立中集团
夜长梦山
2024-01-09 20:27:27
立中集团:免热材料合作深化,车轮国内新能源、海外加速放量
——————
一、铸造铝合金:23年产能165万吨,在建/规划37万吨(含重庆、墨西哥各10万吨),其中免热材料可与传统热处理材料共线生产,短期内会继续有新势力/传统车企新项目落地。
帅翼驰(美铝C611国内代理)合作情况&展望:
一、前两周公告子公司/孙公司交叉持股;
二、立中可借助帅翼驰的客户先发优势;
三、帅翼驰可利用立中全国布局的产能输送铝液;
四、不排除业务、技术或股权合作。
二、车轮:23年产能2300万只,在建/规划480万只(含墨西哥300万只,今天0109第一批车轮下线)。
美洲为未来量、价主要增量,当前占销量20%,未来2年规划年化30%增速,毛利率约为车轮全口径两倍。
车轮行业国内4年前已经开始出清,现在基本结束,毛利率将进入向上渠道。扩产会抢:
一、国内出清产能;
二、戴卡(国内第一大,客户希望摆脱单一供应商依赖);
三、国内第三、四大(海外市场退出)。
预计公司23、24年净利6.1亿、7.8亿元,同比+24%、+27%,对应PE22倍、17倍,分部估值按20-25倍,对应空间20-50%,维持强推。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
立中集团
工分
1.97
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据