住建部部长倪虹：房地产已经从“有没有”转入“好不好”的时代，好房子只有想不到，没有做不到。明年选择一些城市和企业试点，抓一批好房子样板出来，不同的价格下有不同的好房子。今年很多工作是开创性的，难也要干。政策生命力在于落实。在狠抓落实上下更大功夫，动则必快，动则必成。

澎湃新闻：国有大行将于12月22日下调存款利率。与上一轮降息相比，此轮降息幅度接近，而且同样也是存款期限越长下调幅度越大。1年及以内、2年、3年、5年期的定期存款挂牌利率分别下调10BP、20BP、25BP、25BP。12月21日，多家国有大行三年期大额存单年化利率为2.65%，下调30BP后为2.35%，按20万元存三年算，则三年利息将少1800元。

宏观经济

1、央行：召开经济金融形势专家座谈会。今年以来，一系列扩大内需、提振信心的政策举措相继出台，政策效果逐步显现，经济总体回升向好。促进民营经济做大做优做强，提高科技创新、民营小微、先进制造、绿色发展等领域的贷款增量和占比。保持流动性合理充裕，社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，为经济持续回升向好营造良好的货币金融环境。

2、商务部：1-11月，全国新设立外商投资企业48078家，同比增长36.2%。实际使用外资金额10403.3亿元，同比下降10.0%。英国、法国、荷兰实际对华投资分别增长93.9%、93.2%、34.1%。

3、央视新闻：受近期寒潮强冷空气影响，12月20日，辽东湾海上浮冰外缘线达到32海里，分布面积达到6138平方公里，达到了2001年有逐日卫星观测记录以来的历史同期最大值。未来几天随着冷空气的持续影响，辽东湾的海冰将可能进一步突破历史同期极值。

4、香港特区政府：就全球最低税率的实施细节收集意见，拟从2025年起对受涵盖跨国企业集团实施15%全球最低实际税率。在全球最低税率之下，如受涵盖跨国企业集团在香港的实际税率不足15%，其他相关税务管辖区有权就低征税的香港有关跨国企业实体征收补足税。

地产动态

1、自然资源部：要研究制定村庄规划引领乡村建设的文件，坚持县域统筹，用好村庄空闲土地，保障农民建房合理用地需求，支持有条件有需求的村庄分区分类编制实用性村庄规划。在守好底线的前提下，为乡村建设和农村一二三产业融合发展提供要素保障。

2、澎湃新闻：距离北京、上海发布楼市新政已过去一周，这些政策大D降低了在一线城市的购房门槛。以北京市某项目为例，12月18日开盘30分钟就售出318套房，半个小时的销售金额或达17亿元。售楼处的工作人员表示，在新政发布后，有楼盘需要限流，客户不预约可能会空跑。

3、京东法拍平台：深圳市南山区西丽街道留仙洞总部基地二街坊国有建设用地使用权及地上物，于12月19日进行拍卖，起拍价52.69亿元。此次的拍卖价格相当于在当时的地价基础上打了76折。本次拍卖为该标的物的第一次拍卖，共吸引了9602人围观，但最终仍遭遇流拍。

4、云南省玉溪市：支持团购商品住房。支持房地产开发企业根据机关单位、大专院校和科研院所等购房群体需求。推动在城区就业的农业转移人口和其他常住人口就地市民化，凡在全市城镇地区购买新建商品住房和二手住房并实际居住的购房人，凭合法稳定住所证明材料，可申请办理辖区购房落户手续。

5、日本不动产经济研究所：11月东京圈的新建住宅上市套数为2743套，同比减少4.3%。东京圈的平均价格为8250万日元（约合人民币412.4万元），同比上涨36.7%，创单月历史新高。从显示消费者购买比例的签约率来看，东京圈整体为74.2%，4个月来再次超过作为销售强劲标准的70%。

股市盘点

1、周四，上证指数报2918.71点，上涨0.57%，成交额3159.44亿。深证成指报9257.09点，上涨1.08%，成交额4165.43亿。创业板指报1832.62点，上涨1.65%，成交额1833.72亿。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨。两市成交额7324亿，较上个交易日放量688亿。盘面上，BC电池、饮料制造、电商、短剧等板块涨幅居前，PEEK材料、汽车零部件、消费电子、航运等板块跌幅居前。北向资金全天净买入12.03亿元，其中沪股通净买入8.03亿元，深股通净买入4亿元。

2、周四，恒生指数涨0.04%，报16621.13点。恒生科技指数跌0.44%，报3710.22点。国企指数涨0.13%，报5619.91点。稀土、新能源物料、物流、光伏太阳能股、家电、风电等行业或概念涨幅居前，恒大系走强，恒大汽车大涨超49%；电子零件、药品、半导体设备与材料、生物技术、汽车、教育等行业或概念跌幅居前，汽车股多数下跌，蔚来跌超8%，理想汽车跌近5%，小鹏汽车跌超3%。南向资金净买入 24.38亿港元。其中，港股通（沪）净买入14.61亿港元，港股通（深）净买入 9.76亿港元。

