提示抄底力星股份，风电+电动车双轮驱动的核心零部件优质标的

2021年12月8日18:12:02

1）全球领先的滚动体供应商，向世界第一迈进，国内绝对龙头地位。风电轴承滚子、特种钢球国产替代+进入特斯拉电动车供应链，今年风电+电动车高端产品收入比例已经接近40%，利润贡献比例更大，产品结构优化对冲了原材料成本上涨的影响，明年两大下游继续高景气+进口替代速度加快，维持高增长可期，利润端弹性可能更大；

2）今年陆续通过多家外资、内资主轴和齿轮箱滚子供应商审核，已经开始陆续预订明年产能，行业恢复景气+客户验收通过，明年滚子业务放量有望超预期；

3）前期市场对公司滚子业务在关键客户进展有误传，导致股价下跌，我们核实进展一切顺利，公司也会正面回应，错杀带来良好的抄底机会；

当前市值仅相当于22年约22-23x PE，远低于可比公司新强联、三花智控等，前期市场信息混乱存在较大预期差，重申长期看好，重点推荐！

海通机械 佘炜超/赵靖博