1、AMD增长最受益标的。周五英特尔表示7nm工艺进展不及预期,预计7nm CPU的发布将会再次推迟半年以上(之前已经推迟半年),受此影响,AMD在周五股价大涨16.5%。我们预计intel 7nm制程产品到2022-2023才有机会推向市场,AMD 将在未来两三年拥有暂时的领先优势。通富微电旗下的通富超威苏州、通富超威槟城作为AMD最主要的封测供应商,公司来自于AMD的收入占比超过50%,其业务在未来两三年内也将有望迎来高速增长。
2、MTK的主力供应商和最受益标的。MTK在5/6月度销量增速明显,且在华为面临美国制裁的过程中,MTK是华为手机和平板等产品的重要备选方案,目前已经在部分中低端手机上使用MTK的方案,一旦9月份到期无其他更好转圜方式,MTK销量将会大幅度提升,公司业务有望受益。
3、2020业绩持续增长,公司中报预告1-1.3亿元,同比扭亏,下半年有望继续增长。
风险提示:国际贸易摩擦、实体经济弱于预期、产能爬坡进展不及预期