近日，外媒称欧盟委员会计划投资5840亿欧元用于电网升级应对可再生能源接入，预计计划下周宣布。由于投资规模数字较大周末市场有所反响，市场评论观点较多
#我们的分析：
1、引起关注的5840亿欧元，在2022年欧盟“能源系统数字化”计划中，就有已经提出，“预计#2020-2030年欧洲电网投资额达5840亿欧元目标才能实现绿色能源转型目标”，重点在于【配电网数字化投资】。
2、上述计划特别提出5840亿欧元电网投资计划中，将有“substantail part of these investment need to be digitalisation”,同时也指出“研究表明4000亿欧元的配网投资规模中会有1700亿用于#电网数字化建设“。
3、从此前披露的计划看，5840亿欧元投资计划覆盖2020-2030年十年，年均584亿欧元，20/21/22欧洲电网投资额570/620/650亿美元，#相较这一数据提升了10%左右（根据汇率换算），满足近零排放目标，电网投资额与清洁能源投资比率应达到0.9，去年这个数据为0.6。
3、草案将于下周发布相关信息将更加明确。
#我们的观点：
1）投资规模庞大，可能受新闻事件催化及市场看多声音较多，有主题性投资机会。
2、基本面分析：整体投资额和此前变化并不大，中国电力设备出口以亚非拉东南亚为主，欧洲业务体量较小，欧洲电力设备硬件行业较为成熟，本土企业优势明显，一次设备-西门子ABB、电表-兰吉尔，【短期中国电力设备公司像光伏组件、逆变器、储能那样大量进入欧洲市场的机会不大】
3、可能会有一些作用于基本面的个体机会，例如思源电器、金盘科技、华明装备、阳光电源等，均有可能由于自身渠道开拓或者和欧洲客户的粘性，在某项业务中受益于欧洲放量，展现出个股逻辑，需要持续跟踪观察
4、同时我们认为由于兰吉尔的存在，和欧洲电网公司的粘性，客观来看中国的电表企业在欧洲取得大的突破的机会不大，但在欧美外的其他市场有较大突破空间。
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#标的梳理
【思源电气】①海外业务已布局欧洲多国（英国、意大利、希腊等）；②欧洲+中东占出口约20%；
【华明装备】①已出口欧洲多国，以土耳其工厂辐射欧洲；②海外占比9%（22年为基）
【金盘科技】①干变产品已大规模出口美欧；②海外占比14%（22年为基），欧洲订单约占出口10%+；
【平高电气】①环保产品已中标意大利ENEL，切入欧洲市场；②海外占比2%（22年为基）；
【海兴电力】①电表产品已覆盖欧洲多国；海外本土化建厂进度领先；②海外占比56%，预计23欧洲规模过亿；
【三星医疗】①配用电深耕欧洲市场，覆盖国别众多；②海外占比18%；
【阳光电源】①全球光储龙头，先发优势明显；②欧洲占总出货20%；
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#中信建投新能源（来自韭研公社APP）