⭕【定增】定增有望助力解决公司核心资金问题。助力创新药开发和产能扩充,助力海外商业化,后续如进行顺利是重大利好。
⭕【核心逻辑】类似药出海欧美的高壁垒,决定格局、价格等远非国内可比,CSO的合作模式能够使BAT拿到的收益最大化;ADC数据+出海
⭕百奥泰类似药出海正逐步验证!托珠9月美国获批,成为美国第一款托珠类似药,贝伐有望近期获批,乌司奴三期结束,戈利木临床即将结束(美国唯一类似药),25年预计有4个产品在欧美获批;四个品种市场大(百亿美金水平)的格局略差,市场较小(30亿美金水平)格局很好,托珠目前只有两家,戈利木只有两家;
⭕多款ADC在研,ADC平台价值有待重估:公司有5款ADC处于在临床阶段,其中FRα ADC处于2a阶段,艾伯维以101亿美元收购ImmunoGen及其FRα靶向ADC,BAT前期披露的I期数据显示,在12例TPS>25%的卵巢癌患者中,ORR为58.3%,DCR为91.7%,24年有出海可能!
深度报告出炉:对类似药海外市场进行详尽阐述,对几个品种出海进行细致的测算!
链接:https://mp.weixin.qq.com/s/Hwn53E5cejHBCN5IowEKdQ