末，我国汽车零部件及配件制造行业收入规模为35,758亿元，同比上升5.98%。

4、竞争格局：

（1）汽车物流行业竞争格局

汽车物流行业市场化程度较高，不存在行业准入制度，进入和退出没有行政性障碍。按目前我国汽车物流行业的竞争格局，中国汽车物流企业主要是由四种形式构成：一是从传统的国营运输企业介入汽车物流领域转变而来的企业，如中铁特货运输有限责任公司、深圳长航滚装物流有限公司等。二是由国内大型汽车制造企业控股或参股的企业，如上汽安吉物流股份有限公司、一汽物流有限公司，重庆长安民生物流股份有限公司、风神物流有限公司等，此类订单最为稳定。三是独立于汽车制造商的第三方汽车物流企业，如北京长久物流股份有限公司、天津安达物流股份有限公司、西上海汽车服务股份有限公司等，主要优势是高效的物流资源整合能力。四是中外合资企业的汽车物流企业，如安吉智行物流有限公司、富田-日捆储运（广州）有限公司等。独立于汽车制造商的第三方汽车物流企业是未来汽车物流行业发展的趋势。

（2）零部件制造行业竞争格局

汽车零部件企业在为汽车整车配套的过程中，为适应汽车制造企业提出的更高要求和汽车零部件本身复杂性及专业化生产的特点，已基本形成一种以整车配套市场为主的依附式发展模式，即一种以整车厂商为核心、以零部件供应商为支撑的金字塔型多层级配套供应体系，生产过程以“零件→部件→系统总成”的产业链形式进行分工。供应商按照与汽车制造企业之间的供应关系分为一级供应商、二级供应商、三级供应商等多层级关系。随着我国汽车工业的不断发展，汽车零部件企业整体实力大大增强，但行业整体集中度不高，企业数量较多。我国汽车零部件行业具备总成生产实力的企业较少，其中大多数为二、三级供应商，与江森自控（英文名：JohnsonControls,Inc.）、佛吉亚（英文名：Faurecia）等国际知名供应商相比，经营规模和技术实力相对不占优势。通常情况下，国内汽车零部件优势企业仅在某些特定零部件制造领域具有较强的市场竞争力。

5、市场前景：

（1）汽车整车厂商对于汽车物流服务日益增长

整车制造厂商普遍采用准时制（JIT）生产模式以降低生产成本。在JIT生产模式下，物流服务供应商配送与主机厂生产计划精密结合，方能使整车生产厂商实现零库存管理，生产效率实现最大化。

（2）上海嘉定地区汽车物流服务缺口较大

上海嘉定是上海乃至华东地区的汽车及零配件生产制造的重镇，集聚了主机厂、零配件生产企业共计257家。据统计，上海市嘉定区的汽车产业销售额为3,967.9亿元，其中汽车零部件业产值为376亿元。然而，由于国民汽车需求量逐年增加导致的汽车产量的上涨与嘉定地区工业用地总量的限制，汽车物流服务——尤其是整车分拨中心的需求与供给之间缺口逐渐扩大。以上汽大众的整车库需求为例，其嘉定地区安亭工厂的规划产能为165JPH，产量为100万辆，但目前常规稳定库容仅有约15000个，库容缺口巨大。

（3）满足异地汽车制造厂商在华东区域的物流需求

2019年上海汽车制造业总产值6,409.57亿元，汽车产业为上海重点产业。上海汽车工业经过多年发展，配套产业链齐全，众多国际零部件制造商在上海设立合资企业。国内整车制造厂商通常在上海采购必要的零部件，这就形成了在上海地区产前的零部件仓储物流需求。

