1.公司成立于2001年，2009年的时候在新加坡上市，2010年也在新加坡私有化，随后在奔赴准备在国内上市，在2018年9月在新交所上市。最早的时候公司是做电视机的调节器起家的，也是一度在细分领域做到全球60%左右的份额。随着全球电视机行业的更新迭代和客户产品线的发展，公司逐渐的从消费电子延伸到智能终端的产品，最后进入到汽车电子和新能源汽车三电领域的精密零组件的集成制造和研发。公司将近31年一直在从事精密零组件的制造，目前也已经积累了与客户从同步研发开始到模具设计和制造，包括冲压、住宿、建筑这些工艺，包括自动化组装等一站式的量产交付的综合的制造能力。目前主要的客户在智能终端领域有全球数字媒体的投资企业，产品主要应用于智能机电和网通网关，去年我们跟亚马逊新款智能监控的品类也是开始新品上量生产。

2.在汽车电子和新能源汽车领域主要有松下、波斯、海拉，公司2021年相继开发了国内几家三链头部的企业和车企客户，产品主要应用于各类车内的连接下，液晶框架新能源汽车上的 ibmubdodcdc等电子电控电机精密镶嵌集成组件。汽车电子业务的上，公司最早也是做比较传统的机构件，那么我们18年也是基于比较幸运，我们在18年的时候在访问德国欧洲松下的时候，因为我们有一些传统业务的合作，当时他们在宝马rtmu项目遇到瓶颈，公司也是在现场通过视频与技术团队的开发，了解到客户的产品如何被使用和一些必须满足的条件以后，我们是建议客户使用嵌入成型方式来做。因为当时松下在他的供应商供应商，他们花了将近一年多的时间，没有最终还是由于它批量的嵌件的脱落，最终失败告终。公司乘着这个机会，公司通过5个月的时间开发出来嵌入成型模具，来做样品。2021年公司成功从传统消费电子到智能终端到汽车电装的产业转型，也是公司结合国家可能双循环的一个导向，完成了海外越南应用制造基地的布局，基本上也是后续主要是国内以汽车电商为主，海外以消费电子智能终端为主的产业布局规划，那么也是为我们第五个5年规划打下一些基础。

3.在2021年我们整体公司可能大家也看到年报，公司整体的营业收入是12.51亿，同比增长20.32%。因为今年是爆发期，公司主要是对员工为了快速发展，也是对员工做了一些股权激励，扣除员工的这些股权激励发展上的投入，公司还是实现了上市公司股东净利润的1.13亿。汽车电子整体营收3.95亿，同比增长将近60%。智能终端业务实现收入是5.34亿还没有达到预期，因为是2019年芯片的影响，仅同比增长了将近10%。也是基于这样的历史背景，包括我们可能比较专注在我们自己这样一个领域，在未来是会更聚焦非常清晰的定位，聚焦在智能终端和新能源汽车这两个行业优质的客户。在新能源特别在新能源领域，基本上也非常清晰的定位，围绕三店的领域进行快速的从单个单零组件逐步发展到模组的程度，继续强化研发方面的一些投入。包括公司自主开发的医院专职也已经完成了专利的公式，特别是现在已经通过大客户在欧洲的认证和产品开始进行应用。在未来的2022年，更多的是资源将倾注在汽车电子的领域，包括海外的落地上也是逐步实现量产的释放。

4.另外一块公司在运营管理方面，2010年我们就开始花1000多万上sap，在这个基础上，公司又通过日本阿米巴经营管理体系期我们搭建了自己先进制造工艺和集成信息管理系统，基于此公司建立了高效的内部运营管理体系。在工厂的运作方面也是实现主要车间的设备联网和自动化的应用，包括数字化的基层管理，使得公司从生产到售后全链条的监控和追溯达到精益生产的要求。同时在信息的数据上，公司也形成统一的分析和改善的闭环系统，所以公司财报的时候，包括应收账款没有什么坏账。展望未来，还是在定位在智能终端和汽汽车电子新能源汽车领域，作为第五个5年的规划来讲，从产能的布局，从客户的定位，包括国际国内的这两块的布局，是非常清晰的。

 

