【博主说】清洁能源基地为十四五规划组成部分，重视特高压输电板块投资机会

坚持集中式和分布式并举，均为十四五风光规划抓手：

1、集中式的清洁能源基地规模是实现十四五新能源规划的基石，已含在十四五规划中；分布式装机弹性更大，落地顺利将贡献额外规模；

2、集中式支撑政策：3.30国务院新闻办发布会提及十四五将推动可再生能源基地建设，包括九大清洁能源基地(松辽、冀北、黄河几字弯、河西走廊、黄河上游、新疆、金沙江、雅砻江、金沙江下游)，四大海上风电基地(福建、浙江、江苏、山东)，仍有部分基地尚未公布；4.25能源局印发《关于报送"十四五"电力源网荷储一体化和多能互补工作方案的通知》,目前尚未批复；

3、分布式支撑政策：6.24能源局下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》

特高压输电是新型电力系统的核心，重视板块投资机会

1、提升存量通道输送能力，十四五拟新开工一批输电通道；

2、当前部分特高压通道存在利用率低、以输送火电、水电为主的情况，十四五将提升存量通道输送能力40GW以上，并提升新能源输送占比；

3、西部仍为风光装机规模主力区域，为确保西部清洁能源外送，预计将新开工或建成一批输电通道，主要有金上-湖北、陇东-山东、哈密-重庆、蒙西-京津冀、宁夏-湖南、陕西-河南、陕北-华东、藏东南-粤港澳等，进一步加强跨省跨区通道能力；

4、特高压环节关注思源电气、特变电工等确定性较强龙头。

未来1-2月将进入政策密集发布期，重视政策效应下的催化因素

1、能源局关于《能源碳达峰实施方案》等待过会有望出台；

2、十四五能源规划作为上位规划，待国务院批复后，十四五可再生能源规划、十四五电力规划有望陆续出台。