3、截至12月21日，北交所上市公司238家，当日新增1家。总市值3968.26亿元，成交金额227.29亿元。

4、两市融资余额：截至12月20日，上交所融资余额报8345.95亿元，较前一交易日减少23.78亿元；深交所融资余额报7554.57亿元，较前一交易日减少18.73亿元；两市合计15900.52亿元，较前一交易日减少42.51亿元。

5、证券日报：时隔两年多，证券期货犯罪典型案例之一，叶飞案正式落幕。叶某明知刘某等人操纵某上市公司股票，经共谋，炒作该公司向优势产业发展等概念，诱骗投资者购买该公司股票，帮助刘某等人获利2900余万元。叶某的行为构成操纵证券市场罪。判处其有期徒刑三年，并处罚金五十万元。

6、第一财经：监管部门正在为突破关键核心技术的沪市科技型企业，积极研究建立并购重组“绿色通道”，优化“小额快速”审核机制，以落实好“适当提高轻资产科技型企业重组的估值包容性”政策。

7、国都证券：两笔国都证券股权正挂牌转让，两份股权合计4.32亿股，占总股本7.41%，转让底价合计为11.35亿元。浙商证券拟受让重庆国际信托等5家企业持有国都证券合计约19%的股份，浙商证券持有国都证券的股权比例有望达25%。

8、上证报：今年以来，披露回购计划的A股央地国企上市公司数量已超过40家，同比增长约10%；合计拟回购金额上限超过180亿元，同比增长约8.79%。A股上市公司在股票回购上仍有潜力可挖，特别是央地国企积极参与实施股份回购，助力资本市场行稳致远。

9、中证报：截至12月20日，年内共有上千只公募基金参与上市公司定增。约三成基金实现正收益。浮盈最高的定增收益超过5000万元，浮亏最多的超过9000万元。尽管定增股份能以更低成本持有，但若是项目质量不好或是行业景气度等问题出现，依然难以获取可观回报。

10、经济日报：上市公司想方设法保住“上市”身份，并非不能理解。但如果把“保壳续命”当成救命稻草，钻漏洞、耍“财技”，则绝非正道。公司治理结构、经营状况并没有发生实质性改善，更大可能还是继续被“*ST”。只有真正搞好经营业绩，才能实现良性健康发展。

11、宁德时代：与赛力斯集团全面深化战略合作，将长期为AITO问界系列车型提供高质量电池产品，并在新产品研发、新技术和新材料的应用方面深度协同。

12、龙头股份（6天5板）：公司股票累计10个交易日内涨幅偏离值达51.65%，短期涨幅过大，存在市场情绪过热、非理性炒作风险。前三季度实现营业收入122,579万元，同比下降40.09%，仍然处于亏损状态。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

13、星光农机（5连板）：公司股票12月21日收盘价格14.50元，较连续涨停前一交易日收盘价格涨幅达65.71%，特别提醒广大投资者注意交易风险；1-9月实现营业收入1.78亿元，较上年同期下降30.12%；净利润-1896.67万元，业绩处于亏损状态。

14、惠威科技（4连板）：公司股票连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%。近期公司生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

15、同力日升（2连板）：公司股票价格连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。公司目前主营业务仍以电梯金属材料的研发、生产和销售为主。目前生产经营活动正常，内外部经营环境未发生重大变化。

16、国旅联合：公司于12月21日收到证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司予以立案。目前公司各项经营管理、业务及财务状况正常。

17、Lipper：11月，欧洲ETF再次迎来强劲的资金流入，使该行业有望至少创下历史上第二好的表现。欧洲ETF发起人在上月获得178亿欧元资金净流入，远高于该行业过去12个月的滚动平均水平120亿欧元。

财富聚焦

1、医保局：目前所有妇女生育医疗费用均有相应的政策安排予以保障，都可通过参加相应的社会保险按规定享受待遇。下一步，持续做好基本医保和生育保险相关工作，加强生育医疗费用待遇保障，减轻生育医疗费用负担，同时会同教育部等部门共同做好在校学生参保工作。

2、Nodal交易所：推出23个新的太阳能峰值期货合约。新合约扩展了Nodal交易所提供的全球最大的电力期货和期权合约，前11个月，Nodal交易所电力期货成交量达25.74亿兆瓦时，同比增长15%，创下成交量新纪录。

行业观察

1、工信部：2024年要深入实施十大行业稳增长工作方案，做好经济宣传、政策解读和舆论引导。深化原材料、消费品“三品”行动，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费。深化产融合作，做好制造业重点外资项目服务保障。保持烟草行业平稳增长。

