元旦后，大盘持续阴跌，节前高歌猛进的科技方向迎来一轮猛烈调整

硬要找原因，还是短端利率较高，年底监管打击资金空转所致

不到一个月就春节了，部分避险资金提前离场也是重要因素

其本质还是信心严重不足，不过以上原因都会随着时间而改善

反观海外科技核心标的，英伟达、微软、谷歌、Meta等接连创新高，背后是海外投资者对AI为首的科技产业链条充满期待

所以这对于咱们国内北美AI算力链的核心公司，或许是黄金坑

（聊聊为什么看好海外算力链）

对于新兴产业来说，创新药、AI算力、苹果MR、机器人关键模组，都是我们持续关注的方向

（英伟达再创历史新高，苹果Visionpro发售时间敲定）

（人形机器人——从雾里看花到粗有眉目）

与此同时，部分超跌的传统产业，在筹码干净+需求平稳+供给收缩的背景下，可以持续关注边际变化，如生猪、锂矿、部分光伏辅材（当然，短期反弹也不少了，追是不敢追了）

中药方面，老龄化背景下叠加政策支持，围绕“老字号”“国家保密配方”，有坚实有效的实验数据作为支撑的品种，进行跟踪布局

化工方面，如氟精细化工（因环保问题，3M产能退出，产业链向中国转移）；如焦煤焦炭因环保供给受限，远期价格有支撑，让ROE稳定性提高估值也有望抬升

除此之外，我们处在转型期间经济承压，利率长期下降已是趋势，部分高股息个股调整后依旧有机会

（一部《繁花》剧，半部资本史）（高股息个股稳赚不赔？小心赚了股息丢了本金）

宏观看，2024年有许多值得期待的事情

美联储货币转向，让国内降准降息更顺畅

23年通胀低于预期有利于24年央行继续推动回归预期水平

劳动力人口占比持续下滑，新生儿政策有望持续加码

股市上更加强的刺激政策也值得期待，如周末传的头部公募只能净流入

总之一年之计在于春，这个春天或许是挖坑播种的季节，破土发芽终会来临