6、2017年-2019年营业收入分别为：128,672万元、127,973.27万元、122,253.44万元，复合增长率为-2.5%，净利润分别为：9,949.16万元、10,081.31万元、10,395.62万元，复合增长率为2.21%，毛利率为19.58%、23.84%和23.35%。预计年报业绩：净利润1.020亿元至1.050亿元，增长幅度为9.02%至12.23%。可比公司：长久物流、安达物流、继峰股份、宁波华翔等。本次公开发行股票数量为3,334万股，发行价格16.13元/股，发行市盈率22.99倍，行业PE27.46,发行流通市值5.38亿，市值21.5亿。

四、明日题材前瞻

（一）盘后新闻

退市新规加大市场出清力度、财务类退市4年变2年

14日晚间，沪深交易所发布修订后的退市新规，对外公开征求意见。关于退市指标，取消了原来单一的净利润、营业收入指标，新增“扣非前后净利润为负且营业收入低于1亿元”的组合财务指标，新增“连续20个交易日每日收盘总市值均低于人民币3亿元”的市值指标。

关于退市程序，本次修订取消了暂停上市和恢复上市环节，明确上市公司连续两年触及财务类指标即终止上市；取消了交易类退市情形的退市整理期设置，其他类型的退市整理期首日不设涨跌幅限制，将退市整理期交易时限从30个交易日缩短为15个交易日。

深交所还明确，设立包含风险警示股票和退市整理股票在内的风险警示板，对风险警示股票予以另板揭示。新增普通投资者首次买入风险警示股票签署风险揭示书的要求，风险警示股票设置每日买入不得超过50万股。

新华微评：阿里、阅文、丰巢挨罚，传递营造更公平竞争的强烈信号

依据反垄断法，市场监管总局14日对阿里、阅文、丰巢未依法申报违法实施经营者集中案作出顶格处罚，三家企业各被罚款50万元。处罚金额虽然不大，但敲山震虎之声隆隆，向社会释放出强烈信号——互联网行业不是反垄断法外之地，加强监管、营造更公平竞争环境势在必行。市场有眼睛、法律有牙齿。对于处罚，阿里、阅文、丰巢承诺将积极整改。相关企业也必须以此为戒，认真学习法律规定，定期自查，梳理自身经营行为，同时全面配合反垄断调查和审查。提升社会各界对公平竞争意识的感知和认同。（新华视点）

中成药医保谈判遭灵魂砍价，独家品种被砍1/3

2020年12月14日上午九点，2020年的国家医保谈判在北京人大会议中心拉开帷幕。谈判预计持续3天-4天，或涉及300余药品，首日有80个药品进行谈判。一位谈判成功的中成药企业人员在走出大门时，紧锁着眉头，连声叹气，“压得太低了，不能再低了。价格压了三分之一”。当日下午，一家独家中成药品种也被压价40%，回忆谈判过程“太激烈了”。与化药不同，不少支撑中药企业业绩的拳头产品都是独家品种，也就意味着谈判定价并没有参考品种。（财经网）

雄安区块链底层系统（1.0）对外发布

财联社12月14日讯，雄安新区区块链底层系统(1.0)今日在雄安区块链论坛上发布，这标志着国内首个城市级区块链底层操作系统开发完成投入使用。今天发布的1.0版本TPS(系统吞吐量)不低于1000，明年将达到1万以上，均属国际领先水平。

融创中国与GIC签订70亿人民币投资协议

据融创官微消息，近日，融创中国控股有限公司（简称“融创中国”）与新加坡政府投资公司（简称“GIC”）签订投资协议，双方共同成立总规模为70亿人民币的房地产投资平台，专注投资中国一、二线核心城市的高端住宅项目。此次合作，融创中国与GIC分别持有合资平台51％和49％的股权，该合资平台借助融创中国在高端住宅开发领域的实力和口碑，以及在核心城市的行业地位及竞争优势，投资中国住宅市场。