Q：公司在2021年的时候，汽车电子接近4个亿的收入同比增速会比较高，如果按照客户或者是按照产品去分，主要的客户或者主要的产品占的营收大概是多少？

A：公司从18年开始进入到新能源汽车这些关键三件领域的部件也是得益于松下的机会。所以在18年之后，随着产品的开发成功，19年20年陆陆续续在跟包括松下的客户，比如宝马，包括凯迪拉克，还有尼桑这一系列的客户，进行这一类产品的前期的定点和开发。21年实际上对于新能源汽车的这种集成的趋势和应该也应该也是一个开始，从我们的认知上也是刚刚一个开始的启动，因为21年4月份上海车展的时候，基本上公司做的几款产品都已经开始样式呈现出来，也随着后续的开始顺利的量产，21年主要还是属于选择和技术量产实现的过程。22年现在也是在这些车型的继续的增量上是一部分，另外一个是在之前陆陆续续会有其他客户展开量产的产品。

 

Q：现有产能对应的产值是什么样的情况？

产能目前是按照现有定点陆陆续续的定点，包括未来几年的，车型是整个生命周期的定点，所以我们必须要考虑到未来几年量产的能力，公司6个工厂现有的产能，大致在18~20个亿之间。另外现在在越南配置的产能，今年是按1~2亿来配置的，包括设备人员，后续可能根据我们的调配的情况扩产能。在宁波今年已经开始启动建设计完成，80亩地也是已经政府手续办，已经开始左手设计和建设的建设周期，预期在明年年底或者24年上半年，如果胜利可能有88~10个亿左右。

 

Q：智能终端现在的战略发展方向是怎么样的？21年新拓展的智能安防在今年的增速或者拓展是什么样节奏的情况？

智能终端业务公司是非常清晰的，因为我们现在陆陆续续也是基于欧美的客户，后续会充分发挥我们在越南英语这些工厂的优势，也是会进入到一些大型代工厂供应链体系，从智能机电网网通网关，因为这些产品是陆陆续续也是会更新迭代，比汽车的更会更快一点。随着现在可能疫情，可能大家居家的这种可能更需求更多一点，可能个性化包括这些会更多一点，那么也是这方面就相当于在更需要有一些集成快速反应快速响应的这种能力，来使得我们可能都有一些机会，可能在量上也好，能够快速交付给客户。特别像去年公司跟亚马逊做了智能安防这一款产品之后，今年也会陆陆续续可能爬坡更顺利一些。当然公司也不局限于智能的机顶盒网通网关，可能后续也是往更多的智能的终端的系列产品，智能终端的音响，智能终端的还有一些其他的产品，行业的分类里都是跟这些投顾客户合作。另外公司会从单功能结构之间向功能结构模组会整合去整合的发展。

 

Q：海外营收占比接近50%，汇率和运费对公司成本有什么影响？

海外营收应该没有这么多。2010年公司就开始上sap，资金也是直接上资金管理系统。所以公司对资金的监测，是海内外所有账户的资金，包括等外币都是监测都是实时都管的比较精细化的，所以也是针对这次也包括21年做了很多的理财，包括外汇的一些套期保值这些，我们会针对每天实时的这些动态的信息，包括客户端，这个就回归到我刚才讲的我们运营管理的系统，因为不光只是说我库存的美金或者人民币的这样一个金额，同时根据应收应付包括客户端的回款，所有的资金链，去测算未来的结算交易量。运费在我们的产品占比不是很大。当然运费也就是我们公司可能在快速反应上还是做的比较好一点，去年我们疫情出来，在欧洲马上就启用了中欧班列。

 

Q：公司在21年的材料成本是5.75亿，21年如何看待原材料盈利能力修复？

21年原材料的我们占比的话应该是百分之40 ，原材料相对也还好，因为我们21年净利同比下降三个点三个点。关于修复上，今年一方面也是与客户也是有做一些价格的约定，我们4去年四季度的时候，又跟比如说松下这些客户有谈到，就是说按照未来客户原材料涨价如果超过我们约定的比例，超出部分可能在下一季度的时候同时做些调整，按照现有的报价进行整体的预算规划。

 

Q：公司汽车业务主要的下游是天万客户，它目前主要是直接和铁腕对接吗？以及公司做同步研发认证的时候，它的认证和定价的模式是怎样的？

公司的定价模式基本上是成本加成的方式。比如智能终端的周期可能短一点，有6个月可能到一年这样，因为根据产品的不同，它还是会有点不一样。第二个汽车这一块基本上按照常规的两年，特别是高端车系，对品质对可能要求更高，随着国内新势力发展，要求不一定那么高的，可能周期会提前，我们现接触可能也有一年到两年，不同的客户，不同的可能定价的这种客户和集成的要求可能有点不太一样。

 

Q：结合公司目前的客户和订单下半年释放后，工厂的产能利用率水平，利润率的水平大概是怎么样？

产能的释放从整体厂房看，如果是全部搬进去全部投产，产能是5个亿。