【中信农业】农产品价格全线上涨,加配农业板块
库存、天气、俄乌、油价等因素共振,大宗农产品价格全线上涨,主要农产品价格达到2008-2009年以来新高,通胀压力加大,尤其是下半年猪价上涨,同比效应体现后。国内玉米主力合约价格突破2900元/吨,小麦价格突破3000元/吨,cbot小麦期货价格创2009年新高,棕榈油、豆油期货价格创2008年以来新高,豆粕价格底部反弹千元/吨。建议关注直接或间接受益农产品上涨线标的:
① 农产品种植和种子标的:苏垦农发(直接种植小麦和水稻)、种子行业龙头,登海种业、荃银高科、大北农等
② 燃料乙醇—油价与农产品价差标的 中粮科技 (以玉米、水稻、小麦等作为原料 生产燃料乙醇,燃料乙醇价格挂钩油价)
③ 饲料原料等成本上涨,驱动养殖行业亏损加剧,去产能加速,猪周期有望下半年反转,重点标的:温氏、天康、中粮家佳康、新希望、巨星、唐人神等。