去哪儿网：国内温泉酒店预订量已经恢复至去年同期水平

去哪儿数据显示，11月22日以来，国内温泉酒店预订量已经恢复至去年同期水平。虽然预订量尚未超过去年，但是均价已经反超，2019年国内温泉酒店平均支付价格为596元/晚，今年小幅上扬至615元/晚。此外，在去哪儿发布的国内温泉酒店预订Top10城市中，广州位列第一，北京和西安成为“唯二”入围的北方城市。（36氪）

（二）三大报

双12国内医美消费能力显著提升、行业开启高增速

据新氧数据颜究院数据显示，今年双12国内医美消费能力显著提升，截止到12月12日24时，北京、上海、成都、广州、深圳等城市进入2020年度十大医美城市。除了北上蓉广深杭之外，南京、长沙等新一线城市的医美消费能力显著提升，武汉在疫情冲击后，爱美指数呈指数级增长。医美消费下沉趋势明显，其中来自保定的用户在新氧平台上的搜索次数同比增长173.7%，搜索人数同比增长高达643.2%。此外，细分行业上也迎来大幅增长，截止到12月12日24时，植发养发类搜索人数同比上升458.7%，成为最大的黑马品类。唇部整形类搜索人数同比上升134.0%，注射美容类搜索人数同比上升84.1%。

疫情防控进入“新常态”后，求美者需求逐渐得到释放，国内医美行业重新开启高增速。机构分析认为，相比美国、韩国，中国医美市场全国人均消费额及每千人诊疗次数渗透率依然拥有至少4倍以上增长空间。整体来看，2020年至2023年的中国医美行业年复合增长率预计仍将超过15%，这也远远高于全球医美市场在疫情前10%以内的增长速度。未来几年，中国医美市场规模增速将逐年提升，到2023年预计可突破3000亿元。

【汇鸿集团】通过旗下产业基金参股朗姿股份的医美品牌米兰柏羽。

【开能健康】为世界知名美容品牌中国区定制开发商用美容气泡机。

疫苗冷链运输刺激增量需求、制冷剂价格快速上涨

据媒体报道，12月12日，美国食品药品监督管理局（FDA）已批准辉瑞/BioNTech的新冠疫苗紧急使用授权的申请。辉瑞疫苗需保存在零下70度的超冷环境下，未来大规模运输有望使用R23制冷剂。阿斯利康疫苗可在2-8摄氏度的环境下保存至少6个月，普通的制冷剂即可满足需求。受原料价格以及疫苗新增需求影响，近期制冷剂价格出现明显上涨。百川数据显示，继上周五大涨后，14日制冷剂再次大涨，其中R134a大涨6.25%，报17000元/吨。

数据显示，制冷剂R32和R22的原材料自9月份的价格低点快速上涨，涨幅达到60%和100%，达到2014年和2018年的价格高位。从需求上看，疫苗冷链运输带来制冷剂的增量需求。国内疫苗也将带来医用冰柜的较大增量，从而增加制冷剂的需求。科研攻关组疫苗研发专班专家组副组长、中国工程院院士王军志表示，年内将有6亿支灭活疫苗获批上市。欧美疫情加剧、居家时间大幅增长，增加冰箱冰柜需求，对制冷剂的需求也有所增长。今年5月份以来，受出口需求放量，国内冰箱、冰柜产量明显增长，6-10月份的产量同比增长23%和56%、出口量同比增长35%和65%。

【巨化股份】制冷剂产量国内是最大，公司R23制冷剂已经量产，有望大规模应用在辉瑞新冠疫苗的运输和储存过程中。

【三美股份】第三代氟制冷剂市场占比较大，并拓展产业链向氟聚合物、含氟电子化学品等高附加值产品领域延伸。

国内电池市场迎来涨价潮　、业将进入需求旺季

据媒体报道，近日终端市场电池价格出现上涨趋势，有电池厂家接连宣布将全系调整电池价格，一周涨幅已经超过10%。据知情人士透露，近日电池厂家召开紧急会议，由于电池更换旺季来临，原材料涨价，一级车厂大量备货等原因，马上电池第二波涨价即将来临。根据最新的涨价通知，12月15日将按照，48/12将执行310元/组，48/20执行410元/组价格执行，其他大型号电池上涨10元/只。

