⛽持续推荐贵金属&科技新材料&煤炭【德邦能源有色翟堃】
[红包]重大变化。美国11.3披露10月非农低于预期、11.14披露CPI低于预期,利率高点确认、降息渐行渐近。
[礼物]首推贵金属,右侧机会已至。全球利率拐点或已来到,利率互换显示美联储将在2024年累计降息超过100个基点,实际利率下行将拉动黄金价格主升浪,同步关注铜&小金属机会。
[礼物]金属新材料高弹性。加息结束将带动流动性改善,结合政策发力,AI/算力金属新材料、人形机器人、消费电子、新能源车、卫星、超导、光刻机,科技相关新材料将迎主题投资机遇。
[礼物]煤价止跌反弹,双焦期货再创新高,供给瓶颈已至,需求政策发力,2024年煤价中枢将有提升,高股息价值凸显。
[玫瑰]核心标的:
贵金属: 推荐紫金矿业、山东黄金、中金黄金、玉龙股份,关注恒邦股份等。
新材料:推荐铂科新材、金力永磁等,关注云南锗业、银邦股份等。
煤炭:推荐平煤股份、淮北矿业,关注潞安环能、广汇能源等。