【华泰电子】周度更新（2023.12.18-2023.12.24）
夜长梦山
2023-12-18 11:53:32
【华泰电子】周度更新（2023.12.18-2023.12.24）：
#1 关注中越联合声明助力中国企业在越发展
越南是中国电子制造业出海最主要的国家，目前已经承接了三星50%生产，苹果iPhone以外产品最高30%生产。目前，在距中国较近的越南北方地区（河内/太原/北宁）形成了围绕三星、鸿海、立讯等主要手机品牌/代工的产业集群。2022年，中国企业投资占越南FDI的40%，是最大的投资国。但目前物流、电力、通关流程、税收上仍有不少问题。
这次的联合声中包含了：1）推动在昆明和河内之间建设通用铁路、公路等基础设施，有望降低物流成本，2）发挥RCEP、东盟中国自贸区等机制以提高通关效率。
[烟花]我们12/5发布了《东南亚科技研究-消费电子篇：越南、泰国成为中国企业海外重要基地》深度报告，最近两周密集交流下来，投资人核心关注：1）中国企业在越南建厂的赢利性、哪些公司会受益；2）当地哪些公司能复刻立讯成长逻辑。报告中有较好梳理。
#2 SEMICON Japan反馈：生成式AI，日本设备、中国市场
上周我们团队在东京参加了SEMICON Japan，全球最大的半导体展会之一。我们主要有几个体会：
1⃣️生成式人工智是本次展会的热点，主要设备厂商都围绕HBM、CoWoS等相关工艺发布了产品。日本企业和投资人普遍预计全球设备市场2024年增长5-10%，2025年增长20%左右。
2⃣️日本半导体设备材料行业在全球地位非常重要，全球市占率超过40%，特别是在后道设备和材料上优势明显。
3⃣️中国市场：3Q23中国市场占日本企业收入超过40%，日本企业和投资人高度关注中国成熟工艺，特别是功率半导体产能过剩问题。
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