分析指出，经过11月份促销秒杀消化后，目前市场上低价电池即将消耗完毕。从当前铅价市场来看，新电池价格或已触底，每年年前一个月，电动车行业将进入旺季，来自一级市场的电池发货量和二级市场的电池换购量均会显著增加，导致电池进一步紧张。原料方面，受环保严查影响，铅锭供应整体呈现紧张的局面。此外，电池组装受到环保整治影响同样较大，规模以上电池厂大多数供不应求。根据目前的市场形势，其他电池品牌也已经相继传出涨价，预计电池涨价热潮随时可能到来。

【圣阳股份】主要产品包括锂离子电池及系统、铅蓄电池及系统、铅炭电池、纯铅电池、新能源系统集成产品及服务等。

【骆驼股份】主营蓄电池及零部件的制造与销售，公司已经形成了铅酸电池生产+废旧电池回收、锂电池生产+回收“双闭环”战略。

我国将推进快递包装绿色转型、行业发展空间广阔

国务院办公厅14日转发多部门关于加快推进快递包装绿色转型意见的通知。要求加强快递领域塑料污染治理，推动重点地区逐步停止使用不可降解的塑料包装袋、一次性塑料编织袋，减少使用不可降解塑料胶带。推动全国快递业务实现电子运单全覆盖，大幅提升循环中转袋（箱）、标准化托盘、集装单元器具的应用比例。

东吴证券认为，有望率先发展可降解塑料的领域为快递包装、一次性塑料餐具、塑料购物袋和农用地膜。预计到2025年，上述四个领域对可降解塑料的需求空间分别达到100万吨、70万吨、50万吨和30万吨，合计形成约250万吨、500亿元的市场规模。

【金丹科技】子公司金丹生物的丙交酯项目已于近期投料试车。

【裕同科技】以新型环保材料、智能包装、功能包装、绿色环保包装以及智慧物联为主要方向，成功研发环保可降解塑料袋、果蔬保鲜功能包装等创新产品。

【仙鹤股份】主营产品涉及购物袋、电商快递、医疗包装、食品包装、塑料吸管等完全可以被高性能纸基功能材料替代的消费类产品领域。

日本玻璃基板大厂产能受限、面板价格或继续上涨

据媒体报道，玻璃基板大厂日本电气硝子（NEG）因故跳电，造成玻璃熔炉受损。该厂供应8.5代以下的玻璃基板，旗下3座熔炉预计会在明年一季度陆续恢复生产，整体影响时间恐长达4个月。

据了解，NEG是玻璃基板主力供应商，LG有80%的玻璃基板采购自NEG，台湾友达（18%）,夏普（11%），惠科（24%）等面板大厂也是NEG客户。兴业证券谢恒指出，NEG产能受限将影响整个面板供给格局，面板供不应求情况或将加剧，从而导致价格继续上涨。

公司方面，【京东方Ａ】【TCL科技】等均为国内面板龙头厂商，市占率领先。相关概念股还有【彩虹股份】【凯盛科技】等。

特斯拉将在印尼建设电池工厂、马斯克点名需要镍

据报道，印尼政府在一份最新声明中表示，美国电动车制造商特斯拉近日将派代表团前往印尼，讨论对其电动汽车供应链的潜在投资。马斯克表示，只要镍的开采“高效且环保”，他计划提供一份“长期的巨额合同”。

点评：新能源汽车已成未来发展趋势，全球汽车巨头及造车新势力纷纷布局。电池是新能源汽车的核心，新能源汽车的发展必然将提振作为动力电池重要原材料的镍的需求。权威预计，到2040年全球镍资源30%以上将用于动力锂电池。