2、市场监管总局、农业农村部：发布并施行《农作物种子认证目录（第一批）》和《农作物种子认证实施规则（试行）》。两份文件是农作物种子认证制度具体落地实施的重要配套技术文件。将水稻、小麦、玉米、大豆等11种农作物列入第一批种子认证目录；通过强化过程管理来提升种子质量。

3、经济观察网：市场越来越担心需求增加和厄尔尼诺现象的影响进一步导致供应收紧，大米价格创下15年新高。作为亚洲米价基准的5%破碎率泰国白米价格周三较前一周上涨2.5%，至每吨650美元，为2008年10月以来最高水平。

4、交通运输部：自动驾驶车辆测试里程加起来已经累计超过了7000万公里。智慧公路、智慧航道、智慧港口加速推进，靠港船舶使用岸电、路用材料循环利用等绿色低碳技术广泛应用，有力推动了绿色低碳产业转型发展。

5、TrendForce：2023年DDIC（面板驱动芯片）的价格多是持平或小幅下滑，2024年在大尺寸应用如电视、电竞液晶监视器、商务笔电换机等需求增长的带动，面板出货将会有一定程度的成长，连同激励DDIC的需求同步上升，预期2024年DDIC价格仍会持续缓跌。

6、Canalys：2023年中国大陆的个人电脑市场（不含平板电脑）将下降18%，而2024年将出现4%的小幅增长。预计第二季度及以后，随着一些战略性产业的大型企业在IT方面的投资增加，将推动商业需求进一步复苏。

7、CINNO Research：2023年各技术别手机面板价格在经历了上半年的持续下跌之后，第三季度价格降幅收敛并趋于平稳，同时在低价产品迎来小幅涨价，进入12月，各手机面板价格仍呈现稳中有涨态势，2024年1月随着春节的临近价格或将持平。

8、证券时报：今年，有机发光二极管(OLED)面板在智能手机中的渗透率将超过50%，OLED在笔记本电脑、平板、电视等中大尺寸领域的应用普及率却还不到3%。不过，中尺寸OLED正成为面板厂商竞逐的新热点。全球OLED面板渗透率将从今年的约1.4%，迅速提升至明年的5.7%。

9、中国有色金属工业协会硅业分会：本周价格遭遇非理性下跌，P型M10硅片库存遭遇集中抛售，N型硅片相对有支撑。M10单晶硅片，成交均价降至1.92元/片，周环比降幅7.69%；N型单晶硅片，成交均价降至2.18元/片，周环比降幅4.39%；G12单晶硅片，成交均价降至3.02元/片，周环比降幅7.36%。

公司要闻

1、华为：正在为智选车建设独立的鸿蒙智行门店，预计2024年，华为新建的鸿蒙智行门店数量将达到800家左右，2025年冲击1000家。招商文件显示，面向全国 78 座城市开放加盟用户中心，选择合作商的标准之一，是具备豪华品牌汽车销售、维修经验能力。

2、证券日报：AITO问界M9新车即将于12月26日发布，据悉，这款由赛力斯和华为联合设计的大型新能源SUV还未上市就已经收获3.3万辆盲定。另外，近期赛力斯董事长张兴海密集走访了AITO问界M9的核心供应链企业，深入一线“督战”准备工作。

3、韩国：由于YouTube和Netflix等大型内容平台的订阅费大幅上涨，正在考虑对这些平台实施反垄断措施。

环球视野

1、Amundi SA：看空英镑，英国央行将在2024年上半年启动降息。随着通胀放缓以及经济显示出政策紧缩带来的冲击，预计英镑兑美元将下跌逾4%。

2、英国最高法院：人工智能（AI）不能在专利申请中被列为“发明人”。这一裁决针对美国技术专家斯蒂芬·塞勒提交的两项专利申请，他申请的专利发明人不是自己，而是一款名为DABUS的人工智能机器。根据现行专利法，申请专利的“发明人”必须是“自然人”。

3、中新网：韩国国会通过2024年度财政预算案，预算总支出为656.6万亿韩元。这比政府9月提交的预算规模（656.9万亿韩元）减少3000亿韩元左右。国会已连续两年削减政府财政预算。

金融数据

国内

1、央行：三季度，全国银行共办理非现金支付业务1455.22亿笔，金额1326.19万亿元，同比分别增长14.01%和3.92%。银行共处理电子支付业务金额858.34万亿元，其中移动支付业务137.71万亿元，同比增长10.10%。

