注：本篇是11月2日更新内容，今天更新的在下一篇。

上篇文章提了最近一直在和不同医院的朋友接触，其实就是深入了解一些医药产品在医院的具体反馈，找催化。经常关注的肯定知道我喜欢从终端渠道了解真实的逻辑是否成立。

其中的重点还是验证减肥药的逻辑，今晚诺和诺德和礼来的业绩都超预期。还是最利好有供货的原料药，可以在四季度贡献业绩，论想象空间还是国内有产品在临床阶段的。

除了减肥药，最近也很多新药的审批，也有所了解，但是没法写文章分享，因为整个板块都是低估的，这种传播消息的事没什么意思。（参考鸿博、卫星等传消息带来的负反馈）

很多前期大涨的减肥药概念股调整幅度不小，最近频繁了解也是困惑美股诺和诺德和礼来的走势，在思考业绩快出了怎么走势这么弱，是不是逻辑上有什么瑕疵？

而A股减肥药板的弱还是因为诺和诺德和礼来的反馈不好，而个别公司走势差还是基本面的问题。不妨看一下近期有了新药获批，反馈良好的公司，都是低PE，位置低。而位置偏高的亏损公司，退潮期的反馈就很差。

而无论从抄基金底还是等XX基金的角度来看，低估值的板块更容易被认可。经过长时间的调整，很多医药、消费、新能源领域的估值已经合理了。一些20PE爱好者，抄底抄早了，也在等估值修复。

可以看一下天坛生物、智飞生物、宁德时代和那些白酒的走势，这类机构扎堆的估值合理的公司，已经明显拒绝下跌了。既然大市值的没有下跌空间了，可不是一有催化就容易被点燃情绪嘛，无论是减肥药（有业绩，低PE，有供货）、甚至DJJ这种，还有猪瘟、禽流感消息一传播板块就有反应。

其实医药、消费、新能源赛道都是容量很大的板块，上周不是都在说机构要拿回定价权嘛？别跌两天就不信了，很多逻辑是存在的，只不过没人关注，涨起来各种速评和小作文就来了。

最近关注医药公司比较多，分两种，除了DJJ这种瞎炒的没啥说的，第一选择就是只要PE低，机构多，逻辑都在的。很多基金套的死死的，基本面不好他们也不会去抄底。

第二选择就是创新药和困境反转的，这种就需要多研究了，因为PE上看不出来。总之医药板块的故事应该是首选，如果你有什么好的线索，可以留言给大家分享参考，我喜欢做基本面真实性分析，实在不想传各种消息 。