【青岛中程】在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有BMU镍矿约1963公顷（公司合计持有BMU80%的股权），公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。公司还在印尼投建镍铁冶炼工业园。

【合纵科技】参股公司天津茂联科技镍产线设计年产能1.6万吨，包括电解镍和硫酸镍两大类产品。

【华邦健康】计划开设200-300家玛恩皮肤诊所连锁机构

在接受投资者调研时表示，公司布局的玛恩皮肤医院经营四年，已经摸索出较为成熟的模式，长期发展潜力巨大。未来，公司计划在全国开设200-300家玛恩皮肤诊所连锁机构，填补国内专业医生主导的高端皮肤连锁市场空白。玛恩皮肤美容医院（连锁）是以皮肤治疗为特色的轻医美连锁品牌，业务涵盖斑、疤、痘、印、坑等皮肤治疗，以及抗衰老等美容医疗。客户涵盖多年龄段人群，满足客户病理性的皮肤治疗需求及非病理性的皮肤美容需求。玛恩皮肤作为一家连锁医院，目前已在全国多个省、市布局了30多家连锁机构，主要采取自主经营与连锁加盟相结合的方式，根据城市等级的不同分为门诊部和诊所两种。

作为国内皮肤药和皮肤健康领域龙头，华邦健康始终坚持将医药、医疗大健康业务作为战略发展方向，逐步独立分拆农化、新材料、旅游等业务板块。公司着力发展大皮肤领域，以皮肤药处方市场的领先优势为基础，发展院外市场，拓展药妆、皮肤医美等产业链。

【华峰超纤】公司生产运营一直处于高位

在互动易平台表示，公司产品现广泛应用于制鞋、箱包、沙发、汽车内饰、服装用革、精密仪器及镜头的擦拭布等领域。自第三季度以来，公司生产运营一直处于高位。公司启东基地7500万米项目已全部建成投产，产能逐步释放，现公司总产能可达1亿米/年。启东基地5,000万米产业用非织造超纤材料项目正在推进中，扩产完成后，产能逐步释放，届时公司总产能可达到15,000万米。目前汽车用超纤产品占公司销量约15%，汽车用超纤材料是公司非常看好的一大市场。公司自主研发的高档超细纤维汽车革产品是国际著名车用内饰材料Alcantara、Nappa等国产化替代的优选，公司正在与特斯拉、奥迪、凯迪拉克等车企接洽。

五、今日公告汇总

【中国建筑】截至12月14日，公司回购股份方案已实施完毕。公司通过集中竞价交易方式累计回购9.12亿股，占公司总股本的比例约为2.17%，购买的最高价为5.53元/股，最低价为5.09元/股，回购均价5.25元/股，已支付的总金额为47.92亿元。

【中环股份】间接控股股东TCL科技11月18日至今累计增持7803.5万股，增持比例达到公司总股本的2.57%。

【中鼎股份】控股股东安徽中鼎控股今日增持2020.3万股，占公司总股本的1.65%。

【ST岩石】公司拟以现金方式购买公司控股股东贵酒发展持有的江西章贡酒业有限责任公司25%股权及赣州长江实业有限责任公司25%股权，交易金额为8600万元。章贡酒业是全国白酒工业百强企业，江西省重点酿酒企业。赣州长江实业主要从事白酒经销业务，负责章贡酒业生产的白酒产品的销售和推广。

【凯撒旅业】公司子公司凯撒易食以现金7500万元收购世嘉饮料100%股权。据悉，世嘉饮料旗下包含核心企业海旅饮品。海旅饮品为新三板挂牌公众公司，证券代码872009;海旅饮品主要从事饮料产品的生产、加工和销售，主要产品包括植物蛋白饮料、果汁饮料以及固体饮料、瓶装水等。

