会议要点
1. 寻找市场阿尔法
• AI领域和视频结合潜力大：AI技术与视频、动画结合的应用正在加速，尤其在动画领域，像奥飞娱乐、上海电影等拥有动画资源与AI技术相结合的公司值得关注。
• 重点关注特定公司和板块：华测检测(AI视频)、奥飞娱乐(AI+IP动画)、芒果传媒(AI角色互动与动画电影频道)等在AI结合文媒的应用上有明显进展，预计会出现业绩催化事件。
• 细分市场机会：苹果MR头显潜在的市场机遇和东方甄选在文旅项目上的成功表现，具备超预期收入增长潜力。
会议实录
1. 寻找市场阿尔法
各位投资者，早上好，我是华人传媒的首席分析师刘建，欢迎大家参加我们昨晚举行的“AI欣视角（第121期）：早点10分钟”的活动。对于本周的市场观点，我们判断年底的市场躁动将持续，并且尤其体现在AI领域。上周无论是英伟达的AI芯片（译者注：语音识别误将“卡”译为芯片）1.0还是谷歌的GPT语言模型，在产生的影响方面都在加剧并持续发酵。在美股市场，例如谷歌和AMD也有所反应。我们认为，这一波AI技术的快速迭代，可能预示后续会有许多AI应用的加速面世。因此，我们认为，传媒板块作为AI应用的一个重要板块，在接下来几周可能会有投资机会。
主要投资方向并没有变化，我们依然最看好AI结合视频领域，尤其是因为英伟达在视频处理方面的擅长，以及在动画领域的优势。我们建议重点关注视频和动画相关标的，认为它们具有市场优势（阿尔法），包括奥飞娱乐和上海电影。
奥飞娱乐在AI融合IP动画方向上本身就有布局，公司也拥有丰富的IT资源，再加上动画的制作成本相对较低，这对AI的整合需求更高。同时，公司涉及IP运营和动画创作，在这些方面都做得不错。此外，除了AI之外，奥飞娱乐的IP合作产品预计将在12月15日本周五上线，我们预计这将是一个显著的催化因素。在上海电影方面，大家都知道其AI与IP相结合的潜力，不赘述。至于芒果TV，我们始终认为，其在AI角色场景互动的应用场景非常吻合。芒果TV不仅运营动画电影频道，也是国有企业中的一支重要力量，我们建议大家对其给予高度关注。需要注意的是，由于国家公祭日，芒果TV原定于本周三的发布会可能会有所调整，但这不会影响其长期的发展趋势。
接下来是华测信息，其在视频AI方面已有布局，并且申请成为英伟达的合作伙伴。华测旗下拥有丰富的影视资源，其中包括动画和真人影视作品，这些资源无疑能够为AI视频应用的拓展提供帮助。除此之外，华测信息还在致力于开发互动游戏，预计将在第一季度推出。另外，捷成股份因其AI二次创作工具也值得关注，近期会有Demo发布。华视网剧与华策影视在视频版权库方面类似，但偏向电影内容。其他如光线传媒和常德影视，则作为下一梯队的观察对象。如果市场延伸至游戏领域，建议关注的公司包括神州泰岳、37Interactive和巨人网络。
除上述内容外，本周还有两个值得关注的方向。首先是苹果MR头显，据报道，可能会在1月份发布，建议密切关注与MR相关的标的，如宝通科技和新东方。其次是12月10日东方甄选上线的文旅项目，据我们统计，当天的收入已经超过1000万元，说明其收入端有可能带来新的增长，因此东方甄选在细分市场中的表现值得期待。
总结来说，本周我们主要看好AI领域，同时提示大家关注VR和东方甄选的相关个股。此外我们的策略会将于本周四在东海朗庭举办，如有兴趣，欢迎前来参会。最后，感谢大家参加今天的电话会议，祝大家生活愉快，再见。