2、新三板：12月21日，合计挂牌6262家公司，当日减少1家，成交金额3.20亿。三板成指报899.02，涨0.03%，成交额1.73亿。

3、国内商品期货：截至12月21日下午收盘，大面积收涨，集运欧线涨停，涨幅10%，玻璃涨超4%，铁矿石涨超3%，焦煤、苯乙烯、纸浆、氧化铝、烧碱涨超2%，乙二醇、橡胶、PTA、燃料油、短纤、菜粕涨超1%，跌幅方面、碳酸锂跌近4%，沪镍、花生跌超1%。

4、国债：12月21日，2年期国债期货主力合约TS2403上行0.02%至101.170；5年期国债期货主力合约TF2403上行0.10%至102.340；10年期国债期货主力合约T2403上行0.09%至102.590，10年期国债利率跌3.21BP，至2.59%；10年期国开债利率跌3.10BP，至2.73%。

5、上海国际能源交易中心：12月21日，原油期货主力合约2402，以565.0元/桶收盘，上涨5.2元，涨幅为0.93%。全部合约成交250681手，持仓量减少2579手至68256手。主力合约成交212287手，持仓量增加59手至36855手。

6、央行：12月21日，进行1950亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平；进行2260亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平。因当日有2620亿元7天期逆回购到期，实现净投放1590亿元。

7、Shibor：隔夜报1.7110%，上涨11.90个基点。7天报1.8010%，上涨1.70个基点。3个月报2.6040%，上涨0.30个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1450，跌0.1598%，人民币中间价报7.1012，跌0.0648%。NDF：3个月报7.0785，6个月报7.0485，1年报6.9835，2年报6.8635。

9、上海环交所：12月21日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量702050吨，成交额5461.94万元，收盘价77.82元/吨，涨7.04%。

国外

10、亚洲：日经225指数跌1.59%，报33140.47点。韩国KOSPI指数跌0.55%，报2600.02点。

11、美股：道指收涨0.87%，报37404.35点；纳指收涨1.26%，报14963.87点；标普500收涨1.03%，报4746.75点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.27%，报7694.73点；德国DAX30收跌0.27%，报16687.42点；法国CAC40收跌0.16%，报7571.40点。

13、黄金：COMEX 2月黄金期货收涨0.18%，报2051.3美元/盎司。

14、原油：WTI 2月原油期货收跌0.44%，报73.89美元/桶；布伦特2月原油期货收跌0.39%，报79.7美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：跌2.93%，至2087点。

·AI赋能，传媒崛起·

开源证券：海外科技巨头AI多模态模型及工具持续推新，继续把握AI应用机会。12月12日，李飞飞斯坦福团队联合谷歌推出了基于Transformer的可生成逼真视频的扩散模型W.A.L.T；12月13日华尔街日报报道，OpenAI将付费使用德国媒体巨头Axel Springer的出版物内容对人工智能进行训练；12月14日，谷歌推出AI音乐创作工具MusicFX，用户通过几句话即可生成原创音乐作品。海外AI多模态模型和AI工具不断推陈出新，一方面将继续推动AI应用和IP变现市场空间打开，另一方面或给拥有数据版权资源的公司带来全新变现模式。

中信证券：我国AI市场规模有望在中短期保持高速成长，2025年有望超过2000亿元。未来大模型有望以“订阅+流量”和“项目+服务”等模式落地，看好大模型在千行百业的落地机遇。其中，在通用场景下，办公领域，金山WPS结合AI大模型，有望深化用户在流程/事务/知识/创意/协作型等多类工作事项上的智能办公体验，同时支撑产品打开客单价提升空间。10月中旬以来，传媒板块呈现出明显触底反弹，主要系三季报落地进入业绩真空期后，AI+MR+短剧的多线催化。近期在Pika、Gemini等海外AI密集催化下，传媒指数反超通信，重回全行业涨幅第一。

长城证券：AI相关应用可以参考过去互联网浪潮中的产业周期，从“应用预期”到“应用落地”，再到“应用起量”，最后完成“应用变现”。目前A股企业大部分在“应用预期”及“应用落地”阶段，建议未来关注用户量有望上升的应用及相关企业。传媒行业本身一大特点为供给催化需求，优质的电影、游戏、综艺、歌曲、文章等天然具备催化需求的能力。未来AI在应用端的价值体现在于降本、增效、提质，其中传媒行业承接下游应用的大量需求。从产业周期来看AI在应用端密集使用并形成产业规模仍然需要时间沉淀。

东莞证券：供给端持续释放，AI助力降本增效与玩法创新。版号恢复常态化发放之下，游戏行业供给端持续改善，带动新游上线数量增加、节奏加快。新游持续发力、存量游戏维持精品化运营，共同推动国内游戏市场规模增长。后续获得版号的游戏陆续上线后有望进一步提振行业景气度，为相关公司带来业绩增量。目前，AIGC有望在赋能游戏降本增效的同时，为玩家带来创新体验，打开游戏行业增长空间。