【国泰君安】证监会核准百联集团有限公司成为上海证券主要股东、控股股东。

【华工科技】披露控股股东产业集团拟公开征集受让方转让所持公司19%股份的进展称，产业集团计划与武汉国恒科技投资基金（武汉国资委旗下）签署附生效条件的《股份转让协议》。国恒基金的出资总额由43.5亿元增至45亿元，新增2家有限合伙人，分别是武汉地铁集团、润君达。润君达系华工科技管理团队出资设立的合伙企业，通过直接及间接的方式对国恒基金合计出资1.5亿元。

【中色股份】以2.56亿元的价格转让珠江稀土72%股权，标的公司在产能搬迁后核心资产已变更为土地，预计交易将增加今年净利润约2亿元。中色股份前三季度实现净利润4855万元，扣非后净利润为亏损1亿元。

【特变电工】公司控股子公司新特能源公司与隆基股份的7家子公司（统称隆基硅材料公司）签署了采购协议，隆基硅材料公司将于2021年1月至2025年12月期间向新特能源公司采购原生多晶硅料合计不少于27万吨。本合同总金额预计约192.35亿元（不含税），占公司2019年营业收入约52.01%，合同有效期内年均执行金额占公司2019年营业收入约10.40%。

【延长化建】公司全资子公司北京石油化工工程有限公司与鲁北海生生物有限公司拟签订150万吨/年氢氧化铝项目A区PC合同，合同价款6.8亿元。

【威奥股份】公司拟将其持有的赛史品威奥（唐山）结构复合材料有限公司50.60%股权转让给帝人（中国）投资有限公司，交易对价为3.087亿元。赛史品威奥主要从事汽车轻量化材料及车身覆盖件和高强度结构类部件的研发、生产和销售。该项业务与公司的主营业务即轨道交通配套产业鲜有交集，此次剥离有利于公司聚焦主业。

【仙鹤股份】拟投资建设广西三江口新区高性能纸基新材料项目，预计总投资118亿元。

【朗姿股份】回复深交所关注函称，目前，公司主业和业务结构未发生重大变化，主要业务板块分别是时尚女装、医疗美容和绿色婴童，其中时尚女装仍为公司第一大业务板块。朗姿股份同时公告，为进一步聚焦主业，同意授权公司全资子公司朗姿香港按照市场原则、寻找意向买方并择机处置其持有的韩国L&P公司剩余全部8.12%股权。L&P公司是韩国知名化妆品公司，主要研发、生产和销售各类护肤品。

【悦心健康】公司关注到近日有媒体在网络上发布了将公司归为“医美概念股”的文章。公司医疗美容科的营收金额很小，2020年因受疫情影响，医疗美容科未开展业务。

【中来股份】收创业板关注函后公告：公司控股子公司泰州中来本次生产TOPCon电池（实现转换效率最高达24.5%）的产线系公司在现有的一条TOPCon电池产线上使用新型POPAID技术创新工艺升级而成，该条产线目前产能仅100MW左右，约占公司电池总产能2.1GW的4.76%，测试结果显示，转换效率达到24.5%的产品在该测试批次中占比较低，本次技术进展对公司未来的利润影响有限，短期内将不会对公司形成业绩贡献。

【金辰股份】公司发现近日有媒体报道将公司定义为“光伏概念股”，对些公司说明如下：公司目前主营业务为光伏电池片及光伏组件自动化生产线成套装备的生产和销售，属于“专用设备制造业”，是为下游光伏电池片及光伏组件企业提供自动化生产设备，公司本身并不涉及光伏组件及光伏电池片的生产及销售，不属于光伏行业，敬请广大投资者理性决策，审慎投资。

【中潜股份】因实际控制人仰智慧先生涉嫌操纵证券市场，证监会对仰智慧先生立案调查。

【传艺科技】控股股东、实际控制人邹伟民拟减持不超过6%。

【神力股份】中科江南等4名股东拟合计减持不超过6.25%。

【申华控股】自查发现一笔金额为1.59亿元的违规担保。