机械臂作为运动性部件，必须满足重量轻且坚固的需求，碳纤维及碳纤维复材，较于镁合金、铝合金，其优势包括:1)重量减轻42%;2)刚度提高30%;3)更高的机械臂的承载能力:4)更高的机械臂操作速度:5)更长的使用寿命/耐用性:6)时尚、高科技哑光黑色外观。国内不少企业已开始对碳纤维机械臂专业领域的研究，根据苏州挪恩复材公司碳纤维机械臂产品的尺寸及重量(长930mm，宽150mm，壁厚5mm的碳纤维机械臂重量为3kg)，我们推测，Optimus的机械臂碳纤维用量或约为6-10kg，以100万台人形机器人进行计算，仅机械臂可对应长期万吨级碳纤维需求市场。

GrandViewResearch预计，全球商业无人机市场规模将从2023年起以38.6%的复合增速进行增长，2030年将达5835.1亿美元。而对于飞行器而言，减重可以显著提高经济效益。据我们测算，全球无人机碳纤维需求将从2022年的4737吨增至2025年的14687吨，对应2022-2025年CAGR为45.8%，无人机是推升碳纤维需求的新兴力量。

新型中短途交通解决方案需求的上升更是催生碳纤维新型应用场景，国内外厂商已重点布局全自动驾驶载人飞行器。6月26日，据浙江抟原复材官方微信公众号，广汽集团研发的飞行汽车GOVE首发亮相，并实现全球首飞，而GOVE的核心部件飞行舱体采用了90%碳纤维复材进行制造。7月3日据ITBEAR科技资讯，美国加州汽车制造商Alef Aeronautics宣布，其旗下的全电动飞行汽车ModelA日前获得美国联邦航空管理局(FAA)颁发的特殊适航证，并即将展开飞行测试，而ModelA车身采用碳纤维材料。

投资策略:在碳纤维国产化率持续走高及竞争加剧的趋势下，我们率先看好高端民用及军用碳纤维的竞争格局，新兴的万吨级碳纤维市场或将来自于人形机器人及无人机，分别对应的机械譬及全自动驾驶载人飞行器的应用更是有望自2024年起逐渐加速。我们认为率先打通出口通道、具有成本和技术迭代优势的碳纤维商厂优势将凸显，建议关注中复神鹰、光威复材、中简科技、中航高科。